反向杠桿基金
『壹』 三年前買了1萬元富國中證軍工分級指數161024基金到現在虧損了70%，等牛市時本金可以回來嗎
可以。
分級基金就是這樣，漲翻倍跌也翻倍，虧到凈值0.25以下還會下折，類似融資買股票暴跌清盤，買之前就應該先了解的。
所謂向上折算，是分級基金的不定期折算之一。通常來看，分級基金母基金凈值達1.5元時會觸發向上折算。在牛市中，受益於母基金凈值大幅增長，B份額的杠桿會越來越小直至失靈。因此，通過向上折算，母基金、A份額、B份額的凈值都會重新歸一。
分級B將回歸初始的較高杠桿，恢復魅力。向上折算後，富國軍工、軍工A、軍工B凈值調整為1元。而軍工B更回歸2倍初始杠桿，成為場內杠桿比例最高的軍工指數基金。
(1)反向杠桿基金擴展閱讀:
根據分級母基金的投資性質，母基金可分為分級股票型基金（其中多數為分級指數基金）、分級債券基金。分級債券基金又可分為純債分級基金、混合債分級基金、可轉債分級基金，區別在於純債基金不能投資於股票，混合債券基金可用不高於20%的資產投資股票，可轉債分級基金投資於可轉債。
根據分級子基金的性質，子基金中的A類份額可分為有期限A類約定收益份額基金、永續型A類約定收益份額基金；子基金中的B類份額又稱為杠桿基金。
杠桿基金可分為股票型B類杠桿份額基金（其中多數為杠桿指數基金）、債券型B類杠桿份額基金（杠桿債基）、反向杠桿基金等。
『貳』 與大盤走勢相反的杠桿基金有哪些
1、比如銀行利息率、黃金和原油、美元是與股市走勢相反的，但也不會完全相反回。因為中答國股市影響不是很大，除了具備雙向機制的金融衍生品外，基本投資品種中，包括黃金跟外匯並不會百分百的與股市走勢相反。如果是震盪期間的跌，一般醫葯，商業百貨，造紙，航空和造船可能可以抵抗下，但這也不是絕對的。
2、在中國股市中，股市走勢一般用大盤指數來衡量。大盤指數是運用統計學中的指數方法編制而成的，反映股市總體價格或某類股價變動和走勢的指標。大盤一般指上證綜合指數。由於股票基金主要投資股票，因此與股市關系密切，需經常關註上證綜合指數。
『叄』 詳細介紹反向杠桿基金
說的是多空方向基金，母基金就是普通基金，子份額一個看漲基金，一個是看跌份額
『肆』 反向etf基金怎麼購買流程
反向ETF又稱「熊市ETF」或者「賣空ETF」，是由基金管理公司推出的使用多種金融衍生產品，如期貨、期權和互換組合構建而成的看跌ETF，目標就是在市場下跌的時候獲取利潤。目前常見的杠桿比例為2：1或者3：1，如果ETF基金的價值波動是標的指數的波動的一倍以上(不包含一倍)，我們就稱之為杠桿和反向交易指數基金。
【購買流程】投資者購買此類ETF等於一次性購買了一系列的看跌投資組合，並且由於杠桿和反向 交易指數基金的交易方式與常規ETF基金一樣，投資者只需要使用普通的股票賬戶或者基金賬戶就可以購買杠桿和反向交易指數基金，因此十分便於投資者的操作。
「許多專業人士擔心，對市場新手而言，杠桿和反向交易指數基金對散戶投資者的投資組合是很危險的，目前中國內地可供散戶購買的 反向ETF基金還沒有放開。
在傳統 ETF 的基礎上，境外市場率先發展出了能夠在市場下跌時上漲、或者能夠在市場上漲時放大收益的新型ETF，即反向及杠桿型 ETF。從國際ETF界發展來看，杠桿ETF和反向ETF是ETF發展的兩大熱門，通過放大及逆轉ETF的凈值波動為投資者利用普通現金賬戶進行做空和杠桿交易提供了可能。比如，海外市場基於上證180杠桿指數系列的ETF—富邦上證180單日正向兩倍基金及富邦上證180單日反向一倍基金於11月11日正式成立，並於11月25日在台灣證券交易所上市交易。
希望可以幫到你！
『伍』 分級基金折算後,有什麼風險
因為分級基金折算時按照凈值折算，而分級基金的市場交易價格一般都高於凈值，折算後風險較大。
比如在下跌行情中，分級基金觸發下折，持有B基金份額10000份，二級市場價格可能是0.45，而折算基準日的凈值為0.25，則折算後，凈值歸1，份額為2500份，所以折算可能會造成較大風險。
分級基金各個子基金的凈值與份額佔比的乘積之和等於母基金的凈值。例如拆分成兩類份額的母基金凈值=A類子基凈值 X A份額佔比% + B類子基凈值 X B份額佔比%。如果母基金不進行拆分，其本身是一個普通的基金。
(5)反向杠桿基金擴展閱讀：
根據分級子基金的性質，子基金中的A類份額可分為有期限A類約定收益份額基金、永續型A類約定收益份額基金；子基金中的B類份額又稱為杠桿基金。
杠桿基金可分為股票型B類杠桿份額基金（其中多數為杠桿指數基金）、債券型B類杠桿份額基金（杠桿債基）、反向杠桿基金等。
由於債券的波動不如股票巨大，此類基金在降息周期會因為債券價格上漲幅度放大漲幅倍數。大部分杠桿債基都是有期限的，永續型杠桿債基可以和對應的A類份額配對成母基金贖回。
『陸』 反向ETF的介紹
反向ETF（Inverse ETF），又稱做空ETF或看空ETF（Short ETF或Bear ETF），是通過運用股指期貨、互換合約等杠桿投資工具，實現每日追蹤目標指數收益的反向一定倍數（如-1倍、-2倍甚至-3倍）的交易型開放式指數基金；當目標指數收益變化1%時，基金凈值變化達到合同約定的-1%、-2%或-3%。
『柒』 如何參與 滬深300反向一倍杠桿ETF H30404
中證指數公司公告稱，將於4月3日正式發布滬深300杠桿指數系列及滬深300指數期貨指數系列。而記者2日獲悉，國內第二大公募基金公司易方達基金公司參與了合作開發並已率先獲得中證指數公司和上交所的授權，將開發滬深300指數期貨正向兩倍杠桿ETF、反向杠桿ETF及反向兩倍杠桿ETF。
據悉，目前證監會已允許該類產品上報，易方達是目前唯一獲得中證指數公司對滬深300股指期貨杠桿及反向系列指數授權的公募機構，不久將正式提交申報材料，並正在進行發行的各項籌備工作，預計不久將問世。
業內人士稱，杠桿及反向ETF的橫空出世，意味著將有更多的投資者能以極低的投資門檻，方便、安全地參與股指期貨的多空投資及杠桿交易。據分析，與股指期貨投資相比較，它投資門檻大幅降低至數百元，同時安全性更高,不用進行保證金管理，不會爆倉，並且對機構投資者沒有持倉限制。
http://www.indexfunds.com.cn/html/news/19922.html[易方達曹傳琪：如何正確使用杠桿與反向ETF ]
目前尚未推出，處於審批中
『捌』 反向杠桿etf、多空分級基金是不是被證監會忘了
還是沒有被批准，可能得日後行情達到一定位置時候才會獲批吧。去年謠傳說要出台。但是不了了之。
『玖』 什麼是母基金分級A分級B
母基金凈值=分級a凈值+分級b凈值
分級a和分級b的股價，和凈值不完全同步，相當於價格和價值的關系。場內交易用股價結算，場外交易用凈值結算。
母基金無法場內交易，所以沒有股價。
『拾』 反向ETF，CHAD上市了，Direxion怎樣做空盈利呢
杠桿與反向ETF在境外經過數年發展，以對沖基金為代表的機構投資者圍繞杠桿與反向ETF設計了各種投資策略。在國內，杠桿與反向ETF也即將推出。我們對境外投資者運用杠桿與反向ETF的主要策略進行了歸納。
杠桿與反向ETF通常基於某一目標指數，爭取基金凈值日增長率水平為目標指數日收益率某一倍數。比如ProShares Short S&P 500 ETF的目標指數為S&P 500，其投資目標即基金凈值日增長率為S&P 500日收益率的負一倍。可見，杠桿與反向ETF所代表的投資策略是一類短期策略，圍繞杠桿與反向設計的投資策略，也多以短線交易型策略為主。
降低投資組合風險水平
從美國投資界的實踐來看，反向ETF是一種安全、門檻低、監管少的做空工具，可用於降低投資組合的整體風險水平。首先，與投資期貨和進行融券交易相比，投資者投資反向ETF時不需要另外進行保證金管理；而與投資場外衍生品相比，投資者投資於反向ETF面臨更少的對手方風險問題。其次，反向ETF可在二級市場交易，其准入門檻低於指數期貨。再次，反向ETF是按1940年投資公司法注冊的投資公司，基金本身受到的監管較為嚴格，而呈現給投資者時，反向ETF相對其他做空工具則顯示出監管方面的優勢。比如，與投資股指期貨相比，機構投資者投資於反向ETF不受交易所持倉限制的約束；在2008年SEC頒布賣空禁令，市場做空工具匱乏的情況下，反向ETF則不受賣空禁令影響。
放大資金收益水平
對於機構投資者而言，杠桿與反向ETF還是一類高效的現金權益化工具。在投資組合中有現金留存時，機構投資者還可利用對杠桿與反向ETF的特點，利用較小的投資金額，放大資金的收益水平。比如，相比一筆投資於S&P 500 ETF的投資，投資於S&P500兩倍杠桿ETF的同一筆資金，在一個交易日內可獲得兩倍的收益。
獲取復利收益
杠桿與反向ETF本質上是一類波動率產品，具有典型的路徑依賴特點。由於「波動率衰減」效應，長期持有單一的杠桿與反向ETF品種時虧損概率極大。但由於波動率本身具有一定的規律，對於專業投資者而言，利用對波動率的專業判斷，則可有效地獲得杠桿與反向ETF的復利收益。
配對交易
基於同一目標指數的杠桿與反向ETF具有天然的內在聯系，即其凈值日增長率之間必定高度相關。基於這一特點，華爾街一些交易員也認為利用杠桿與反向ETF進行配對交易（Pairs Trading）非常具有吸引力。價差交易策略的設計主要基於不同的假定。比如，Ganapathy Vidyamurthy(2011)年的一項研究結果就指出，在一定的收益率區間內（指目標指數），由反向（杠桿）ETF和普通ETF構成的價差套利組合所取得的收益隨著波動率的增大而增加。
事件驅動策略
杠桿與反向ETF還是一種執行事件驅動策略的利器。因為具有杠桿或反向杠桿的特點，在市場受極端事件驅動而出現快速上漲或下跌時，投資者可以通過杠桿與反向ETF獲得利潤。2007年金融危機初現端倪，至2008年各國紓困政策不斷推出時，美國杠桿與反向ETF的交易量持續處於較高水平，表明投資者已經將杠桿與反向ETF品種作為進行事件驅動型投資的必備工具之一。
由於存在復利效應和路徑依賴的特點，杠桿與反向ETF的運作機制比較復雜。我們建議普通投資者盡量避免長期持有杠桿與反向ETF，而圍繞杠桿與反向ETF進行短期交易時，也應注意產品的套利機制，避免盲目追漲殺跌。而對於專業投資者而言，我們建議在運用杠桿與反向ETF改善投資組合表現時，應就投資組合投資於杠桿與反向ETF的潛在風險進行壓力測試，避免在市場波動率較高的情況下參與杠桿與反向ETF投資。