利率封底期權

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② 中國銀行對公利率期權主要功能

公司借入外幣貸款，不願將浮動利率債務轉換成固定利率債務，希望保留版一些靈活性，這時，選擇利率期權權不失為一種好的選擇。利率期權有多種形式，通常採用這三種：利率封頂、利率封底、利率兩頭封。如需進一步了解，請您詳詢中行當地網點。
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③ 中國銀行對公利率期權有什麼功能

公司借入外幣貸款，不願將浮動利率債務轉換成固定利率債務，希望保留一些靈活性，這時，選擇利率期權不失為一種好的選擇。利率期權有多種形式，通常採用以下三種：
1、利率封頂（鎖定浮動利率最高限InterestRateCap）公司借入浮動利率外幣貸款，可以選擇買入利率封頂，公司的浮動利率債務有了一個上限的控制，從而使公司避免了利率大幅度上升帶來的風險；若市場利率保持不變或下降，又不影響低利率為公司帶來的好處。
2、利率封底（降低債務成本InterestRateFloor）公司借入浮動利率外幣貸款，可以選擇賣出利率封底。賣出利率封底是一種降低企業債務成本的手段（可以獲得一筆期權費）。
3、利率兩頭封（低成本鎖定浮動利率最高限InterestRateCollar）公司借入浮動利率外幣貸款，可以選擇在買進一個利率封頂的同時，賣出一個利率封底，以收入的期權費來部分抵消需要支出的期權費，從而達到既防範利率風險又降低費用成本的目的。
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④ 《期權與期貨》txt全集下載

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內容預覽：
期權與期貨
勒口：
緊密結合期貨和期權市場發展的最新動態和我國期貨、期權市場發展的實際情況，由淺入深，全面系統地介紹了期貨和期權交易的基本概念、基本原理和基本方法，闡述了期貨和期權交易的流程及交易策略。
封底：
本書不僅在概念和定價模型的進行了全面的介紹，而且更具特色的將它強調各種衍生產品之間的內在聯系和相互之間轉化。
期權與期貨
隨著人們對股指衍生品的認識逐漸深化，國外對股指產品的創新性研究及實踐步伐逐漸加快，表現為交易方式從股指期貨到股指期權，合約規模上從大型合約到小型(Mini)合約，標的指數從本國指數到其他國指數。而近年來，國外交易所則相繼推出了反映市場敏感性的波動性指數期貨和期權。
當今金融類期貨和期權交易是全球期貨和期權市場的主導，其市場份額連續多年保持在90%以上。據美國期貨業協會(FIA)統計，2004年全球期貨和期權交易量為88.91億手(見表1)。按金融類與商品類劃分：股指、利率、單只股票、外匯、指數等金融……

⑤ 利率帽子是什麼

你說的是「interest rate cap」嗎？通常的翻譯是「利率上限」或「利率封頂」，屬於利率期權的一種，參考一下以下資料吧。

簡介 利率期權是一項關於利率變化的權利。買方支付一定金額的期權費後獲得這項權利，當市場利率向不利方向變化時，買方可固定其利率水平；當市場利率向有利方向變化時，買方可獲得利率變化的好處。賣方承擔了為買方規避利率風險的責任，收取期權費作為對利率風險的補償。常見的利率期權有以下三種：利率封底(FLOOR)、利率封頂(CAP)和利率兩頭封(COLLAR)。

1、利率封頂（CAP）
●利率封頂
是交易雙方達成一項協議，指定某一種市場參考利率，同時確定一個利率上限水平。在此基礎上，利率封頂的賣方向買方承諾：在規定的期限內，如果市場參考利率高於協定的利率上限，則賣方向買方支付市場利率高於協定利率上限的差額部分；如果市場利率低於或等於協定的利率上限，賣方無任何支付義務。買方由於獲得了上述權利，必須向賣方支付一定數額的期權費。

●利率封頂的功能
某些情況下，浮動利率債務借款人不願將其浮動利率債務完全轉換為固定利率，希望保留一些靈活性，在市場利率降低時能享受到低利率的好處，而當市場利率上升時又能避免增加利息成本。通過利率封頂就可以起到這種將債務利率鎖定在一定水平之下的作用。

2、利率封底(FLOOR)
●利率封底
是指交易雙方達成一個協議，指定某一種市場參考利率，同時確定一個利率下限，賣方向買方承諾，在規定的有效期內，如果市場參考利率低於協定的利率下限，則賣方向買方支付市場參考利率低於利率下限的部分，作為補償，賣方向買方收取一定數額的手續費。

●利率封底的功能
浮動利率債務人可以通過出售利率封底的方式收入一定手續費，以降低債務成本，但是，如果市場利率大幅度下跌，該債務人也會因此喪失享受低利率的機會。

3、利率兩頭封(COLLAR)
利率兩頭封，是指利率「利率封頂」和「利率封底」兩種金融工具結合使用。購買「兩頭封」是指在買進「封頂」期權的同時，賣出一個「封底」期權；而賣出一個「兩頭封」，則是指在賣出「封頂」期權的同時，買進一個「封底」期權。當債務人預計市場利率會上漲時，可以考慮購買一個利率兩頭封，以收入的手續費小部分抵消需支出的手續費，從而達到既防範風險又降低費用成本的目的。