美式看跌期權提前行權

A. 為什麼美式看漲期權一般不提前行權

American
Call
on
a
Non-dividend-paying
Stock
以一個不發放股利的股票為標的資產的美式看漲期權是不會提前行權的，如果美式看漲期權的持有者看到當前期權deep
in
the
money，希望行權並持有股票，那麼不如在期權到期時行權，因為，第一如果等到期權到期時依然選擇行權，那麼提前行權和到期再行權的唯一差別是提前行權則提前付出交割價格，到期行權則把支付推遲到期權到期，顯然推遲支付要優於提前支付，第二，持有期權能夠提供保險，雖然目前看來是會選擇行權，但是任然存在可能到期權到期時，股票價格低於交割價格。
如果期權持有者希望行權然後賣出股票，那麼不如直接賣出期權，因為行權得到的是intrinsic
value，而由於無套利，市場上這個美式看漲期權的價格肯定至少等於intrinsic
value，否則存在套利空間，即可以直接買入期權，馬上行權獲得股票，再馬上將股票賣出。
總之，一個以不發放股利的股票作為標的資產的美食看漲期權不會提前行權，因為1.保險價值，2.時間價值。

B. 什麼叫美式看跌期權

1.看跌期權是指授予期權持有者在未來某個確定時間以一個特定的價格賣出標的資產的權利。
2.美式看跌期權是指可以在成交後有效期內任何一天被執行的看跌期權
3.美式看跌期權與歐式看跌期權的區別是歐式看跌期權只能在期權到期日執行，不能提前行權；其他條件不變的情況下美式看跌期權的價值高於歐式看跌期權。

C. 美式看跌期權提前執行 為什麼美式看跌期權

美式期權是指可以在期權到期之前任何一個時點行權的期權，歐式期權版則只能在期權到期日行權權。美式期權的價值不低於同樣條款（指同樣標的、到期日和行權價）的歐式期權。這使得美式和歐式看跌期權的價值上下限不一樣。
美式期權的價值在於可以提前行權，提前行權需要付出代價，這個代價是一旦行權，期權的時間價值就消失了。所以，提前行權一般都發生在深度價內的情況，這時候期權的時間價值相對較小。
而提前行權的好處是，可以提前結算出現金流，從而獲得這個現金流的時間價值。

D. 關於美股期權行權的問題

簡單的說，你所買賣的是一種可以行使的權利。到期如果你所買的看漲期權或看跌期權能使你獲利你就可以行使該權力，如果你看到無利可圖就不用行使了，只是賠掉了手續費。美式期權可在到期前任一交易日行權。

E. 美式期貨期權到底要不要提前行權

行權的話代表你首先是盈利的 通過行權手上的期權轉化為期貨合約，還得面臨期貨回合約的波動風險，那還答不如直接在期權市場上進行平倉操作，直接獲利了結。
一般來說，期權行權就跟期貨交割一樣，可以進行操作，但是意義不大。
除非兩種情況：
第一、你確實是想擁有期貨頭寸但又無法再期貨市場獲得頭寸，但是這種情況一般比較少。
第二、套利組合，獲利是需要用到期權行權

F. 美式看漲期權不支付收益，為什麼不應該提前行權

美式期權
可以再
期權行權期
內任意一天進行行權，由於
標的資產
具有波動性，提前行權意味著放棄行權日之後的波動可能性收益，而期權的價值是和標的資產的波動性成正比的，提前行權其實就是相當於變相降低了標的資產的波動性，也就是降低了期權的價值，所以美式期權不會提前行權。

G. 美式期權，過了行權日都沒有交易會怎麼樣

這要看這份期權合約是怎麼約定的：
若是期權合約規定是必須實物交割，當然是第一個了，美式期權實際上只要達到行權條件，在期權存續期內按照規定可以在最後行權日前任意時間內行權的，過了最後的行權日，無論是歐式還是美式，期權都會到期作廢，你買期權所支付的錢全都沒有了，原因你買期權的錢實際上是買了一個期權行權的權利，且行權時認購期權支付行權資金交收標的資產，認沽期權收取行所得的行權資金交付標的資產。
若是期權合約規定是可以現金交割，一般是按照最後行權日當天該標的物某時段內的價格波動的平均價格作為最終價格，評估期權最後價值進行交割，期權為實值期權支付現金，虛值期權作廢。
一般來說美式期權多數是實物交割為主，主要是美式期權具體行權日不確定，只有最後行權日是確定的。但具體來說還是要看期權合約約定情況。

H. 美式和歐式看跌期權的價值上下限為什麼不一樣

對於無收益資產的期權而言，同時可以適用於美式 看漲期權，因為在無收益情況下，美式看漲期權提前執行是不可取的，期權執行日也就是到期日，所以BS適用美式看漲期權。對於美式看跌，由於可以提前執行，故不適合。

對於有收益資產的期權而言，只需改變收益 現值（即變為 標的證券減去收益折現），BS也適用於歐式，看跌期權和看漲期權，在標的存在收益時，美式看漲和看跌期權存在執行的可能性，因此BS不適用。

(8)美式看跌期權提前行權擴展閱讀：

注意事項：

1、買入看跌期權是同買入看漲期權正好相反的操作。看跌期權是出售的權力。當購買看跌期權時，期待股票行情是熊市看跌。

2、在美國每份期權合約都是100股。因此，如果期權價格為$1，一份期權合約的價格為$100。

3、對於標准普爾(S&P)期貨期權，每份合約都可以執行為一份期貨合約。如果期權價格為$1，當期貨合約執行時，將為之支付$250。

4、如果想要買入看跌期權，對行情的展望是旅市看跌的，期望標的資產的價格會下跌。

參考資料來源：網路-看跌期權

參考資料來源：網路-歐式期權

參考資料來源：網路-美式期權

參考資料來源：網路-價值區間

I. 如果買了期權沒有盈虧，有急事提前行權，怎麼結算

目前國內商品期權是美式的，可以隨時行權。
股票期權是歐式的，只能到期才能行權。
不過我猜你把期權里的平倉和行權搞混了，是想問怎麼平倉離場吧？
你買了期權，平倉和行權是兩個概念，平倉是可以隨時平的。

J. 在有分紅的情況下，為什麼美式期權提前行權比較明智

在沒有分紅的情況下是不該提前行權

1、期權：是賦予買方權利（而非責任）在指定日期（稱為「到期日」）或之前（視乎期權的形式）按指定價格（稱為「行使價」）購買或出售一項資產的協議。行使購買或出售的權利稱為「行使期權。

賦予購買權利的期權稱為「認購期權」，而賦予出售權利的期權則稱為「認沽期權」。

對認購期權的賣方（或「期權賣家」）而言，在認購期權獲行使時，該期權便成為規定賣方按指定價格出售資產的協議。相反，美股研究社稱，在認沽期權獲行使時，出售認沽期權便成為規定期權賣家按指定價格購買資產的協議。

與期貨及遠期合約一樣，期權賣方可將資產的價格鎖定，在期權到期前按該價格出售或買入資產。不同之處在於期貨及遠期合約須出售或購買與合約聯系的相關資產，而期權則沒有這責任。期權一般只會對買方有利的情況下方獲行使。

購買期權時向期權賣方支付的價格稱為期權金。

2、美式期權(american option)是指可以在成交後有效期內任何一天被執行的期權。也就是指期權持有者可以在期權到期日以前的任何一個工作日紐約時間上午9時30分以前，選擇執行或不執行期權合約。美式期權允許期權持有者在到期日或到期日前執行購買（如果是看漲期權）或出售（如果是看跌期權）標的資產的權利。