恆生期貨分析
恆生指數，香港股市價格的重要指標，指數由若干只成份股（即藍籌股）市值計算出來的，代表了香港交易所所有上市公司的12個月平均市值涵蓋率的63%，恆生指數由恆生銀行下屬恆生指數有限公司負責計算及按季檢討，公布成份股調整。
恆生指數，由香港恆生銀行全資附屬的恆生指數服務有限公司編制，是以香港股票市場中的50家上市股票為成份股樣本，以其發行量為權數的加權平均股價指數，是反映香港股市價幅動趨勢最有影響的一種股價指數。該指數於1969年11月24日首次公開發布，基期為1964年7月31日．基期指數定為100。
恆生指數是香港藍籌股變化的指標，亦是亞洲區廣受注目的指數。同時，它亦廣泛被使用作為衡量基金表現的標准。恆生指數是以加權資本市值法計算，該指數共有五十支成份股。該五十支成份股分別屬於工商、金融、地產及公用事業四個分類指數，其總市值佔香港聯合交易所所有上市股份總市值約百份之六十五左右。
B. 恆生指數和恆指期貨你知道多少
恆生指數是香港藍籌股變化的指標，亦是亞洲區廣受注目的指數。同時，它亦廣泛被使用作為衡量基金錶現的標准。恆生指數是以加權資本市值法計算，該指數共有三十三支成份股。該三十三支成份股分別屬於工商、金融、地產及公用事業四個分類指數，其總市值佔香港聯合交易所所有上市股份總市值約百份之七十。
鑒於香港股市日益受到注目，其相關 對沖工具的需求亦不斷上升，香港期貨交易所早於一九八六年五月推出恆生指數期貨合約，隨後於一九九三年三月亦推出恆生指數期權合約，於一九九七年度，恆生指數期貨的成交量達世界第六位。該股市指數期貨合約是根據恆生指數及其四項分類指數:地產、公用事業、金融及工商而定。合約價值則等於合約的現行 結算價格乘以五十港幣，當月合約 交割日為每月倒數第二個 交易日，結算日則為每月的最後交易日。
恆生指數期貨是金融指數期貨，是期貨的一種，擁有期貨的特性，其標的物是HIS恆生指數，於1986年5月6日公開發布，受恆指50隻成分股走勢影響。恆生指數期貨的制度更加完善，整體運行平衡，技術分析也就更為有效。盈利時間長(9:15-12:00 13:00-16:30 17:00-23:45);交易更加靈活，可雙向交易買漲買跌，牛熊市皆可賺錢;T+0交易模式，無漲跌幅限制。
與國內股票市場相比，A股只能做多賺錢，就算方向做對，10萬元每天也就賺四五個點左右，而且還得忍受股票上下波動的煎熬。恆生指數做空做多都可以賺錢，而且投資者都以技術分析為主，操作上以分鍾線看盤，幾分鍾內就可以完成一筆交易，操作靈活多樣，避免雞肋行情，是短線高手的樂園。
與國內期指相比，恆生指數裡面的參與者是國內外的投資機構和個人投資者，他們操作以技術分析為主，而國內期指則因為投資主體和國家賦予它的使命原因，技術分析在這里操作難度更大。尤其在當下，國內期指被套上了層層枷鎖，操作難度更大，想在裡面盈利也更加困難。 恆生指數期貨要怎麼玩呢? 每個人都有自己在操作上的絕竅，但強大的自控能力是必不可少的，所以在這里為大家講解做恆生指數期貨操盤時需要注意的幾點:
一是堅持小單量、小止損、做波段的買賣方法。
任何時候動用資金不超過30%，學會風險控制。操作之前要衡量一下你所冒的風險有多大，如果超出風險預期，靜待下一次機會。這一點和做股票是截然不一樣的，股票是向前看、往前沖，而期貨是向後看。
二是不摸頂摸底，堅持做第三浪。
市場非常強大，誰也不是神。抄底?做頂?誰也說不清楚。第三浪波幅最大，最好辨別，或者三浪三更加穩健，只要做對這足已。
三是嚴格止損。
不管你賺多少錢，也不管多麼順風順水，任何時候，沒有哪一單會沒有止損的。「不怕錯，就怕拖」，只有把止損放進市場才是比較踏實。嚴格控制風險最重要。
四是每天研究市場。 十幾年如一日，每天研究市場的走勢規律，做交易記錄，寫交易心得，從當天的行情總結經驗，將這個習慣融入到自身習慣中。大的市場走勢規律亘古不變。但是每過一段時間，大戶操盤手法就會發生變化，這對盤中短線交易至關重要。
風險問題:做投資首先要知道什麼投資都是有風險的，重要的是如何控制風險，讓風險率達到最小。恆指風險和收益是成正比的，當天買當天可以賣，另外可以設置止盈止損，達到設定點位自動成交，更好控制風險，做投資切忌一點，切莫貪心。
C. 什麼是恆生指數恆指期貨是什麼
1、恆生指數，香港股市價格的重要指標，指數由若干只成份股（即藍籌股）市值計算出來的，代表了香港交易所所有上市公司的12個月平均市值涵蓋率的63%，恆生指數由恆生銀行下屬恆生指數有限公司負責計算及按季檢討，公布成份股調整。
恆生指數，由香港恆生銀行全資附屬的恆生指數服務有限公司編制，是以香港股票市場中的50家上市股票為成份股樣本，以其發行量為權數的加權平均股價指數，是反映香港股市價幅動趨勢最有影響的一種股價指數。該指數於1969年11月24日首次公開發布，基期為1964年7月31日．基期指數定為100。
2、恆生指數期貨，鑒於香港股市日益受到注目，其相關對沖工具的需求亦不斷上升，香港期貨交易所早於一九八六年五月推出恆生指數期貨合約，隨後於一九九三年三月亦推出恆生指數期權合約。於一九九七年度，恆生指數期貨的成交量達世界第六位。
該股市指數期貨合約是根據恆生指數及其四項分類指數：地產、公用事業、金融及工商而定。合約分為四個月份，即當前月、下一月、以及後兩個季月，當前為4月，則合約分為4月恆指、5月恆指、6月恆指、9月恆指，4月合約現金交割之後。
則合約變化為5月合約、6月合約、9月合約、12月合約，之後循環反復。合約價值則等於合約的現行結算價格乘以五十港幣。當月合約交割日為每月倒數第二個交易日。結算日則為每月的最後交易日。
(3)恆生期貨分析擴展閱讀：
恆生指數成份股的選取原則如下。
（1）按股票市值大小選擇，必須屬於占聯交所所有上市普通股份總市值90%的排榜股票之列（市值指過去12個月的平均值）。
（2）按成交額大小選擇，必須屬於占聯交所上市所有普通股份成交額90%的排榜股票之列（成交額乃指過去24個月的成交總額）。
（3）必須在聯交所上市滿24個月以上。
根據以上標准初選出合格股票後、再按以下准則最終選定樣本股：
（1）公司市值及成交額之排名。
（2）四個分類指數在恆生指數內各占的比重需大體反映市場情況。
（3）公司在香港有龐大業務。
（4）公司的財政狀況。
主要特點
不管是經驗豐富還是一般的投資者，可同樣透過買賣恆生指數期貨及期權合約，就三十三支指數成份股作出投資。由於本地投資者及國際投資者均視恆生指數為量度本港股市及投資組合表現的指標，因此投資者一直沿用恆生指數期貨及期權合約作買賣和風險管理。
高成本效益
恆生指數期貨及期權合約能提供成本效益更高的投資機會。投資者買賣恆生指數期貨及期權合約只須繳付按金，而按金只佔合約面值的一部份，令對沖活動更合乎成本效益。
交易費用低廉
每一張恆生指數期貨及期權合約相等於一籃子高市值的股票，而每次交易只收取一次傭金，所以交易成本比較買入或沽出該組成份股的交易成本為低廉。
結算公司履約保證
正如其他在期交所買賣的期貨及期權合約一樣，恆生指數期貨及期權合約現正由期交所全資擁有的香港期貨結算有限公司（結算公司）登記，結算及提供履約保證。
由於結算公司作為所有未平倉合約的對手，因此結算所參與者之間將毋須承受對手風險。這保證不會推及至結算所參與者對其客戶的財務責任。因此投資者須小心及慎重選用經紀進行買賣。
D. 恆生指數期貨及期權有什麼特點
恆生指數期貨及期權的特點有以下4點：
(1)相關資產是衡量港股表現的標准
(2)高成本效益
(3)低廉交易費用
(4)結算公司履約保證
E. 期貨CTP，恆生，易盛，金仕達這幾個是什麼
這些都是期貨的交易平台，各自都有專門對應的軟體。
不同期貨公司都是使用它們各自的平台進行交易結算的。像CTP是上期平台，對應的是快期軟體，然後金仕達是最古老的平台，對應的軟體有文華財經、博弈大師等。
中國是不準許個人不通過櫃台直接在交易所交易的，期貨公司選擇了某一個平台後，搭建自己的櫃台系統，然後文華財經，交易開拓者，金字塔這些軟體就屬於外圍軟體。比如交易開拓者最開始是基於金仕達櫃台的，現在又推出了CTP櫃台版本。
(5)恆生期貨分析擴展閱讀
CTP交易櫃台的組成部分：
期貨CTP，是上海期貨交易所專門為期貨公司開發的一套期貨經紀業務管理系統，由交易、風險控制和結算三大系統組成。
1、交易系統主要負責訂單處理、行情轉發及銀期轉賬業務。
2、結算系統負責交易管理、帳戶管理、經紀人管理、資金管理、費率設置、日終結算、 信息查詢以及報表管理等。
3、風控系統則主要在盤中進行高速的實時試算，以及時揭示並控制風險。
F. 什麼是恆生指數期貨 恆生指數期貨的優勢是什麼
大恆指：亦就是我們常說的恆指期貨，恆生指數是香港藍籌股價變化的指標，也是亞洲區廣受歡迎的指數。同時，他也廣泛被使用作為衡量基金錶現的標准。恆生指數是一個以加權資本市值法計算的指數，該指數共有三十三隻成分股。而每一種股份價格的變動相對恆生指數的影響，直接決定於該家公司的資本市值。市值較高的股份對恆生指數漲落波幅的影響比市值較底的股份要大。該三十三隻成分股分別屬於工商、金融、地產以及公用事業四個分類指數，其總資本市值佔香港聯合交易所所有上市股份總資本市值約百分之七十。由於香港股市日益受到關注和對相關對沖工具需求的不斷提高，香港期貨交易所在1986年五月首先推出恆生指數期貨和合約，並隨後在1993年3月推出了恆生指數期權合約。這些合約為投資者提供了一套管理投資組合風險和捕捉指數套利交易機會的有效工具。越來越多國內國外投資者的參與使恆生指數期貨和期權的受歡迎度不斷提高。大恆指的優勢：
1 已經被驗證的市場：不管是經驗豐富的投資者還是新手都可以參與33隻指數成分股的恆生指數期貨和期權投資。由於本地投資者和國際投資者都把恆生指數當成香港股市和投資組合表現的指標，因此恆生指數期貨和期權合約一直被投資者用來進行投資交易和實現風險管理的目的。
2 成本效益：恆生指數期貨和期權合約能提供成本效益更高的投資機會。投資者買賣恆生期貨和期權合約只要繳納保證金，而保證金只佔合約面值的一部分，使對沖活動更合乎成本效益。
3 低廉的交易費用：每一張恆生指數期貨和期權合約相等於一組高市值的股票，而每次交易只收取一次傭金，所以交易成本比買入或沽出該組股票的交易成本要低廉。
4 結算公司履約保證：正如其他在期交所買賣的期貨及期權一樣，恆生指數期貨和期權合約現在正由期貨交易所擁有的香港期貨結算有限公司登記，結算和提供履約保證。香港結算公司作為所有未平倉合約的對手，將有效的去除結算公司參與者的風險。這保證不會推及到結算公司參與者對他的客戶的財務責任。因此當投資者選擇經紀進行買賣時應該小心謹慎。
G. 恆指期貨與恆生指數有什麼不同
恆生指數，英文縮寫為「HSI」,簡稱「恆指」，是以在香港聯合交易所上市的50家最具代表性的上市公司為樣本，計算其股價平均值的數據指標。恆生指數由香港恆生銀行旗下的恆生指數有限公司編制，初期僅供銀行內部參閱，直到1969年11月24日，才開始對外發布，首次公布指數為150點。
恆生指數所選的50隻股票皆是港股中的「佼佼者」，其市值與成交量均名列前茅。據統計，它們的市值總和佔到了聯交所總市值的70%以上。此外，根據發行量的不同，恆指中的每隻股票都會被賦予不同的權重，以更客觀地反映市場現狀。目前對恆生指數影響最大的四隻股票分別是匯豐控股（15.63%）、中國移動（13.02%）、中國建設銀行（6%）和中國工商銀行（5.54%）。為准確反映市場動向，恆生指數有限公司每季度會檢討股票樣本，再根據市場實際情況進行調整。
恆指期貨則是根據恆生指數設計的一種合約，投資者看漲指數時買入合約，那麼指數漲了就能盈利，指數跌了就會虧損；看跌時就賣出合約，盈虧情況與買入相反。恆指期貨實行保證金制度，假設保證金比例是10%，買入1手價值90萬的恆指期貨，只需出9萬元就夠了。如果恆生指數上漲10%，意味著你賺了9萬元，收益翻倍。不過，如果指數下跌10%，你也全部賠光。此外，股指期貨實行T+0制度，當天買當天就能賣，投資方式很靈活。在每個交易日結束後，期貨公司會按當日結算價給投資者的賬戶進行結算，虧損到一定程度的要補足保證金。
H. 什麼是恆生指數期貨
是一種以恆生指數作為買賣基礎的期貨合約，參與者同意承擔香港股票市場的價格起跌，漲落的幅度是以恆生指數為標準的。