暫停指數熔斷

㈠ 關於暫停實施指數熔斷機制的通知 對老百姓有什麼影響

其實所有股民都知道，熔斷機制並不是下跌的原因，只是下跌證明了內熔斷機制的錯誤。所以取消容熔斷機制並不能阻止下跌，因為下跌的原因根本就不是它。
應該有部分人覺得是因為大股東減持導致下跌，可是你想一想，如果大股東預期未來A股會上漲，他們會馬上減持嗎？再說，那些認為大股東減持是巨大利空的資金，要走早走干凈了，一定要一起約好開年頭幾天拋售？最後熔斷誰都跑不掉？

所以16年頭幾個交易日的行情就是告訴你，絕大部分資金，不看好16年的行情，不看好A股的改革，不看好中國經濟。對16年的投資有著十分十分悲觀的預期。熔斷不熔斷，都會跌，同樣也會是千股跌停。
我個人認為，那部分資金，之所以不看好，就是因為A股的大擴容：注冊制、科創板，發行新股，中概股回歸等。在沒有明顯增量資金的情況下大擴容，股市不跌才怪。我們唯一能夠寄託的增量資金，恐怕只有養老金了。我個人覺得，股災後重啟IPO的時點，就有點太快了，市場根本還沒有完全恢復信心。後來那麼快的宣布注冊制、科創板，已經是步子邁得太大了，扯著蛋了。一個沒有信心的市場，如何提供融資功能？

㈡ 股市指數熔斷機制是什麼東西

熔斷機制（Circuit Breaker），也叫自動停盤機制，是指當股指波幅達到規定的熔斷點時，交易所為控制風險採取的暫停交易措施。 具體來說是對某一合約在達到漲跌停板之前，設置一個熔斷價格，使合約買賣報價在一段時間內只能在這一價格範圍內交易的機制。

2020年3月9日，紐約股市開盤出現暴跌，隨後跌幅達到7%上限，觸發熔斷機制，恢復交易後跌幅一度有所收窄，收盤時紐約股市三大股指跌幅均超過7%。3月12日，美國三大股指在開盤後即遭遇暴跌。

道瓊斯指數開盤狂瀉超過1400點，標准普爾500指數下跌超過6%。市場分析認為，標普500可能很快再次跌穿7%熔斷線，導致本周美股第二次15分鍾熔斷停盤。3月16日，美國三大股指開盤暴跌，標普500指數跌逾7%，觸發熔斷機制，停盤15分鍾。3月18日午間，紐約股市暴跌再度觸發熔斷機制。

(2)暫停指數熔斷擴展閱讀：

熔斷機制出台背景：

熔斷機制最早起源於美國，美國的芝加哥商業交易所曾在1982年對標普500指數期貨合約實行過日交易價格為3%的價格限制。但這一規定在1983年被廢除，直到1987年出現了股災，才使人們重新考慮實施價格限制制度。

1987年10月19日，紐約股票市場爆發了史上最大的一次崩盤事件，道瓊斯工業指數一天之內重挫508.32點，跌幅達22.6%，由於沒有熔斷機制和漲跌幅限制，許多百萬富翁一夜之間淪為貧民，這一天也被美國金融界稱為「黑色星期一」。

1988年10月19日，美國商品期貨交易委員會與證券交易委員會批准了紐約股票交易所和芝加哥商業交易所的熔斷機制。根據美國的相關規定，當標普指數在短時間內下跌幅度達到7%時，美國所有證券市場交易均將暫停15分鍾。

2015年6月份，中國股市出現了一次「股災」，股市僅用了兩個月從5178點一路下跌至2850點，下跌幅度近達45%。

為了抑制投資者可能產生的羊群效應，抑制追漲殺跌，降低股票市場的波動，將使得投資者有充分的時間可以傳播信息和反饋信息，使得信息的不對稱性與價格的不確定性有所降低，從而防止價格的劇烈波動。中國證監會開始醞釀出台熔斷機制。

㈢ 指數熔斷機制暫停 明天怎麼操作

指數熔斷都暫停一年零三個月了，你不要問穿越的問題，既無知又無聊

㈣ 股票熔斷機制中的暫停交易，是只包括指數暫定，還是整個股市都暫停交易

整個股市暫停交易

㈤ 1月8日起暫停實施a股指數熔斷制度是什麼意思

指數熔斷制度：滬深300指數漲、跌幅達到5%觸發熔斷閾值暫停交易15分鍾，恢復交易後漲、跌幅達到7%則直接停盤到15點，即提前收盤。

暫停製度，取消的原因是：
熔斷機制是「舶來品」，也是中國資本市場的一項制度創新。熔斷機制在境外市場發揮著一定的作用，但在A股市場卻表現出水土不服的特徵。在2016年首個交易日的下午1點13分，因滬深300指數跌幅達到5%觸發熔斷閾值暫停交易15分鍾，恢復交易後又於1點34分跌幅達到7%而提前收盤。從恢復交易到提前收盤，中間只有7分鍾左右的時間。而在1月7日，滬深300指數首次熔斷恢復交易到再次下跌7%觸發熔斷，中間只有2分鍾，全天交易15分鍾也創造了A股市場一項全新的紀錄。
熔斷機制標的指數為滬深300指數，該指數採用自由流通量為權數，採取分級靠檔法確定成份股的權重。滬深300指數成份股選自滬深兩個證券市場，包含了大部分流通市值。並且其市場代表性好，流動性高，交易活躍。盡管如此，滬深300指數的缺陷同樣明顯。
客觀上，滬深300指數的成份股為滬深兩市300家上市公司，雖然這300家上市公司無論是公司規模、行業地位、總市值以及流動性等在滬深兩市中都具有一定的代表性，但滬深300指數實際上反映的是這300家上市公司的漲跌狀況，並不是整個市場所有上市公司的漲跌狀況，因此其也不能「代表」所有上市公司。
具體到熔斷機制而言，以滬深300指數作為標的指數，本質上是以300家上市公司的漲跌來決定指數「熔斷」，也就是決定整個市場2800多家上市公司是否繼續交易，這本身是不公平的。更須指出的是，滬深300指數於10年前發布，10年來上市公司的規模、總市值等早已發生了天翻地覆的變化。而隨著今後掛牌新股越來越多，300家上市公司總市值占所有上市公司總市值的比重將呈下降趨勢，那麼，以滬深300指數作為熔斷機制的標的指數，其表現將越來越「失真」。---------網路知道

㈥ 什麼是指數熔斷機制

所謂指數熔斷機制，是指當基準指數日內波動超過設定幅度時，相關證券自動暫停交易一段時間的機制。2015年12月4日，上交所、深交所、中金所正式發布指數熔斷相關規定，並於2016年1月1日起正式實施，但自2016年1月8日起已暫停實施指數熔斷。

㈦ 如何看待證監會1月8日起將暫停實施指數熔斷機制

證監會知道了，股市已經有漲跌停板制度了，就如已經給股市結扎了，而熔斷就如給股市戴套套，也就沒必要再戴套套了。
所以證監會取消了熔斷機制

㈧ 設置5%，7%兩檔指數熔斷閾值，漲跌都熔斷是什麼意思

1、分檔確定指數熔斷時間。觸發5%熔斷閾值時，暫停交易30分鍾，熔斷結束時進行集合競價，之後繼續當日交易。14:30及之後觸發5%熔斷閾值，以及全天任何時段觸發7%熔斷閾值的，暫停交易至收市。熔斷至15:00收市未恢復交易的，相關證券的收盤價為當日該證券最後一筆交易前一分鍾所有交易的成交量加權平均價（含最後一筆交易），期權合約的收盤價仍按相關規則的規定執行。

2、特殊時段的安排。一是開盤集合競價階段不實施熔斷；如果開盤指數點位已觸發5%的閾值，將於9:30開始實施熔斷，暫停交易30分鍾；如果開盤指數點位觸發7%的閾值，將於9:30開始實施熔斷，暫停交易至收市。二是上午熔斷時長不足的，下午開市後補足，午間休市時間不計入熔斷時長，以利於投資者調整申報。三是熔斷機制全天有效。考慮到境內A股市場尾市階段容易出現非理性大幅波動，因此A股在尾市階段仍進行熔斷。四是在股指期貨交割日僅上午實施熔斷，無論觸及5%還是7%引發的暫停交易，下午均恢復交易，以便股指期貨計算交割結算價，平穩交割。

㈨ 為什麼要實施指數熔斷機制

什麼是熔斷機制?
熔斷機制是一種市場保護機制，即在證券交易過程中，當價格波動幅度達到某一限定目標時，交易將暫停一段時間，類似於電力設備中的保險絲熔斷，因此被稱為熔斷機制。以美國標普500為例，當指數跌幅達到7%時，交易暫停15分鍾，指數跌幅達到13%時，交易再次暫停15分鍾。當指數跌幅達到20%時，紐交所將在當天關閉交易。
為何我國要實施熔斷機制?
其實我國的期貨市場在滬深300期貨推出之前中金所在模擬交易階段測試了熔斷機制，但期指開市前就沒有觸發過熔斷，同時還有漲跌停的限制，因此股指期貨上市時就沒有推出。但人算不如天算，以前從未出現過的千股跌停今年頻繁出現，甚至股指期貨都出現過連續跌停的情況。此時，推出熔斷機制可以說是迫在眉睫。恰好8.24日，美國股指期貨出現熔斷。於是乎，在眾多股民的呼聲中，證監會於9.6日宣布將研究制定實施指數熔斷機制，並發放徵求稿。
具有中國特色社會主義的熔斷機制
國外實行熔斷制度皆因為沒有漲跌停製度，而我國在10%漲跌幅的限制下仍然推出了指數熔斷機制，可謂極具特色。
當滬深300指數日內達到漲跌幅達到一定閾值時，滬深交易所上市的全部股票、可轉債、可分離債、股票期權等股票相關品種暫停交易，中金所的所有股指期貨合約暫停交易，暫停交易時間結束後，視情況恢復交易或直接收盤。
具體細則為，當滬深300指數漲跌幅達到5%時，暫停交易15分鍾，14.45及之後觸發5%熔斷閾值，以及全天任何時段觸發7%熔斷閾值，將暫停交易至收盤。漲跌都熔斷，且日內各檔熔斷最多僅觸發一次。熔斷至15:00收市未恢復交易的，相關證券的收盤價為當日該證券最後一筆交易前一分鍾所有交易的成交量加權平均價(含最後一筆交易)。
特殊時段的安排：一是集合競價階段不熔斷;如果集合競價期間指數觸發5%的閾值，將於9:30開始熔斷，熔斷時長15分鍾;觸發7%的閾值，將於9:30開始熔斷，暫停交易至收市。二是上午熔斷時長不足的，下午繼續熔斷。三是股指期貨交割日(每個月第三個周五)僅在上午實施熔斷，無論是觸及5%還是7%引發的暫停交易，下午均恢復交易，這個每個月總有那麼一天。

下面舉幾個栗子具體說明一下情況，均為假設當時有熔斷制度。
漲幅達5%熔斷：2015年8月27日，滬深300指數於14：41漲幅達到5%，如果此時有熔斷制度的話應該暫停交易至14：56。
漲幅達7%熔斷：2015年7月9日，A股絕地反擊，滬深300指數於14：00漲幅達到7%，有熔斷制度的情況下當日交易將結束，也就不會有之後的小幅回落了，不過這個也無足輕重。
跌幅達5%熔斷：這是離現在距離最近的一次觸發熔斷的機會，11月27日，滬深300指數於14：43跌幅達5%，按規矩要熔斷15分鍾，給大家抽根煙冷靜冷靜的時間。
跌幅達7%熔斷：今年指數超過7%的跌幅不算罕見，但是在集合競價階段指數跌幅達7%的有且只有一次，即7月8日。因此，這一條也飽受爭議。以7月8日為例，當日集合競價跌幅達到了7%，可以觸發熔斷，觸發熔斷之後全天不交易。如果發生這種極端情況，融資盤無法平倉，造成次日杠桿繼續踩踏，會引發再次大幅低開熔斷。當然，造成這一極端情況主要原因在於杠桿濫用，現在不太可能再次發生這種情況。
跌幅達5%不熔斷：這一條屬於上文提到過的特殊情況：股指期貨交割日僅上午熔斷，下午不熔斷。6月19日為股指期貨交割日，這一天14：41跌幅達到5%，但由於是交割日，所以不實行熔斷。
對A股影響幾何?
熔斷機制加漲跌停限制，可謂給A股上了雙保險，最直接的影響是縮小了股市的日內波動范圍，並且能夠在市場非理性交易期間讓投資者多一些理性。如在大盤大跳水之時，有助於阻止因恐慌造成的集體跌停。從政治層面來看，可以看作是監管層對民間呼聲的一種回應，證監會與投資者之間的良性互動。從長遠來看，或許也是為以後打開漲跌停限製做一些鋪設。唯一不足的地方，可能就是漲跌幅達7%全天不交易，一旦再次出現7月8日的極端情況，可能會造成不利影響。

㈩ 三家交易所發布通知自1月8日起暫停實施指數熔斷，對此證監會如何評論

證監會新聞發言人鄧舸答記者問
問：三家交易所發布通知自1月8日起暫停實施指數熔斷，對此證監會如何評論？
答：引入指數熔斷機制的主要目的是為市場提供「冷靜期」，避免或減少大幅波動情況下的匆忙決策，保護投資者特別是中小投資者的合法權益；抑製程序化交易的助漲助跌效應；為應對技術或操作風險提供應急處置時間。熔斷機制不是市場大跌的主因，但從近兩次實際熔斷情況看，沒有達到預期效果，而熔斷機制又有一定「磁吸效應」，即在接近熔斷閾值時部分投資者提前交易，導致股指加速觸碰熔斷閾值，起了助跌的作用。權衡利弊，目前負面影響大於正面效應。因此，為維護市場穩定，證監會決定暫停熔斷機制。
引入熔斷機制是在2015年股市異常波動發生以後，應各有關方面的呼籲開始啟動的，有關方案經過了審慎的論證並向社會公開徵求了意見。熔斷機制是一項全新的制度，在我國沒有經驗，市場適應也要有一個過程，需要逐步探索、積累經驗、動態調整。下一步，證監會將認真總結經驗教訓，進一步組織有關方面研究改進方案，廣泛徵求各方面意見，不斷完善相關機制。