歐式看漲期權二叉樹
㈠ 歐式看漲期權
期權，不解釋了。
期權按照交割時間分為歐式和美式。
歐式期權就是到了執行日才可執行的。
美式是在最後執行日之前任意一天都可以的。
㈡ 關於歐式看漲期權的一道計算題。求解！
(1)看漲期權定價公式：C=SN(d1)-Kexp[-r(T-t)]Nd(d2)
d1=[ln(S/K)+(r+sigma^2/2)*(T-t)]/(sigma*sqrt(T-t))
d2=d1-sigma*sqrt(T-t)
根據題意，S=30，K=29，r=5%,sigma=25%,T-t=4/12=0.3333
d1=[ln(30/29)+(0.05+0.0625/2)*0.3333]/(0.25*sqrt(0.3333))=0.4225
d2=d1-0.25*sqrt(0.3333)=0.2782
N(d1)=0.6637,N(d2)=0.6096
看漲期權的價格內C=30*0.6637-29*0.9835*0.6096=2.5251
(2)看跌期權的定價容公式：P=Kexp[-r(T-t)][1-Nd(d2)]-S*[1-N(d1)]
看跌期權的價格P=29*0.9835*0.3904-30*0.3363=1.0467
(3)看漲看跌期權平價關系
C-P=S-Kexp[-r(T-t)]
左邊=2.5251-1.0467=1.4784，右邊=30-29*0.9835=1.4784
驗證表明，平價關系成立。
㈢ 什麼是歐式看漲期權和歐式看跌期權
歐式期權是指只有在合約到期日才被允許執行的期權。
看漲期權回則是估計這個股票答會漲，可以在未來以一定的價格買進。看跌期權是估計估計會跌，可以在未來以一定價格賣出。
期權按照交割時間分為歐式和美式。歐式期權就是到了執行日才可執行的。美式是在最後執行日之前任意一天都可以的。
(3)歐式看漲期權二叉樹擴展閱讀：
無論是歐式期權還是美式期權只是名稱不同，並無任何地理上的意義。由於美式期權比歐洲式期權具有更大的迴旋餘地，通常更具有價值，所以，近些年來無論在美國或歐洲，美式期權均成為期權的主流，歐式期權雖也存在但交易量卻比美式期權遜色得多。
㈣ 二叉樹期權定價模型 風險中性和動態復制
風險中性：
假設股票基期價格為S(0)，每期上漲幅度為U，下跌幅度為D，無風險收益率為r每年，每期間隔為t，期權行權價格為K，討論歐式看漲期權，可以做出如下股票價格二叉樹：
S(0)*U*U
/
S(0)*U
/ \
S(0) S(0)*U*D
\ /
S(0)*D
\
S(0)*D*D
通過末期股票價格和行權價格K可以計算出末期期權價值
f(uu) f(ud) f(dd)
根據風險中性假設，股票每期上漲的概率是p=[e^(rt)-d]/(u-d)
則f(u)=e^(-rt)*[f(uu)*p+f(ud)*(1-p)]
f(d)=e^(-rt)*[f(ud)*p+f(dd)*(1-p)]
f(0)=e^(-rt)*[f(u)*p+f(d)*(1-p)]
聯立：f(0)=e^(-2rt)*[f(uu)*p^2+2f(ud)*p*(1-p)+f(dd)*(1-p)^2]
㈤ matlab中用二叉樹方法求歐式期權價格的script，求各位大神把腳本求出來啊，在線等挺急的
function EXS()
S=input('30：\n');%請輸入當前股價
K=input('35：\n');%請輸入股票執行價格
r=input('0.03：\n');%請輸入無風險利率
theta=input('0.01：\n');%請輸入波動率
T=input('2：\n');%請輸入到期時間
bc=input('0.1：\n');%請輸入步長
q=input('0.1：\n');%請輸入股息率
KZ=input('1\n');%是否為看漲期權？若是請輸入1，若不是請輸入其他任意值
u=exp(theta*(T/bc)^0.5);
㈥ 美式看漲期權二叉樹可以提前執行嗎
美式期權與歐式期權的區別就在於它能提前執行，而二叉樹圖純粹是一種估值方法，不存在能不能提前執行的問題。
只是一般來說美式看漲期權最好不要提前執行，所以才能用二叉樹圖來「大概」估值。
希望能幫到你。
㈦ 什麼叫歐式期權定價，什麼叫美式期權定價，什麼叫二叉樹期權估值，這三者的聯系與區別是什麼
期權定價模型（OPM）----由布萊克與斯科爾斯在20世紀70年代提出。該模型認為，只有股價的當前值與未來的預測有關；變數過去的歷史與演變方式與未來的預測不相關 。模型表明，期權價格的決定非常復雜，合約期限、股票現價、無風險資產的利率水平以及交割價格等都會影響期權價格。
中文名
期權定價模型
簡稱
OPM
創始人
布萊克與舒爾斯
創立時間
20世紀70年代
㈧ 【求解】歐式看漲期權價格 計算題
對於第一問，用抄股票和無風險襲貸款來復制。借入B元的無風險利率的貸款，然後購買N單位的股票，使得一年後該組合的價值和期權的價值相等。於是得到方程組：
N*Sup - B*（1+r ） = 5 ； N*Sdown - B*（1+r ）= 0。其中Sup、Sdown為上升下降後的股票價格，r為無風險利率8%.於是可以解出N和B，然後N*S - B就是現在期權的價格，S為股票現價。這是根據一價定律，用一個資產組合來完全復制期權的未來現金流，那麼現在該組合的價格就是期權的價格。
對於第二問，思路完全一樣。只是看跌的時候，股票上漲了期權不行權，到期價值為0；股票下跌了期權行權，到期價值為5。也就是把上邊的兩個方程右邊的數交換一下。
希望對你有所幫助。
㈨ 金融工程作業，二叉樹
公式打不上 就把重要數據列出來
p=0.68 fu=eEXP-0.1*0.25（1.47*p)=0.68 fd=0
fo=eEXP-0.1*0.25(0.68*p)=0.45因此，歐式看漲期權價格為0.45
㈩ 用二叉樹方法評估12個月內到期的某公司股票的歐式看漲期權,股票現價45元.其收益年標標准差為24%
每三個月發生一次漲跌變動。即一年四