注銷債券收益

1. 如何操作，在債券市場年收益達到10%以上的收益

原則上低抄買高賣
決定債券襲價格的主要有兩點，1是利率的變化，如果你判斷未來降息，則買入債券能夠獲得高收益，特別是期限長的債券；2是公司信用狀況，目前絕大多數公司債的收益率都在4-6之間，極少數信用評級比較低的可能高於10%，但是有風險，如果你能承受風險，獲得10%以上完全不是問題。例如112072湘鄂債，目前的行權收益率大概在25%以上。

2. 債券價值分析都有哪幾種方法

債券估值是決定債券公平價格（Fair value）的過程。和其它的資本投資一樣，債券的公平價格是它將來預期現金流的現值。因此，債券公平價格是債券的預期現金流經過合適的折現率折現以後的現值。

估價原理
債券估值的基本原理就是現金流貼現。
（一）債券現金流的確定
（二）債券貼現率的確定
債券的貼現率是投資者對該債券要求的最低回報率，也叫必要回報率：
債券必要回報率=真實無風險利率+預期通脹率+風險溢價
債券估值模型編輯
根據現金流貼現的基本原理，不含嵌入式期權的債券理論價格計算公式：
（一）零息債券
零息債券不計利息，折價發行，到期還本，通常1年以內的債券為零息債券。
P=FV/（1+yT）T
FV為零息債券的面值。
（二）附息債券定價
附息債券可以視為一組零息債券的組合。用（2.5）分別為每隻債券定價而後加總。也可直接用（2.4）
（三）累息債券定價
分析方向
債券報價與實付價格
（一）報價形式
（二）利息計算
1.短期債券
2.中長期附息債券
3.貼現式債券
債券收益率
（一）當期收益率
反映每單位投資能夠獲得的債券年利息收益，不反映每單位投資的資本損益。公式為：
（二）到期收益率
債券的到期收益率（YTM）是使債券未來現金流現值等於當前價格所用的相同的貼現率。內部報酬率（IRR）。
（三）即期利率
即期利率也稱零息利率，是零息債券到期收益率的簡稱。在債券定價公式中，即期利率就是用來進行現金流貼現的貼現率。
（四）持有期收益率
持有期收益率被定義為從買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益。它與到期收益率的區別僅僅在於末筆現金流是賣出價格而不是債券到期償還金額。
（五）贖回收益率
可贖回債券是指允許發行人在債券到期以前按某一約定的價格贖回已發行的債券。通常在預期市場利率下降時，發行人會發行可贖回債券，以便未來用低利率成本發行的債券替代成本較高的已發債券。
債券的風險結構與期限結構
（一）利率的風險結構
不同發行人發行的相同期限和票面利率的債券，其市場價格會不相同，從而計算出的債券收益率也不一樣，這種收益率的區別為利率的風險結構。
（二）利率的期限結構
1.期限結構與收益率曲線。
2.收益率曲線的基本類型
3.利率期限結構的理論
利率期限結構理論就是基於這三種因素分別建立起來的。
1.市場預期理論（無偏預期理論）
2.流動性偏好理論
3.市場分割理論

3. 債券怎麼盈利了

債券(Bond)是政府、金融機構、工商企業等機構直接向社會借債籌措資金時，想向投資者發行，並且承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書，具有法律效力。債券購買者與發行者之間是一種債券債務關系，債券發行人即債務人，投資者（或債券持有人）即債權人。
決定債券收益率的主要因素，有債券的票面利率、期限、面俏和購買價格。最基本的債券收益率計算公式為：
債券收益率：（到期本息和-發行價格）/ （發行價格 *償還期限）*100%
由於債券持有人可能在債券償還期內轉讓債券，因此，債券的收益率還可以分為債券出售者的收益率、債券購買者的收益率和債券侍有期間的收益率。各自的計算公式如下：
債券出售者的受益率 =（賣出價格-發行價格+持有期間的利息）/（發行價格*持有年限）*100%
債券購買者的收益率 = （到期本息和-買入價格）/（買入價格*剩餘期限）*100%
債券持有期間的收益率 =（賣出價格-買入價格+持有期間的利息）/（買入價格*持有年限）*100%
以上計算公式沒有考慮把獲得的利息進行再投資的因素。把所獲利息的再投資收益計人債券收益，據此計算出米的收益率，即為復利收益率。

4. 附息債券的到期收益怎麼算呀

該投資者從時間0到時間4的現金流為-95， 8， 8， 8， 108
計算這個現金流的到期收益率，用簡單版數學方法權或筆算肯定算不出，
用excel，例如把這幾個現金流縱向排列至A1至A5的cell，另找一個cell輸入公式
=IRR(A1:A5)
把這個cell的格式調成顯示兩位小數的形式，得到，到期收益率為9.56%

5. 企業債券收益的問題

108.6一張10手是100張。所以你投入本金為108.6*100=10860
103.1平倉，收回本金為103.1*100=10310元。
利息這樣算，用8.1% 除以365天。內可以算出每天容的利息為一萬塊錢2.21
那麼你每天的利息為1.086*2.21=2.4元。你持有153天，所以你應得利息為367元。你在這個投資的過程中沒有發生派息行為，所以不用考慮20%稅的影響。
你這筆投資一共投入10860元，投資了153天，收回資金為10674元，為虧損。
因為今年股市開起IPO導致債權價格整體下滑影響。
以上計算為考慮債券買賣傭金，一般情況下為一萬塊收2元。

6. 債券的收益包括哪些

債券收益，來自三個方面：債券的利息收益、資本利得和再投資收益。
1）債內券的利息收益，容這是債券發行時就決定的，除了保值貼補債券和浮動利率債券，債券的利息收入是不會改變的；
2）資本利得，即債券買入價與賣出價或買入價與到期償還額之間的差額，當賣出價或償還額大於買入價時，為資本收益，當賣出價或償還額小於買入價時，為資本損失。
3）再投資收益是投資債券所獲現金流量再投資的利息收入(債券記息時間終止前)。

7. 關於債券的coupon和yield的問題

coupon是票息率。yield是收益率。債券收益率是使得債券現金流的貼現值等於債券市場價格的貼現率。

8. 關於131811債券的收益問題懂的回答下。

你所謂的債券年化收益百分之一千多時是那時候131811的當天交易漲幅吧，可以告訴你一內個問題是交易債券回容購看那一個漲跌幅度是沒有多少實際作用的，你交易的債券回購價格實際上是一個年化收益率，並不是價格的漲跌幅是年化收益率，從你的情況來看你這筆交易的年化收益率是4.3%，你交易的本金是1000元，由於深市的債券回購交易對於利息的換算時是要除以365來算的(註：按一年365天來算)，那麼你能收取得到的利息=2*1000*4.3%/365=0.24元(註：1000*4.3%/365是每天的利息，由於你交易的是兩天期債券回購，所以要乘以2)。