可轉債下半場散戶棄購券商包銷

㈠ 原股東配售的可轉債不申購算棄購嗎

如果你不申購的話當然算是氣氣夠啊，當然這種賺錢的東西我覺得還是可以試一下的，千萬不要棄購。

㈡ 不同賬戶同一個可轉債兩個簽棄購算一次還是兩次

次，來一個同一身份證名下的賬戶源，對同一隻可轉債只能申購一次，其餘申購都是無效申購，做廢單處理。

根據《證券發行與承銷管理辦法》第十三條，網下和網上投資者申購新股、可轉換公司債券、可交換公司債券獲得配售後，應當按時足額繳付認購資金。網上投資者連續12個月內累計出現3次中簽後未足額繳款的情形時，6個月內不得參與新股、可轉換公司債券、可交換公司債券申購。

(2)可轉債下半場散戶棄購券商包銷擴展閱讀

可轉債的走勢會隨著基準股票價格發生波動，基準股價上漲通常會推動相應可轉債價格上漲，同樣投資者要承當價格下跌造成的損失。對於可轉債來說，通常會設置有明確的回售、贖回條款，若觸發相關贖回條款，投資者可能會面臨再投資風險。

可轉債發行與定增等再融資方式一樣需要通過發審委審核，但與定增的審核政策趨緊傾向相比，可轉債屬於監管層鼓勵的融資方式，發行條件相對寬松，因而今年以來可轉債發行迅速擴容，一些新三板公司也開始密集發行可轉債。

㈢ 可轉債是如何從受熱捧到被棄購的

所謂可轉債，就是由上市公司發行的、可以轉換為公司股票的債券，兼具「債性」和「股性」的特點。簡單來說，就是可轉債到期後，投資者可按約定利息兌換收益，也可以把債券轉換為上市公司的股票。

原本小眾的可轉債，由於申購規則調整，曾成為眾多散戶狂熱追捧的「免費抽獎」活動。但在多隻可轉債上市即遭破發後，可轉債市場又迅速跌入冰窖。截至昨天收盤，多隻轉債收漲，但仍有嘉澳轉債、洪濤轉債、模塑轉債、時達轉債等多隻轉債處於破發。

免費「新套餐」變味太快

其實，可轉債不是新鮮玩意兒，早在2001年，證監會就發布了《上市公司發行可轉換公司債券實施辦法》，江蘇陽光成為首家發行可轉債的上市公司。但長期以來，可轉債的投資者多是機構和基金投資者，並沒有進入普通投資者的視野。

直到今年2月，證監會對上市公司再融資計劃做出更多約束，而與此同時，上市公司發行可轉債的門檻卻在降低，這相當於為再融資開了新口子。尤其是今年9月，證監會修訂可轉債申購新規，由原來的資金申購改為信用申購，更是大大刺激了普通股民的申購熱情。

有人把申購可轉債看作打新「新套餐」。相較於打新股還有一定的持股市值要求，新規之下，可轉債打新實際上是面向所有A股投資者的，空倉、零成本就可以頂格申購，相當於一場免費抽獎。有分析稱，成功打新可轉債，上市頭幾日拋售，就能獲得10%至40%的收益。

一時間，股民打新可轉債的熱情迅速高漲，參與者大量湧入，導致可轉債「僧多粥少」，中簽率大大降低。比如首隻實行信用申購的雨虹轉債，其中簽率竟低至0.001318%，比打新股的中簽率要低很多。

但好景不長，火熱場景僅持續一個來月，就在近期遭遇寒流，迎來破發潮。說好的「紅包」，一下子成了「飛刀」，令人猝不及防。

新轉債頻破發投資者棄購

12月1日，久立轉2新債上市首日，盤中破發，創出上市新低99.68元，這也是本輪可轉債啟動信用申購以來，首家上市當日就跌破發行價的可轉債。數日之後，時達轉債首日上市，開盤價只有100.50元，只比發行價高0.5元，開盤後即出現破發，當天報收96.58元。此後，寶信轉債上市也出現破發，全天成交價都低於100元。

普通投資者對可轉債的態度，也顯得頗為糾結。一些投資者「意外」中簽後，看到破發情景，有的甚至表示將棄購。但需要注意的是，按照規定，投資者中簽後，應當按時足額繳付認購資金。網上投資者連續12個月內累計出現3次中簽棄購，6個月內不得參與新股、可轉換公司債券、可交換公司債券申購。12月18日，億緯鋰能公告稱，公司的可轉債申請未能獲得證監會審核。一些市場說法認為，這或許是監管層為可轉債踩剎車的跡象。

有利的時候就買，沒有的時候就棄。

㈣ 今年出現的轉債申購是什麼意思，誰能詳細舉例講一下

空倉也能頂格申購！今天錯過後面還有，十問十答轉債申購，還有這些你忽視的秘密…
本文首發於微信公眾號：證券時報網。文章內容屬作者個人觀點，不代表和訊網立場。投資者據此操作，風險請自擔。
零成本打新真的來了！這次的「新」不是新股，而是
可轉債
9月8日，證監會正式將可轉債的申購方式由資金申購改為信用申購。今日，首隻採用信用申購的可轉債正式與大家見面，雨虹轉債成為國內首隻實施信用申購的可轉債。9月24日晚間，東方雨虹(002271,股吧)發布可轉債發行方案提示性公告：將在9月25日採用信用發行方式發行18.4億元雨虹轉債。
這一申購方式的改變，讓散戶成了此次規則調整的最大受益者，人人都能參與，而且還實現了真正意義上的零成本，不需要資金也不需要持有股票！

不少小夥伴驚呼——還有這種操作！零成本+頂格申購+幾乎零風險+無資金+無市值，而且中簽後，大概率將收獲10%-30%的收益。不過，今日晚間，東方雨虹披露可轉債網上發行中簽率，網上中簽率僅為0.001318%。
今天錯過雨虹轉債申購的小夥伴是不是要追悔莫及了？不用擔心，券商中國記者整理了一份已核准發行的可轉債名單，申購日尚未確定，但已經在排隊序列，我們將第一時間發出提醒！

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可轉債申購的十問十答，券商中國記者這里也為大家整理好，下一戰就要開始，實戰手冊請收好！關於中簽率與收益率的高低，還有如何提高中簽率，這後面還有大把你忽視的秘密…
如何申購？
無需市值也無需資金，所有投資者都可以參與申購，用任意券商交易軟體即可申購可轉債。
申購可轉債與申購新股無異，操作流程十分簡單，就是點幾下手機屏幕的事兒，以今日的雨虹轉債為例：
1、打開炒股軟體，進入買入菜單。
2、輸入申購代碼「072271」，申購簡稱是雨虹發債，每個賬戶最小申購10張（對應1000元），10張為一手，每手為一個申購單位，最多申購10萬張（對應1000萬元），毫無疑問按照10萬張頂格申購。

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中簽後何時繳款？
以雨虹轉債為例，T日為網上申購日，T+2日為中簽繳款日。

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中簽率高不高？
以過往數據來看，可轉債申購的這塊「肥肉」也不是很容易到手。數據顯示，中簽率基本維持在千分之一至千分之六之間，而最近一次的可轉債申購——國君轉債的中簽率僅為萬分之八。

今日晚間，東方雨虹披露可轉債網上發行中簽率，此次發行最終確定的網上向社會公眾投資者發行的雨虹轉債為2.67億元，占此次發行總量的14.5%，網上中簽率為0.001318%。（小編敢說你這時候正在數這個中簽率，沒錯，是萬分之零點一三一八）
如何提高中簽率？
方法一：如申購新股一樣，增加「打新」賬戶，用多個賬戶參與申購。
方法二：購買可轉債相對應的股票，搶權配售。
以雨虹轉債為例，對應的上市公司是東方雨虹。昨日晚間，東方雨虹公告中提到：
本次可轉債的原股東優先配售後余額部分（含原股東放棄優先配售部分）採用網上向社會公眾投資者通過深交所交易系統發售的方式進行。

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而且公告中還提到：
原股東除可參加優先配售外，還可參加優先配售後余額的申購。

也就是說，原公司股東在申請優先配售的同時，還可以同步進行網上申購，兩種參與方式並不沖突。
更重要的是：
原股東優先配售後余額部分（含原股東放棄優先配售部分）採用網上向社會公眾投資者通過深交所交易系統發售的方式進行。

而且，近幾日東方雨虹股價表現十分強勢，可謂是「人財」兩得。

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還有哪些可轉債概念股？
數據顯示，轉債/交換債發行進度中，已被證監會核準的有4隻，分別是東方雨虹、金禾實業(002597,股吧)、林洋能源和新時達(002527,股吧)。
中簽收益率如何？
據券商中國記者統計，自2016年以來共計15隻可轉債上市交易，上市首日收益率基本維持在10%-30%之間，僅3隻低於10%，無一隻收益率為負。最近一隻上市的可轉債——國君轉債上市首日收益率為20%。

按照10%-30%的中簽後收益率，那麼中一簽實繳1000元，大約可賺100元-300元。
國信固收研究表示，東方雨虹是防水行業中唯一的上市公司，而且是高成長龍頭企業，十年間實現營業收入35%、凈利潤45%的復合增長率，且近五年凈利潤復合增長率達到52%。目前轉股價值在100元附近的存量標的中，估值水平均在15%-20%之間。考慮到東方雨虹的公司質地較高，預計上市初期價格在115-118元區間。
與新股申購有哪些不同？
申購方式：
相較於新股申購需相應A股市值，必須承擔一定的持倉成本，可轉債申購則是信用申購，實現了真正意義上的零成本，即使賬戶內無資金也無市值，也可頂格申購；
收益情況：
相較於新股中簽後動輒四五倍甚至十倍以上的收益率，可轉債中簽收益率並不高，過往數據顯示，可轉債上市首日收益率基本維持在10%-30%之間，鑒於完全零成本的申購機會，10%-30%的收益率也十分可觀。
中簽後可否棄購？
棄購可以，但會上打新「黑名單」。
《證券發行與承銷管理辦法》中規定，為約束網上投資者獲配後又棄購的失信行為，投資者連續12個月內累計出現3次中簽但未足額繳款的情形時，自其棄購申報的次日起6個月內不得參與新股、可轉債和可交換債的申購，且棄購次數按照投資者實際放棄認購的新股、可轉債和可交換債次數合並計算。9
什麼時候賣出？
對於普通投資者來說，申購買入的債券不管是一般債券還是可轉債，最簡單的策略就是上市後即可賣出。
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風險大不大？
按照2016年以來可轉債上市首日表現來看，可轉債未曾出現過破發情況，申購幾乎是零風險套利。
不過，如果要搶權配售，將會承擔一定風險。以雨虹轉債為例，必須在9月22日（含當日）之前買入股票。國信固收研究表示，考慮到東方雨虹的公司資質和雨虹轉債較高的上市定位，承受一定的短期股價風險去參與搶權配售，仍具有一定的價值。

㈤ 精達股份轉債是什麼情況

證券代碼：600577 證券簡稱：精達股份
銅陵精達特種電磁線股份有限公司
公開發行可轉換公司債券網上中簽率及優先配售結果公告

保薦機構（主承銷商）：中原證券股份有限公司
本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實性、准確性和完整性承擔個別及連帶責任。
重要提示
銅陵精達特種電磁線股份有限公司（以下簡稱「精達股份」、「發行人」或「公司」）公開發行可轉換公司債券（以下簡稱「可轉債」）已獲得中國證券監督管理委
員會證監許可[2020]1397 號文核准。中原證券股份有限公司（以下簡稱「中原證
券」或「保薦機構（主承銷商）」）為本次發行的保薦機構（主承銷商）。本次發行的可轉債簡稱為「精達轉債」，債券代碼為「110074」。
請投資者認真閱讀本公告。本次發行在發行流程、申購、繳款和投資者棄購處理等環節的重要提示如下：
1、網上投資者申購可轉債中簽後，應根據《銅陵精達特種電磁線股份有限公
司公開發行可轉換公司債券網上中簽結果公告》（以下簡稱「《網上中簽結果公告》」）履行資金交收義務，確保其資金賬戶在 2020 年 8 月 21 日（T+2 日）日終有足額的認購資金，能夠認購中簽後的 1 手或 1 手整數倍的可轉債，投資者款項劃付需遵守投資者所在證券公司的相關規定。投資者認購資金不足的，不足部分視為放棄認購，由此產生的後果及相關法律責任，由投資者自行承擔。根據中國證券登記結算有限責任公司上海分公司（以下簡稱「中國結算上海分公司」）的相關規定，放棄認購的最小單位為 1 手。網上投資者放棄認購的部分由保薦機構（主承銷商）包銷。
2、當原 A 股股東優先認購的可轉債數量和網上投資者申購的可轉債數量合計
不足本次發行數量的 70%時，或當原 A 股股東優先繳款認購的可轉債數量和網上投資者繳款認購的可轉債數量合計不足本次發行數量的 70%時，發行人和保薦機構（主承銷商）將協商是否採取中止發行措施，並及時向中國證券監督管理委員會報告，如果中止發行，將公告中止發行原因，並在批文有效期內擇機重啟發行。
本次發行的可轉換公司債券由保薦機構（主承銷商）組建承銷團以余額包銷的方式承銷，承銷團對認購金額不足 7.87 億元的部分承擔余額包銷責任。包銷基數為 7.87 億元。保薦機構（主承銷商）根據網上資金到賬情況確定最終配售結果和包銷金額，承銷團包銷比例原則上不超過本次發行總額的 30%，即原則上最大包銷金額為 23,610 萬元。當包銷比例超過本次發行總額的 30%時，保薦機構（主承銷商）將啟動內部承銷風險評估程序，並與發行人協商一致後繼續履行發行程序或採取中止發行措施，並及時向中國證券監督管理委員會報告。如果中止發行，將公告中止發行原因，並在批文有效期內擇機重啟發行。
3、網上投資者連續 12 個月內累計出現 3 次中簽但未足額繳款的情形時，自中國結算上海分公司收到棄購申報的次日起 6 個月（按 180 個自然日計算，含次日）內不得參與新股、存托憑證、可轉債、可交換債的申購。放棄認購的次數按照投資者實際放棄認購的新股、存托憑證、可轉債、可交換債的次數合並計算。
精達股份本次公開發行 7.87 億元可轉換公司債券原 A 股股東優先配售和網上申購已於 2020 年 8 月 19 日（T 日）結束