券商進行股指期權的風險
股票：股票的實質是資產價格憑證，只不過在二級市場上流通，人們給予他溢價，進行交易。
期權：期權的實質是期貨商品的遠期價格走勢判斷。商品期貨，外匯期貨，指數期貨等各項衍生品。可以雙向做。需要杠桿，其實就是風險的擴大。
上市公司倒閉，資產清算，你的股票值多少就是多少。期權就不一定了。
2. 股票期權有哪些風險是需要投資者特別
股票期權確實存在著各種各樣的風險，需關注以下幾點。
價值歸零風險——在臨近到期日時，虛值和平值期權價值將逐漸歸零。在這種情況下，期權到期時權利方將損失全部的權利金。
到期不行權風險——實值期權在到期時具有內在價值，但如果權利方在行權日未能及時行權或平倉，將損失其原本應得的收益。
杠桿風險——股票期權可以為投資者帶來杠桿收益，但也有可能損失全部權利金（買方），甚至造成更大的損失（賣方）。
高溢價風險——當出現期權合約價格大幅高於合理價值時，可能出現高溢價風險，投資者切忌跟風炒作。
流動性風險——在期權合約流動性不足或停牌時，投資者可能無法及時平倉，特別是深度實值/虛值的期權合約，其流動性風險相對更大。
保證金風險——當市場出現不利變動時，期權賣方可能隨時被要求提高保證金數額，若無法按時補足，還可能被強行平倉。
行權交割風險——如果投資者未能在規定時間備齊足額的現金或現券，可能會造成行權失敗或交割違約。
這些可以慢慢去領悟，投資者進入股市之前最好對股市有些初步的了解。前期可用個牛股寶模擬炒股去看看，裡面有一些股票的知識資料是值得學習的，也可以通過上面相關知識來建立自己的一套成熟的炒股知識經驗。希望可以幫助到您，祝投資愉快！
3. 分析期權推出對券商有何影響
「50ETF期權推出的正面影響主要有三點：一是提供新的金融工具；二是提升現貨的活躍度；三是吸引更多資金進入A股市場。」國金證券策略分析師徐稱，與股指期貨相比，期權的保險作用更為顯著，對一些特定投資者也更有吸引力。
正如證監會新聞發言人鄧舸所稱，在我國試點股票期權，有助於完善價格發現，有利降低市場波動，培育機構投資者提升行業競爭力。
「股票期權推出初期對市場的直接貢獻可能會比預期要小，因為交易所希望新產品能平穩運行，會對操作有所限制。」中信證券金融工程首席分析師提表示，但從長期來看，根據海外市場經驗，股票期權對市場將具有強大的影響力，憑借ETF相對較高的內在價值和相對較低的買賣費率，可能出現投資者不買ETF而去買ETF期權的情況。
國泰君安證券行業分析師趙認為，股指期權推出對券商有三重利好：一是期權標的為藍籌股，這類個股交投的活躍，將提升市場交易量，券商經紀業務受益；二是券商投資和產品創設業務將顯著增收；三是期權推出後，預計後續創新不斷，將加速券商轉型為現代投行。
經紀收入增厚一至兩成
多位分析人士認為，股票期權推出後，將進一步拓寬證券公司的業務范圍，收入渠道也將更趨多元化，同時進一步打破券商和期貨公司的業務屏障，金融機構在混業時代背景下的競爭將更激烈。股票期權推出以後，有助於期權合約標的交易的活躍和風險對沖，對券商板塊、期貨概念類、交易軟體類和期權標的類股票構成利好。
「對於券商而言，可增厚交易手續費收入和創設期權的資本利得收入。」廣發證券分析師史指出。
中信證券非銀金融組分析師邵則認為，股票期權與兩融業務相比，參與群體不一樣，交易方式不同，交易功能也不同，投資者成熟度也不一樣，因此對券商收入端的影響也不盡相同，雖然打開了未來業績空間，但短期影響有限。
華泰證券首席金融行業分析師羅則稱，從美國成熟經驗來看，投行期權傭金收入占正股傭金收入的比重約20%左右。在國內股票期權成熟運作後，預計將增厚經紀業務收入。
羅還表示，股票期權推出後，有利於券商拓寬自營和資管產品范圍，可進行更為靈活的產品設計，提供多元化、多品種的投資服務。券商也由此可提升研究實力，加強市場話語權。
據興業證券研究，芝加哥期權交易所(CBOE)發布的數據顯示，2010年美國所有交易所內交易的期權合約全年總額為38億張，其中CBOE交易量達11億張，期權交易手續費占正股傭金收入比例達20%。興業證券認為，若參考該標准，我國股票期權交易成熟後，有望增厚經紀業務收入10%～20%。
4. 做期權在券商和在期貨公司有什麼區別
這里的座機全是非常好的，就是過期貨公司的區別是一定要先收入服務第一。
5. 股指期權的賣方是不是風險性相對小一些
首先回答，不是。
因期權的性質，理論上期權的賣方風險無限。所以相對於期權的買方，風險更大。
因此對於期權的賣方，要通過自身專業的知識和豐富的行情研究，判斷走勢，對沖套利等等，才能達到降低風險的效果。
6. 股指期權的風險主要是什麼
（VS Option智信提供詳細資料)供參考
信用風險股指期權合約作為標准化合約，有交易所設立的保證金制度、結算制度和數量限額制度作保障。對於那些遭受損失而未能補足保證金的交易者，交易所可以採取強制平倉措施以維持整個交易體系的安全性。即使部分投資者違約，對其他投資者一般也不會產生太大影響，所以相關的信用風險不大。
2.流動性風險流動性是指投資者無法及時以合理的價格買入或賣出股指期權合約，以順利完成開倉或平倉的風險。比如，在持有買權且市場可能下跌時，投資者不想至到期日使期權作廢損失全部權利金，以圖盡快平倉了結，但由於市場缺乏交易對手，平倉結果可能是買權持有者只能以很低的價格賣出所持買權，極端情況下無法在到期日前賣出，只能使期權至到期日作廢。對於流動性風險的防範，主要是在交易時要謹慎選擇合約月份，盡量選擇交易活躍的合約。一般而言，近月合約要比遠月合約交易活躍，且交易量大得多，所面臨的流動性風險也相對較小。當然，由於期權交易合約的標准化及操作程序的系列化，使得交易者在正常情況下流動性風險的暴露程度並不大。
3.操作風險股指期權有買權、賣權之分，根據執行合約的時間又可分為歐式期權和美式期權。同時，為方便交易者進行策略不同的期權交易，一般規定接受同時買賣不同期權序列的組合式委託。與其他金融衍生產品相比，交易相對復雜，操作風險大。此外，由於股指期權的交易策略變化繁多，不同頭寸組合狀況具有不同程度風險狀況，因此保證金計算方式亦比較復雜。
4.市場風險合約交易雙方風險收益的非對稱性是股指期權合約特有的風險機制。就期權買方而言，風險一次性鎖定，最大損失不過是已經付出的權利金，但收益卻可以很大(在看跌期權中)，甚至是無限量的(在看漲期權中)；相反，對於期權賣方，收益被一次性鎖定了，最大收益限於收取的買方權利金，然而其承擔的損失卻可能很大(在看跌期權中)，甚至無限量(在看漲期權中)。投資者在參與股指期權交易時，尤其是充當賣方進行股指期權立權交易時，必須充分認識到權利金以及保證金交易的杠桿效應不僅意味著收益，也意味著風險的放大。因此在行情不利變動時，投資者應做好風險防範工作，及時平倉或進行組合操作鎖定風險。
7. 期權交易的基本風險主要包括哪些
期權交易的基本風險主要包括杠桿風險、價格波動的風險、無法平倉的風險、合約到期權利失效的風險、期權交易被停牌的風險等。
8. 進場交易股指期權需要注意哪些事項
在期權交易過程中，需要注意以下風險事項合約標的選擇的風險期權合約標的由上交所根據相關規則選擇，並非由合約標的發行人自行決定。上交所及合約標的發行人對期權合約的上市、掛牌、合約條款以及期權市場表現不承擔任何責任。期權的買方在行權交收前不享有作為合約標的持有人應當享有的權利。到期不行權的風險在進行期權買入交易時，投資者可選擇將期權合約平倉、持有至到期行權或者任由期權合約到期但不行權；投資者選擇持有期權至到期行權的，應當確保其相應賬戶內有行權所需的足額合約標的或者資金。持有權利倉的投資者在合約到期時選擇不行權的，投資者將損失其支付的所有投資金額，包括權利金及交易費用。賣出開倉的風險賣出期權交易的風險一般高於買入期權交易的風險。賣方雖然能獲得權利金，但也因承擔行權履約義務而面臨由於合約標的價格波動，可能承受遠高於該筆權利金的損失。價格波動及其他市場風險在進行期權交易時，投資者應關注合約標的價格波動、期權價格波動及其他市場風險及其可能造成的損失，包括但不限於以下情形：由於期權標的價格波動導致期權不具行權價值，期權買方將損失付出的所有權利金；期權賣方由於需承擔行權履約義務，因合約標的價格波動導致的損失可能遠大於其收取的權利金。漲跌幅限制的風險期權的漲跌幅限制的計算方式與現貨漲跌幅計算方式不同，投資者應當關注期權合約的每日漲跌停價格。合約調整的風險在進行期權交易時，投資者應關注當合約標的發生分紅、派息、送股、公積金轉增股本、配股、份額拆分或者合並等情況時，會對合約標的進行除權除息處理，上交所將對尚未到期的期權合約的合約單位、行權價格進行調整，合約的交易與結算事宜將按照調整後的合約條款進行。合約停牌的風險期權合約存續期間，合約標的停牌的，對應期權合約交易也停牌；當期權交易出現異常波動或者涉嫌違法違規等情形時，上交所可能對期權合約進行停牌。限倉、限購、限開倉的風險在進行期權交易時，投資者應當嚴格遵守上交所相關業務規則、市場公告中有關限倉、限購、限開倉的規定，並在上交所要求時，在規定時間內及時報告。投資者的持倉量超過規定限額的，將導致其面臨被限制賣出開倉、買入開倉以及強行平倉的風險。合約的流動性風險投資者應關注期權合約可能難以或無法平倉的風險及其可能造成的損失，當市場交易量不足或者連續出現單邊漲跌停價格時，期權合約持有者可能無法在市場上找到平倉機會。組合策略持倉的風險組合策略持倉不參加每日日終的持倉自動對沖，組合策略持倉存續期間，如遇1個以上成分合約已達到上交所及中國結算規定的自動解除觸發日期，該組合策略於當日日終自動解除。除上交所規定的組合策略類型之外，投資者不得對組合策略對應的成分合約持倉進行單邊平倉。前端控制的風險上交所以結算參與人為單位，對結算參與人負責結算的衍生品合約賬戶的賣出開倉、買入開倉等申報進行前端控制。無論投資者的保證金是否足額，如果結算參與人日間保證金余額小於賣出開倉申報對應的開倉保證金額度或者買入開倉申報對應的權利金額度的，相應賣出開倉或者買入開倉申報無效。
9. 場外期權的風險到底在哪兒
風險來主要存在2個方面。自
一、買入的是不是正規個股期權
目前全國能做個股期權的券商只有21家大型券商。 小券商因對沖機制不夠完善和抗風險能力比較弱。暫時不具備個股期權業務。
個股期權業務目前只針對大型機構開放，機構開戶費用1000萬。券商不對個人和散戶開放。後期也許會券商對我們這些小散戶開戶，但現在肯定沒有。
市場上個人客戶想參與個股期權只能通過機構的渠道，進入券商系統。也就是掛靠機構賬戶購買的。如果你選擇了正規的機構，那切記你購買的個股期權股票，機構都可以提供由券商開具的買賣憑證，並有券商業務章的。
只有能開具正規的買賣憑證的，才是證明你操作的是正規個股期權。市場上也有很多號稱可以做個股期權，實在是欺詐，沒有券商對接的。
二、正常虧損
個股期權是一種權利買賣。投資者只需要繳納一定的手續費，就可以持倉一定數量的股票、這個手續費又叫權利金。比例因選擇的個股不同，也會出現比例不一定的，手續費的比例是由個股的價格、波動、資金等條件產生的。
10. 股指期貨為什麼能規避證券公司的風險
樓主講的是期指的套期保值作用吧。是這樣的，當券商手裡有一籃子滬深內300指數的成分股的時候容。如果看漲股市，無需做期指，但是看跌的話，又不想賣手裡的股票，就可以在做空期指，這樣股市賠錢，期市賺錢，就達到了股票保值的作用。還有就是對未來行情判斷不明的時候，可以通過做空期指來規避風險。鎖定盈利。