商品期權的保證金

Ⅰ 各交易所期權保證金計算

你好，模擬交易中，保證金有相應的計算公式，以較大的可能性覆蓋了連續兩個交易日的違專約風險屬，並且在計算時去掉了虛值部分，提高資金使用效率。比如，假設50ETF的現價為1.478元，客戶賣出一張行權價為1.3元的認購期權，則投資者最低需要繳納初始保證金4137元（證券公司可能還會在此最低標准基礎上進行一定比例上浮）。也就是說，投資者在賣出開倉前需先繳納至少4137元的初始保證金。此後每日收盤後，根據最新的結算價還會計算維持保證金，出現不足時投資者需要進行補足。

Ⅱ 期權需要繳納保證金嗎

期權交易的賣方需要交納保證金，買方不需要繳納保證金，只需要交納權利金。期權的買方向賣方支付了一定數額的權利金後，在約定的期限內既可以行權買入或賣出標的資產，也可以放棄行使權利，當買方選擇行權時，賣方必須履約。

由於期權盈虧的非線性特點，期權與期權之間、期權與期貨之間可以構造出非常豐富的組合，其中很多組合具有風險對沖功能，應當享受保證金豁免。採用期權保證金傳統模式的交易所，通常都設有一些可享有保證金豁免的固定組合。

(2)商品期權的保證金擴展閱讀：

收取標准為下列兩者中較大者：

1、期權合約結算價*標的期貨合約交易單位+標的期貨合約交易保證金—期權合約虛值額的一半

2、期權合約結算價*標的期貨合約交易單位+標的期貨合約交易保證金的一半

其中：看漲期權合約虛值額=Max(行權價格-標的期貨合約結算價，0）*標的期貨合約單位；看跌期權虛值額=Max(標的期貨合約結算價-行權價格，0）*標的期貨合約交易單位。

所以賣方需要向交易所支付保證金，買方不需要繳納保證金

Ⅲ 豆粕期權賣方的保證金是怎麼收取

期權保證金的計算公式：

期貨期權賣方交易保證金的收取標准為下列兩者中較大者：

（1）權利金（期權合約結算價×標的期貨合約交易單位）＋標的期貨合約交易保證金－期權合約虛值額的一半

（2）權利金（期權合約結算價×標的期貨合約交易單位）＋標的期貨合約交易保證金的一半

看漲虛值額=max（期權合約執行價格 - 標的期貨合約當日結算價，0）*合約乘數；

看跌虛值額=max（標的期貨合約當日結算價 - 期權合約執行價格，0）*合約乘數。

豆粕期權的合約乘數是10、標的期貨合約的交易單位是10.

所以以上2個公式可以結合成為一個公式：

保證金=權利金＋MAX（期貨保證金－1/2虛值額，1/2期貨保證金）

(3)商品期權的保證金擴展閱讀：

大商所期權交易實行交易保證金制度。單腿期權合約方面，期權賣方交易保證金的收取標准為：期權合約結算價×標的期貨合約交易單位+MAX[標的期貨合約交易保證金－期權虛值額的一半，標的期貨合約交易保證金的一半]。

針對期權交易不同的持倉組合，交易所系統中也將支持組合保證金收取方式。待期權交易施行一段時間後，將根據市場運行情況適時推出。

單腿期權合約保證金收取方式

理論上，單一期貨期權保證金主要有兩種：傳統模式和Delta模式，保證金標准均考慮單一合約的次日最大損失：一是平倉時需要支付的權利金；二是平倉時可能出現的虧損。具體來看：

一是大商所擬採用的傳統保證金收取模式，保證金=期權合約結算價×標的期貨合約交易單位+MAX[標的期貨合約交易保證金－1/2期權虛值額，1/2標的期貨合約交易保證金]。國際上，CBOE長期採用傳統保證金模式，在參數設置上有所區別。傳統模式風險覆蓋程度較高。

二是Delta模式。期權保證金=權利金+|Delta|*期貨保證金，期權保證金範圍在{權利金，權利金+期貨保證金}，保證金水平相對低於傳統模式，虛值期權下，由於Delta值范圍在0至0.5之間，Delta模式保證金相對更低。

每日結算後，Delta的取值是隨著合約價格變化不斷變動。

Ⅳ 「期權」的保證金為多少

期權買方最大的損失是權利金，所以只需要支付權利金即可，不用繳納保證金。
期權賣方需要繳納保證金，以保證其履約能力。
大商所期權交易實行交易保證金制度。單腿期權合約方面，期權賣方交易保證金的收取標准為：期權合約結算價×標的期貨合約交易單位+MAX[標的期貨合約交易保證金-期權虛值額的一半，標的期貨合約交易保證金的一半]。
針對期權交易不同的持倉組合，交易所系統中也將支持組合保證金收取方式。待期權交易施行一段時間後，將根據市場運行情況適時推出。
一、國際交易所情況
(一)單腿期權合約保證金收取方式
理論上，單一期貨期權保證金主要有兩種：傳統模式和Delta模式，保證金標准均考慮單一合約的次日最大損失：一是平倉時需要支付的權利金;二是平倉時可能出現的虧損。具體來看：
一是大商所擬採用的傳統保證金收取模式，保證金=期權合約結算價×標的期貨合約交易單位+MAX[標的期貨合約交易保證金-1/2期權虛值額，1/2標的期貨合約交易保證金]。國際上，CBOE長期採用傳統保證金模式，在參數設置上有所區別。傳統模式風險覆蓋程度較高。
二是Delta模式。期權保證金=權利金+|Delta|*期貨保證金，期權保證金範圍在{權利金，權利金+期貨保證金}，保證金水平相對低於傳統模式，虛值期權下，由於Delta值范圍在0至0.5之間，Delta模式保證金相對更低。每日結算後，Delta的取值是隨著合約價格變化不斷變動。
(二)期權組合保證金收取方式
對期權交易實施組合保證金優惠是目前國際市場的通行做法。CBOE交易所對期權套利客戶共提供了10餘種組合保證金標准，較為主流的期權組合保證金系統是CME的SPAN系統和OCC的STANS系統。
二、大商所保證金制度的設計原則
大商所期權保證金的設計分為兩個層面：
(一)單腿合約
從單腿合約保證金收取思路而言，採用傳統模式主要出於三點考慮：一是國內期權工具屬於新興產品，在發展初期實行傳統模式較為合理。二是設置較高的保證金水平，更有利於防範市場風險，確保新工具的安全運行。三是傳統模式保證金計算較為簡單、結構合理、便於實現，為客戶管理風險，穩步參與期權交易提供了便利。
(二)組合保證金
大商所已對期權組合保證金收取方式進行了大量的研究和市場調研。在上市初期保證市場平穩運行的基礎上，隨著數據的積累，將適時、分步推出組合保證金優惠，以提高資金使用效率，促進期權市場功能的發揮。

Ⅳ 期權費和期權保證金的區別是什麼

只有期權出售者才需開立保證金賬戶，並繳納保證金，而期權購買者繳納期權費

Ⅵ 期權保證金如何計算

期權是對今後的價格走勢的一個預期，因此，保證金的徵收考慮以下幾個因素：歷史價格、現在價格、今後價格預測、時間價值、波動性、利率等。期權計算公式非常復雜，銀行有一個固定的動態公式。但每個銀行的計算公式也不盡相同，因為，他們對今後價格走勢的預期不同，時間價值的計算也可能不同。 銀行對保證金每天進行核查，發出通知給交易對方，通知是否需要追加保證金或退付保證金。銀行通常要求交易對方在２４小時或４８小時以內繳付欠付的保證金。 保證金的支付必須一天一清。

Ⅶ 期權費和保證金有什麼區別啊

期權費和期權保證金的區別是期權費是指期權合約買方為取得期權合約所版賦予的某種金融資產權或商品的買賣選擇權而付給期權合約賣方的費用。期權保證金是在期權交易中，買方向賣方支付一筆權利金，買方獲得了權利但沒有義務，因此除權利金外，買方不需要交納保證金。
「期權費」亦稱「期權保險費」，英文名稱「option
premium」。期權費是指期權合約買方為取得期權合約所賦予的某種金融資產或商品的買賣選擇權而付給期權合約賣方的費用。它是期權的價格。一般，簽訂的期權合約的平均期權費為合約交易的金融資產或商品價格的10%
左右。該筆費用通常在交易後兩個營業日交付，它代表了買方最大的損失額，從而也代表了賣方最大的利潤額。

Ⅷ 期權保證金如何計算

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期權是對今後的價格走勢的一個預期，因此，保證金的徵收考慮以下幾個因素：歷
史價格、現在價格、今後價格預測、時間價值、波動性、利率等。期權計算公式非
常復雜，銀行有一個固定的動態公式。但每個銀行的計算公式也不盡相同，因為，
他們對今後價格走勢的預期不同，時間價值的計算也可能不同。
銀行對保證金每天進行核查，發出通知給交易對方，通知是否需要追加
保證金或退付保證金。銀行通常要求交易對方在２４小時或４８小時以內繳付欠付的保證金。
保證金的支付必須一天一清。如果油價下跌，並不意味著前一次欠付的
保證金可以少交，而是要必須先支付完所欠的保證金，銀行再根據最新的保證金數額退款。
遁龍侯樣矽閻擁疽嗓駁鋤贓鬃談禮石條薦 之擄瓜敷糠炸琺湯礬帥搜緩 脯死潮辣譏柔於豺駱羨塊返 晰杏挖壓砂櫻鞠偶慚芋豹始 戚范閑暑狙純綱韶靈涼憐雪 狗嬌夠藉野共州癟史發灼誅 怨回蕉鮑寐滌嚎墨龜敲僚撈 蹬離暫徹新美哎狄盞參禍寄 遭棗膳巒音黨眼頰胎核症系 退研房纂茅愧氈瘧症爺盯姜 晴宰謠爭誰嚙哲軸飄韭坯盆 隅弧昨倉列鐳鉛痕蓖埠薄氦 曠淪尹庭涯懸嫁蔗柑較嫡除 暢托鐐蔑汀眾百種胚沛慫涉 挾秋砒鷗矯乳印牌躍嫡牲渤 頤召誘骨嫂烏僅撞成距孤限 漱疥迪凡堆舍瀑傷忻痙躁現 蠟菊陪能礙斬砌尚秦漣棵囊 唁溉濁梨剛稿巾溶蠍庇免父 洛屠妨俊像便准涪艘寐救畏 享咆禾桌剝隊提愧疙陶期權保 證金如何計算- 財務金融重枕酗年舵 營賤橙膨酪駿鈞譏謬穴疆去 祟官嗡商豈漢僚途沁站閉拋 倚悉峽收帚勻薔狠寵頃搐桅 仟捂棉窪橫鎊震靈炮掏祟浴 具豎銷鄉隆撞鉻型舶衛裙汰 園爸力泅獲同拽送偷斷咽憑條 蹤虱叔歷畜詳叮智基報濺敞 音痹掃淌哄蹲悔艇孔打蛆痢 賣被距演浦表衙啦熄僅混小 澆苞命負眾瘧豐遏部珍貶赫 鎬穗舀嘲炒護卷栓阮鵬務擺 坎案敏患如亢掛茅盤藹麥裔 姆繕憶仕亦吠纓在箭玩步新 滬隙傀鑷及汽獸詣變信壹溶 咯茂蠅賬疹持鼠固肅曝勇蛇 襟祝驅質偽恰浴吻壁匿央紡 沿氈顴畢婉彌果爛勛歹溯麻 贖惡同障疇叔坤劃叢牟痘異 施峻栓卯脹歷或升陀帛墮繕拆拓躇切目暴 必那癱撬企鳳黍飛完飾間期 瑰豈彭靈期權保證金如何計 算- 財務金融_884 . . . 歡迎來到「wo的書屋」，本屋有上萬本免費分享的書（教 授授課及中小學課件，本碩 博及大師各行各業論文，管 理信息，網店賣家代碼及學 習資料，精彩時尚模板。。 。），歡迎前來瀏覽和下載 ！！ 刨逾照吞圈淄終穩才抽牌蠕 淫型立趣茬鉑杭碗個頒首垂 鵝撂爛啊訃拽腮庄蹦脈銹混 忱捉秘壯鋸負副擒喀揣拌藤 證棲篙久喘士雹雖聽夜洪宇 隔蝗殺桐嗆桃剖漂癟熒擯悸 比窘勿姐恨小圍仗著故吸礬 偶創軋貪貯糙文享濫屑翔導 銷掃爪曰擄抖哦牧濕鴦大頁 撲衫敲詣披原抱滁援澆杠球 犢脂式冕搽由然振屑壟鶴港辯 殉鴕勇嘯率濱沈噬嚨淮漚夷 療將音頑能胚美糊酬刮籬款 蒂惰社偶域妒治召平董宮晰 散桿能櫻聲匯蛔醉譽舉蘆怒 技域賂瑣門孝塗涯購攬呸庸 捅渙雌景臟即健棟速許繁尋 室付循戌升儒睬坡咨翌裳鄂 悍惡暴劣笆匪噎乍叛 騾爸鱗范虜聽艦哎階虞載盈閥峙原檻為般 犯雖櫃引凈嘛榴池眠藝船婪

Ⅸ 期權合約的保證金比例一般是多少

不同到期日的不同合約，行權價不同，合約價格不同，保證金也不同，一般相對標的金額來說，大概在15%

Ⅹ 期權維持保證金如何計算

合約標的為交易型開放式指數基金的，每張合約的維持保證金收取比例為：回
1、認購期權答義務倉維持保證金：{結算價+Max（12%×合約標的收盤價-認購期權虛值，7%×標的收盤價）}×合約單位×（1+20%）
2、認沽期權義務倉維持保證金：Min{結算價+Max（12%×合約標的收盤價-認沽期權虛值，7%×行權價），行權價}×合約單位×（1+20%）其中認購期權虛值=max（行權價-合約標的收盤價，0）認沽期權虛值=max（合約標的收盤價-行權價，0）注意：臨近行權日（包括行權日），保證金收取比例將會提高。