民營企業融資報告

⑴ 求近五年關於民營中小企業融資問題及其解決辦法的參考文獻

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⑵ 有民營企業融資渠道分析的開題報告跟論文嗎

北大縱橫管理咨詢公司的咨詢師戴智江先生認為，民營經濟的融資面臨的「三難」問題不是預算約束軟、硬的問題，而是體制性障礙問題。

一、民營企業在經過二十年的艱苦創業後，仍未獲得享受同國有企業在融資方面的同等待遇，在兩方面存在的不公問題：一是市場准入限制，二是融資渠道不暢，這已是民營企業難以發展的主要原因。

國有企業的社會地位和責任事實上鎖定了國有銀行的地位和責任，同時也決定了改革過程中金融資源的配置結構。這種融資體制對於民營經濟而言是「外生」的，它很難與民營經濟相兼容。國有企業融資強烈依賴著不斷輸入的金融體制。所以，國有企業對銀行貸款形成更強的依賴傾向。

北大縱橫管理咨詢公司的咨詢師戴智江先生談到，民營經濟的融資面臨的「三難」問題不是預算約束軟、硬的問題，而是體制性障礙問題。

體制性障礙反映在兩個方面：

一方面：國有銀行不願意給民營企業放貸而承擔額外的風險。放貸給國有企業即使還不了，還有國企承擔壞帳，放貸給民營企業，若還不了，首先責問放貸人是否收受賄賂問題，即便民營企業有擔保、有抵押也難以和負背沉重債務包袱的國有企業平起平坐。

另一方面：銀行寧願多將錢放在央行超額准備金賬戶上也不願貸給效益好的民營企業，就好像一邊是愛哭的孩子有奶吃，一邊又是後娘的兒，哭也沒奶吃。銀行寧願把錢閑置在帳上，一可以減少損失，二可以躲避風險，旦求保險，如若貸給民營企業，由於信息不對稱問題嚴重，並且往往缺乏足夠的固定資產，這就使得大銀行向中小企業貸款時「成本高、抵押難、風險大」。

統計資料顯示，目前我國民間儲蓄已逾7萬多億元，如果加上居民持有的現金、外匯、債券等，實際民間金融資金存量已超過10萬億元。那麼，這么大一筆可用資金到底干什麼去了呢？答案是：這筆資金目前仍有2/3在閑置著。有位經濟學家形象的比喻為：困在籠子里的老虎，在籠子里既安全又可以觀賞，放出來就可能要傷人。因為即便它不吃不人，但它也有吃的教訓啊！真謂：老虎不吃人首先壞了名。本身民營企業在市場准入方面就有種種限制(武器製造)等。國家法律法規的限定外，各省、市、縣級政府由於存在行業壟斷和部門利益及地方保護主義，在民間投資的市場准入方面限制頗多。僅廣東東莞市的80個行業中，允許外資企業進入的62個而允許民營企業進入的只有42個，由此不難看出，民營企業在進入市場方面就顯現出和外資國企方面的嚴重不平等。

融資難、且渠道不暢一直是民營企業發展的桎梏，當前，民營企業的資金來源主要還是靠自我積累和滾動發展，金融機構的信貸支持很有限，由於體制因素，使得銀行對民營企業「惜貸」心理嚴重，同時也由於民營企業自身素質的缺陷，使銀行對其貸款存在「三難」即：抵押擔保難，跟蹤監督難和債權維護難。

「抵押擔保難」一方面是因為民營企業一般是中小企業，往往缺乏足夠的固定資產來作抵押，另一方面是因為抵押的程序繁鎖，評估費用高，加大了企業的融資成本。再一方面，信作的缺失、擔保體系的不健全也是民營企業融資困難的主要原因，市場經濟實質上就是信用經濟、契約經濟，在信用缺失的情況下，銀行為了減少壞帳率，從1998年年起，我國商業銀行普遍推行了抵押、擔保制度，然而，由於中小企業本身可抵押物少，加之銀行對低押物的條件又比較苛刻，我國的擔保體系不健全，自然就是造成了民營企業融資難的問題。

「跟蹤監督難」由於銀企間信息不對稱，一方面，中小企業經營透明度低，缺乏規范的會計制度；另一方面，由於中小企業規模小，經營方式靈活，生產的不確定性大，銀行不好固定跟蹤，從而使得銀行監督企業的成本高昂。在這些因素的共同作用下，銀行更偏好於向大企業貸款，而不願意向中小企業貸款，這是民營企業融資難的症結之二。

「債權維護難」所謂債權，是指企業通過發行債券、股票等方式募集資金。中小企業融資難的現實往往使其為獲得發債成功而存在設法隱瞞不利信息的「逆向選擇」行為同時也產生損害投資者利益的「道德風險」。在債權融資中，投資者與中小企業之間存在明顯的信息不對稱。一方面，銀行對中小企業的經營情況和業主能力沒有時間和精力去作足夠的了解，眾多投資者更不可能掌握詳細的企業信息資料，另一方面，債權融資中的債權性質使得投資者沒有足夠動力和應有的技能來評估市場信息，從而很難形成對中小企業的激烈機制，而這一點對中小企業的發展特別重要。在信用缺失的情況下，一旦發生逃債現象，銀行和債權人維護自己權益的風險就會很大。所以對民營企業來說融資難的症結如果不解決，民營企業就不可能真正走上快速發展的道路。

二、重要的問題是如何消除制約民間投資的所有制歧視，從根本上建立適合我國中小企業發展的融資制度

無論從我國工業總產值的產出看，還是從整個GDP的產出看，非國有經濟所佔比重都迅速增大，民營經濟撐起我國經濟的半壁江山已是有目共睹的事實，但是金融機構特別是國有銀行對民營經濟的貸款還只佔相當小的地位，據樊鋼、王小魯《中國市場化指數——各地區市場化相對進程(2000年)報告》2000年全國金融機構全部短期貸款中，農業貸款佔7.4%，鄉鎮企業貸款佔9.2%。私營企業及個體貸款僅佔1%，三資企業貸款佔4.6%，僅以陝西省為例：2002年在全省工業增加值中65%是鄉鎮企業創造的；個體私營經濟在一、二、三產業的增加值達1069.67億元，佔全省GDP的58%。農業、鄉鎮企業、個體私營經濟三部分的總增加值2117.56億元，已超過全省GDP總產出，為3303.401億元的一半以上，達到64%，資料顯示：2002年陝西省全部金融機構為農業、鄉鎮企業、個體、私營經濟提供的短期貸款總和僅佔全部短期貸款的30.62%，中小企業從國家銀行提供的短期貸款，則只佔其全部短期貸款的8.09%，四大國家銀行給中小企業的短期貸款也只佔其總額的10%左右，僅2001年末城鄉居民儲蓄存款17684684萬元，比上年增長15.7%，在中國這樣一個資本稀缺的經濟中，一方面國有銀行有大量的存款富餘，另一方面中小企業的貸款需求又無法得到滿足，這是一種嚴重市場失靈現象(2002，李志贇)。這種對民營企業投資的所有制歧視，1)不利於對國有企業資產的兼並，收購、重組。2)不利於民營企業大量吸收民間資本，使本來暢通的融資渠道因體制原因而使得本來就短缺的資源閑置和浪費。3)不利於業績好，效益高的民營企業發行債券，股票、堵死民營企業健康發展的道路。

三、關於我國民營企業融資的基本思路及框架

民營企業融資難題關鍵在政府。從美國企業的融資方式可以看出，企業融資方式選擇實際上取決於企業與各種金融中介關系，取決於金融中介在解決企業融資時所面臨的信息和控制問題的能力，(2002年，侯利)現實中無論是銀行還是證券市場都無法有效地對民營企業融資時所面臨的兩個問題進行控制。從而無法降低中介機構的交易成本與證券市場所承擔的風險，抵押貸款的高門檻又致使民企融資望而卻步，成為水中月、鏡中餅，擬建義三點：

1.從長期來講，宜放鬆銀行業的准入機制，應打破國有獨資商業銀行一統天下，銀行業也應引入競爭機制，目前我國四大國有獨資銀行應實行轉軌前的雙軌運行模式(2003，李華，楊金榮)為非國有銀行進入市場准入做准備。化大為小，發展地方中小銀行，讓銀行機構與民營企業同在一塊土地上共存榮，他們能充分掌握當地民營企業的信息，同時民營企業要求得自身發展也會和銀行積極合作，二者皆得利，互為促進，這個過程是在國有銀行同時向商業化銀行轉變過程中同時可以完成的，從而徹底改變過去國資銀行獨霸天下，資產效率低的局面。

2.從證券市場講，可以說我國的股票市場從一開始就承擔了對國有企業進行股份制改造的特殊功能，能在國內僅有的兩個證券市場上市的公司都是清一色的國有企業，可以說，民營企業是被排斥在這個制度之外的。上市的苛刻要求使得民營企業不敢奢望，致使有些前景好、效益高的民營企業面臨資金的飢渴也只能望梅止渴，證券市場發行上市的規模要求也使得大多數民營企業達不到上市要求而無法通過公開發行股票獲得資金。從企業債券市場看也僅僅是一些大型國有企業才可獲准，民企也無此待遇，即使內部發行也是不能上市流通的債券，民營企業的資產流動性受到政策的阻礙，這本身就存在不公平。沒有把效益、資產需要增值加起來考慮，企業越是社會所有就越能創造效益，規則不能只為沒效益的國企制定，應一視同仁，讓市場來優化配置資源，而政府不要作無效率的拉郎配。

3.從大力培育場外市場交易與地方性產權交易來講，我國目前對民營企業很難通過發行債券權的方式直接融資，由於國家徵收企業債券利息稅，影響廣大投資者的積極性，加上民營企業一般規模小，信用風險大等特點，造成了債券發行的額度受影響致使融資不暢，三是我國資本市場的不完善使民營企業上市融資條件十分嚴格近似乎不可能，表現為主板市場的本身高門檻；四是「二板市場」是中小企業進行股權融資的一個有效選擇但由於種種原因國內二板市場尚未推出，就像打扮十分俊俏姑娘，千呼萬呼不出來。應盡快完善我國資本市場，制定出完善「二板市場」的法律法規，盡早為民營企業融資發展提供和構建健全的制度保障，相信民企的藍天就在眼前。(戴智江/北大縱橫)

⑶ 民營企業融資模式文獻綜述

中小企業是與所處行業的大企業相比人員規模、資產規模與經營規模都比較小的經濟單位。
不同國家、不同經濟發展的階段、不同行業對其界定的標准不盡相同，且隨著經濟的發展而動態變化。各國一般從質和量兩個方面對中小企業進行定義，質的指標主要包括企業的組織形式、融資方式及所處行業地位等，量的指標則主要包括雇員人數、實收資本、資產總值等。量的指標較質的指標更為直觀，數據選取容易，大多數國家都以量的標准進行劃分，如美國國會2001年出台的《美國小企業法》對中小企業的界定標准為雇員人數不超過500人，英國、歐盟等在採取量的指標的同時，也以質的指標作為輔助。
世界各國和地區中小企業劃分標准：
美國：雇員人數不超過500人
英國：質的規定：市場份額較小；所有者親自管理；企業獨立經營。
量的指標：小製造業：從業人員在200人以下
小建築業、礦業：從業人員在25人以下
小零售業：年銷售收入在18.5萬英鎊以下
小批發業：年銷售收入在73萬英鎊以下
歐盟：雇員人數在250人以下且年產值不超過4000萬埃居、或者資占年度負債總額不超過2700萬埃居、且不被一個或幾個大企業持有25%以上的股權。其中：雇員少於50人、年產值不超過700萬埃居，或者資產年度負債總額不超過500萬埃居，並且有獨立法人地位的企業。
日本：製造業：從業人員300人以下或資本額3億日元以下
批發業：從業人員100人以下或資本額1億日元以下
零售業：從業人員50人以下或資本額5000萬日元以下
服務業：從業人員100人以下或資本額5000萬日元以下
我國目前對中小企業的劃分標准為2003年國家經貿委、國家計委、財政部、國家統計局研究制訂的《中小企業標准暫行規定》，國家統計部門據此制訂大中小型企業的統計分類。
我國中小企業最新劃分標准
根據第九屆全國人民代表大會常務委員會第二十八次會議於2002年6月29日通過的《中華人民共和國中小企業促進法》的精神，原國家家經濟貿易委員會、原國家發展計劃委員會、財政部、國家統計局於2003年2月19日發布了《關於印發中小企業標准暫行規定的通知》（國經貿中小企〔2003〕143號），對主要行業的中小企業的標准作出了明確的界定。該標準是根據企業職工人數、銷售額、資產總額等指標，結合行業特點制定的。按照《通知》的規定，不同行業的中小企業應該按照以下標准認定：
工業，中小型企業須符合以下條件：職工人數2000 人以下，或銷售額30000 萬元以下，或資產總額為40000 萬元以下。其中，中型企業須同時滿足職工人數300 人及以上，銷售額3000 萬元及以上，資產總額4000 萬元及以上；其餘為小型企業。
建築業，中小型企業須符合以下條件：職工人數3000 人以下，或銷售額30000 萬元以下，或資產總額40000 萬元以下。其中，中型企業須同時滿足職工人數600 人及以上，銷售額3000 萬元及以上，資產總額4000 萬元及以上；其餘為小型企業。
批發和零售業，零售業中小型企業須符合以下條件：職工人500 人以下，或銷售額15000 萬元以下。其中，中型企業須同時滿足職工人數100 人及以上，銷售額1000 萬元及以上；其餘為小型企業。
批發業中小型企業須符合以下條件：職工人數200 人以下，或銷售額30000 萬元以下。其中，中型企業須同時滿足職工人數100 人及以上，銷售額3000 萬元及以上；其餘為小型企業。
交通運輸和郵政業，交通運輸業中小型企業須符合以下條件：職工人數3000 人以下，或銷售額30000 萬元以下。其中，中型企業須同時滿足職工人數500 人及以上，銷售額3000 萬元及以上；其餘為小型企業。郵政業中小型企業須符合以下條件：職工人數1000 人以下，或銷售額30000 萬元以下。其中，中型企業須同時滿足職工人數400 人及以上，銷售額3000 萬元及以上；其餘為小型企業。
不同國家、不同經濟發展的階段、不同行業對其界定的標准不盡相同，且隨著經濟的發展而動態變化。各國一般從質和量兩個方面對中小企業進行定義，質的指標主要包括企業的組織形式、融資方式及所處行業地位等，量的指標則主要包括雇員人數、實收資本、資產總值等。量的指標較質的指標更為直觀，數據選取容易，大多數國家都以量的標准進行劃分，如美國國會2001年出台的《美國小企業法》對中小企業的界定標准為雇員人數不超過500人，英國、歐盟等在採取量的指標的同時，也以質的指標作為輔助。
住宿和餐飲業，中小型企業須符合以下條件：職工人數800 人以下，或銷售額15000 萬元以下。其中，中型企業須同時滿足職工人數400 人及以上，銷售額3000 萬元及以上；其餘為小型企業。
「職工人數」以現行統計制度中的年末從業人員數代替；「工業企業的銷售額」以現行統計制度中的年產品銷售收入代替；「建築業企業的銷售額會計科目」以現行統計制度中的年工程結算收入代替；「批發和零售業的銷售額」 以現行統計制度中的年銷售額代替；「交通運輸和郵政業，住宿和餐飲業企業的銷售額」以現行統計制度中的年營業收入代替；「資
產總額」 以現行統計制度中的資產合計代替。規定適用於在中華人民共和國境內依法設立的各類所有制和各種組織形式的企
業，職工人數800 人以下。企業是與所處行業的大企業相比人員規模、資產規模與經營規模都比較小的經濟單位。
中小企業財務困境的現狀或者表現
隨著招商引資力度進一步加大和民營經濟的迅猛發展，中小企業如雨後春筍般不斷涌現，2003年海安國稅新增納稅人1842戶，比上年同期增長47 %.2004年縣政府下達民營企業發展目標，要求新發展個體私營企業 9250戶。不斷增加的中小企業一方面增加了稅源，另一方面也對基層稅收管理帶來很大的挑戰。最近，在進行納稅評估、一般納稅人復檢等工作時事，對中小企業的財務狀況進行抽樣調查，其結果不盡如意，提高中小企業財務核算水平、加強財務管理已刻不容緩。

⑷ 關於民營企業融資困難的原因及對策

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⑸ 民營企業的融資現狀及問題分析。

民營企業的融資現狀及問題分析
摘要：改革開放以來，我國民營企業從無到有，從弱到強，取得了迅猛的發展。民營企業已經存在於我國的各行各業中，民營企業經濟的發展程度也因此成為了衡量一個地區經濟發展的重要參考指標。在經歷了2008年全世界的金融危機後，我國民營企業發展遇到了新的障礙和問題，民營企業面臨著更為嚴峻的生存和發展環境。認為金融危機後的民營企業面臨的最重要問題就是融資問題，我國民企融資現狀普遍不容樂觀，使得民企普遍缺乏發展基金，錯失很多市場發展機會，融資成為制約民營企業發展的一大瓶頸。
關鍵詞：民營企業 融資 面臨問題 對策分析
改革開放以來，我國民營企業取得了迅猛的發展。有資料顯示，在近幾年我國的GDP總值中，民營企業經濟的貢獻大約占據了三分之一強，在一些經濟發達地區，如江蘇、浙江，甚至達到了四分之三的比重。可以說，民營企業已經存在於我國的各行各業中，民營企業經濟的發展程度也因此成為了衡量一個地區經濟發展的重要參考指標。
根據國家中小企業司數據，2008年民營企業納稅占我國稅收總額近60%。在經歷了2008年全世界的金融危機後，我國民營企業發展遇到了新的障礙和問題，民營企業面臨著更為嚴峻的生存和發展環境。
筆者認為金融危機後的民營企業面臨的最重要問題就是融資問題，相對與國有企業特別是國有大中型企業而言，一般民營企業比較難直接從資本市場獲得所需資金。我國民企融資現狀普遍不容樂觀，使得民企普遍缺乏發展基金，錯失很多市場發展機會，融資成為制約民營企業發展的一大瓶頸。
1 融資的定義
到底什麼是融資，什麼叫融資呢？不懂金融的人還真不明白融資的含義。融資和投資通常都一起出現，對於企業來說，通俗的講，我把錢借給企業，企業在約定期限內還錢給我，並支付一定利息或報酬，那麼我的這個行為就叫投資，企業的這個籌集資金的行為就叫融資。
融資即是一個企業的資金籌集的行為與過程。也就是公司從自身的生產經營現狀及資金運用情況出發，根據公司未來經營及發展策略的要求，通過科學的預測和決策，採用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權人去籌集生產經營所需資金的一種經濟活動。我們通常講，企業籌集資金無非有三大目的：企業要擴張、企業要還債以及混合動機（擴張與還債混合在一起的動機）。
目前情況下我國企業的主要融資方式有以下八種：
第一種是基金組織，手段就是假股暗貸。所謂假股暗貸顧名思義就是投資方以入股的方式對項目進行投資但實際並不參與項目的管理，到了一定的時間就從項目中撤股。
第二種融資方式是銀行承兌。投資方將一定的金額打到項目方的公司帳戶上，然後當即要求銀行開出一億元的銀行承兌出來，投資方將銀行承兌拿走。這種融資的方式在實際上可以把一億元變做幾次來用。承兌的最大的一個缺點就是根據國家的規定，銀行承兌最多隻能開12個月的。現在大部分地方都只能開6個月的，也就是每6個月或1年你就必須續簽一次，用款時間長的話很麻煩。
第三種融資的方式是直存款。這個是最難操作的融資方式，因為做直存款是違反銀行相關規定的，必須企業和銀行的關系特別好才可以。由投資方到項目方指定銀行開一個帳戶，將指定金額存進自己的帳戶，然後跟銀行簽定一個協議，承諾該筆錢在規定的時間內不挪用，銀行根據這個金額給項目方小於等於同等金額的貸款。
第四種是大額質押存款。存單質押貸款是指借款人向銀行申請借款，願以持有的銀行未到期的定期儲蓄存單、外幣存單或憑證式國債作為抵押物向銀行申請的人民幣貸款。
第五種融資的方式是銀行信用證。國家有政策對於全球性的商業銀行如花旗等開出的同意給企業融資的銀行信用證視同於企業帳戶上已經有了同等金額的存款。
第六種融資的方式是委託貸款。所謂委託貸款就是投資方在銀行為項目方設立一個專款帳戶，然後把錢打到專款帳戶裡面，委託銀行放款給項目方。這個是比較好操作的一種融資形式。
第七種融資方式是直通款。所謂直通款就是直接投資，這個對項目的審查很嚴格往往要求固定資產的抵押或銀行擔保，利息也相對較高，多為短期，個人所接觸的最低的是年息18，一般都在20以上。
第八種融資方式就是對沖資金。現在市面上有一種不還本不付息的委託貸款就是典型的對沖資金。
盡管目前融資的方式很多，但是對於我國民營企業來說，以上方式能夠用的上的不過兩三種而已。
2 民營企業的融資現狀及問題分析
融資難已經困擾中小企業、政府多年。「找錢」一度成為中小企業的噩夢，盡管有若乾的政策扶持，但是越來越開明的政策往往像玻璃門一樣，讓中小企業看得到，卻很難進得去。無論是銀行貸款還是風險投資，都讓中小企業熱切的眼神在無限的期望中漸漸黯淡下來。
2.1 我國民營企業的融資現狀
民營企業主要有三種融資方式：外部負債（銀行貸款）、發行企業債券或發行股票和企業內部積累。因受政府調控政策及企業內部政策法規等諸多因素的影響，當前，我國民營企業融資困難，主要表現在：
2.1.1 法律地位不穩固，稅收負擔過重，降低了自我內部積累水平。
雖然《憲法》經過了修改，提出非公有制經濟是社會主義市場經濟的重要組成部分，私有產權的保護進入國家保護體系。但是在我國有的地方，民營企業也只受《民法》的保護。各地執法標準的不一致導致我國民營企業在追求法律保護的意識上依舊感到困惑。
同時民營企業稅負過重，降低了自我內部積累水平。雖然由於金融危機的爆發，為支持民營企業的發展，國家相關部門下調了一些高新技術民營企業的企業所得稅率，但據2009年最新數據顯示，僅以上市公司為例：在A股全部的1700多家上市公司中，具有國企性質的共有992家，佔比近六成，這992家國企的平均稅負僅為10%，雖然這個數值不算低，但同期民企的平均稅負則達到24%，高出國企14個百分點，表明民企稅負遠遠重於國企。
2.1.2 商業銀行和民生銀行對民企貸款金額小、期限短
民營企業屬於非國有企業，與國有銀行在所有制上存在差異，造成銀行、企業之間存在一定距離。很多銀行受政府幹預和傳統觀念的影響，對非國有性質的民營企業貸款不夠重視，對民營企業尤其是私營企業採取歧視性政策。這種觀念根深蒂固，導致國際對民營企業的政策扶持未能得到實施和充分落實。
民企經濟的貸款規模較小，而且流動資金期限較短（一般限制在一年以內），這樣的貸款規模和期限無法滿足長期資金周轉的需要。民生銀行作為中國首家主要為非公有制企業入股建立的股份制商業銀行，主要服務於民企，但是其貸款規模太小，導致民營企業信貸資金供給嚴重匱乏。
2.1.3 擔保公司和各類基金較少，民營企業難以獲得外部擔保和支持
我國民營企業依靠的主要是間接融資，而間接融資主要是從金融機構（銀行）貸款，此方式占民營企業獲取外部資金渠道的70%以上。除此方式融資外，一些基金組織及其他融資公司較少並處於初建階段，無法對民營企業融資形成強有力的支持和擔保。當前，我國經濟較發達的上海目前共有民營個體企業34萬多家，但近年來，創業投資公司、技術交易所、中國投保上海分公司以及各類擔保基金共為2000多家企業提供了融資服務。其中，小企業所佔比重僅僅40%，且小企業通過擔保途徑獲得的貸款僅佔全部貸款的3.2%，由此可見，全國擔保機構對民營企業的擔保力度之小。
2.1.4 民營企業上市融資的道路還是非常艱難
由於我國地方性中小銀行成立時間不長，規模較小，尚未形成大銀行那樣穩定的大客戶群，所以當前民企融資只能到國內主板市場融資或海外上市融資，但主板市場對中小民企有嚴格的條件限制和硬性要求。海外市場也是極其不易，上市要求極其嚴格，而且還受到國內一些相關因素的影響，無法順利的在海外市場上市，故無法通過這種渠道融資。滿足中小企業融資的創業板也不過是在2009年10月份才設立，對於全國無數的中小企業來說，還有很長的路要走。

⑹ 民營企業的融資

融資的主要途徑 ：向銀行借款，向個人借款，向其它企業借款；
融資的成本：利息、手續費、招待費；
措施：確定尋求借款的銀行或單位，找擔保人，擬定擔保或抵押物，寫出申請，准備資料。

⑺ 什麼是民營企業融資

我國民營企業的生存環境較外資企業和大企業明顯艱難。因為，外資企業既可以獲得我國政府給與的優惠政策，又可以從我國以外獲取資源；我國的大企業可以很容易獲得國家的資助和貸款。但是民營企業在政府宏觀調控的背景下難以從國內金融體系內獲得資金支持。在這樣的環境下，我國的民營企業將在創業和隨後的展業階段將會遇到非常大的困難。
民營企業的發展現狀
改革開放以來，民營企業的崛起與迅速發展是我國經濟發展過程中最富活力、最引人注目的部分，也是推動我國經濟實現經濟轉型、保持持續高速增長的主要動力之源。我國國民企業總戶數已達千萬家，分別佔全國企業總數的99%、工業產值的60%、工業增加值的40%、實現利稅的77%、出口額的60%、城鎮就業機會的75%，民營企業的年產值增長率一直保持在30%左右，遠遠高於同期國民經濟增長速度。民營企業在國民經濟GDP中所佔比重已達61%，擁有的資產佔全社會資產的比重已超過20%，民營企業產值已「三分天下」甚至「二分天下」。
據《我國民營企業發展報告》預測，在我國宏觀經濟環境不斷改善的前提下，未來五到十年內我國民營經濟將在四個方面保持快速增長的態勢：第一，民營經濟總量將保持年平均10%以上的增長速度，對國民經濟增長的貢獻率將保持60%以上；第二，民營經濟工業增加值將保持15%左右的增長速度；第三，民營經濟每年將吸納1000萬以上新增就業人員；第四，民營經濟的出口將保持30%的增長速度。
民營企業在我國經濟中的作用和地位可歸結為以下幾個方面：激活市場競爭、增進效率，促進經濟增長；創造就業機會，緩解經濟周期沖擊；構成技術創新的生力軍；推動市場要素的發育和完善；增強國民經濟抵禦風險能力；增加農民收入，轉移農村富餘勞動力。
制約民營企業發展的因素
供給不足曾是民營企業得以快速發展的外部誘因，但隨著國民經濟由賣方市場向買方市場的轉化以及知識經濟時代的到來，我國國民企業進入了一個關鍵的發展時期，相當數量的民營企業面臨著資金缺乏，政策環境不公平等問題。1996年改革以來，由於宏觀經濟環境的變化和一些大型企業在改組、改造、改制後競爭力增強，民營企業的發展面臨的困難更多。民營企業面臨的困境：民營企業被重視程度不夠，法律環境有待改善；民營企業產出規模小，市場影響力有限；民營企業的技術水平相對較差；民營企業經營人才匱乏，獲取市場信息能力弱；民營企業自有資金不足，研究開發投入有限；民營企業稅負過重，社會服務體系效率低下。
影響我國國民企業發展的因素雖然很多，但是民營企業融資難問題是目前民營企業發展中面臨的最大難題。民營企業起步晚，良好的信用記錄不多見，可以抵押擔保的資產又非常缺乏，同時其經營中起伏較大，它們經常從注冊到注銷周期很短，因此獲得貸款的機會微乎其微，而民營企業要想從資本市場上直接融資更為不易，因此，民營企業發生資金困難時不易獲得支持，存在融資渠道少，融資難度大的問題，這是各國民營企業普遍遇到的難題，而在我國民營企業融資困難更為突出。
解決民營企業融資難的重要性和迫切性
民營企業融資難是一個普遍的事實，造成民營企業融資難的原因多種多樣，有民營企業先天性缺乏信用、缺乏擔保物等企業內部原因；有我國金融制度不健全，融資環境差等外部原因；銀企之間的信息不對稱也加劇了民營企業融資難的難度。
民營企業融資難的問題是一個社會問題，涉及到社會的方方面面。因此，只有全社會認識到解決民營企業融資難的重要性和迫切性，從思想上形成共識，才能在行動上形成協力，促成這個問題的緩和和解決。
資金需求呈現「急、少、頻」 民營企業通常資金需求的時效性極強，但資金需求量不是很大，而且維持在生產中，因生產與資金回籠在時間、空間上的不一致，加上季節性、臨時性因素的影響，資金需求量較為頻繁。據調查，民營企業的貸款頻率是大型企業的5倍左右，戶均貸款額為大型企業的0.5%左右。
民營企業自身實力弱、自有資金少、固定資產少、負債率高、存貨多的財務特點決定了流動資金對民營企業的生產經營更為重要。因而在其外部籌措的資金中，大部分是迫於臨時周轉的壓力而產生的借款。據調查，民營企業的貸款需求中，60%為限期在6個月以內的短期流動資金貸款。
民營企業由於經營不夠穩定，受市場波動的影響較大，很多業主還無法對企業做長遠的規劃，故在其借入資金中，多為短期資金，用於固定資產投資的外部資金在負責中所佔比重較低。
金融機構借款是民營企業最主要的融資渠道，銀行借款占絕對的主導地位，其他融資渠道和手段即使有，規模也很有限，不能形成有效的補充。
民營企業融資活動雖然是企業的微觀經濟活動，但它涉及到整個社會，具有廣泛的社會性。例如，民營企業面向社會發行股票和債券就會涉及到成千上萬股民的利益，而民營企業從銀行獲得的貸款從根本的來源看則是廣大人民群眾和企事業單位在銀行的存款。一個國家的經濟社會化程度越高，金融越發達，其民營企業融資的社會性就越強。

⑻ 民營企業融資難的原因及對策論文 是會計論文么

企業融資的主要方式根據資金來源可以分為內源融資和外源融資。內源融資即資金來自企業內部，是主要來源，企業將自身儲蓄資金轉化為投資，是企業運營發展的重要組成部分，包括盈餘資金、固定資產變形資金轉移、折舊准備金、應付賬款等；外源融資即企業向其他經濟機構或主體籌集資金，例如發行企業債券或股票、銀行貸款等。
權衡風險和收益是融資的基礎。風險對資金來源和融資渠道具有重要影響，風險的直接表現是融資困難，民營企業自身的收益、風險特點也反映出其融資的特點：第一，融資費用高。我國民營企業規模較小、數量眾多、融資需求量大，但資金需求隨機性大、周期短，民營企業在利用銀行貸款時，銀行花費的人力、財力較多；第二，實現貸款擔保和抵押困難。擔保和抵押是減少貸款風險、提高企業信譽的重要措施，但民營企業的經濟信息透明度低、較為離散、管理不夠規范等問題，使企業的抵押品和擔保不符合規范；第三，融資具有階段性。民營企業在不同成長發展階段的融資需求不同。
一、民營企業融資困難的問題及原因
1.民營企業自身原因
我國民營企業大多數是家族企業，並沒有進行公司制改革，所以企業的經營權和所有權實際上是集中在一起的，加之企業管理鬆散，導致民營企業在經營發展過程中的不確定性較強；而且很多企業不具備上市所需的大量資金，因此幾乎不可能依靠發行股票或企業債券的方式籌集資金。此外，我國很多民營企業的規模較小、成立時間短，通過非金融機構融資難度較大，因此企業只能將銀行貸款作為外部籌集資金的重要途徑，融資渠道單一。但是民營企業，尤其是中小型民營企業的固定資產較少、還貸能力不高，降低了銀行對企業提供的貸款額度。而且，民營企業的資產、經營信息披露不完整，財政缺乏透明度，不良資產占較大比例，有些企業甚至存在偷稅漏稅、財務報告不真實的違法違規行為，對企業信譽造成嚴重影響，提高了銀行貸款的成本和風險，銀行貸款困難成為阻礙企業發展的瓶頸問題。
2.銀行貸款風險
與國有企業相比，銀行對民營企業提供的貸款的經濟風險相對較大。國有企業的規模大、擁有大量固定資產、流動資金充足、還貸能力強，導致銀行形成呆賬、壞賬的可能性較小，如果市場需要的資金量大，銀行更願意為國企提供貸款而不是選擇民營企業。此外，現有金融體系為民營企業提供的信貸業務大多是短期的，中長期信貸供給不足。
3.外源融資成本高、收益低
我國民營企業的地域分布不夠集中，貸款頻率高，導致銀行對民營企業的實際經濟情況進行實地調查的范圍較大、花費較多。而且企業申請的貸款量小，雖然貸款利率相對較高，但是由於成本高，銀行獲得的凈利潤少。而國有企業與金融機構聯系緊密，銀行對國企的放貸業務不需要繁瑣的審查，加之國企貸款量大，銀行能夠取得更高收益。商業銀行制定信貸計劃時期授信額度更多地向國企傾斜，這也是民營企業銀行貸款困難的重要原因之一。
4.缺乏健全的信用擔保體系
銀行在向民營企業提供貸款業務時，考慮到風險和成本，通常需要民營企業在申請貸款時提供第三方信用擔保，但我國的信用擔保行業起步較晚，現階段，我國中小企業信用擔保體系尚不完善，為民營企業提供信用擔保服務的機構規模較小、實力不強、收取費用較高，發展進程緩慢。所以，民營企業的銀行貸款信用擔保缺乏有力保障。
5.信息不對稱
民營企業的財務信息通常不會向外界公布，所以企業在外部籌集資金時無法證明其自身的經濟實力和信用水平。民營企業為了成功獲得銀行貸款，會對需要披露的信息進行選擇，披露的信息並不全面，而且，由於一些民營企業存在賬務混亂、管理不規范的情況，降低了民營企業的整體信用水平。同時，我國也沒有建立其健全的信用評估體系，民營企業缺乏權威性的評估機構對其實際信用水平實施准確評估。這是導致企業與銀行信息不對稱的主要原因。銀行在進行貸款業務時，首要的考慮因素就是風險，而信息不對稱成為風險根源。銀行不了解民營企業的財務狀況、潛在資金能力、信用情況、償還能力等，為了確保貸款的安全性和穩定性，在為民營企業提供貸款時會更加慎重，相應地企業獲得資金的難度更大。
二、解決民營企業融資難的對策
1.企業提高自身的經濟實力和信用水平
民營企業提高自身綜合素質，是降低融資難度、通暢融資渠道的主要手段。民營企業需要充分了解自身存在的問題和核心競爭力，規范經營和管理。根據國家對中小企業的扶持政策，增強實力和信譽，有利於資金向企業流動。首先，民營企業要明確產權界定，打破家族管理的傳統模式，向職業化、專業化管理過渡，根據實際的產權結構，分析利益主體之間的關系，實行經營權和所有權分離，建立現代化的企業經營管理制度；其次，企業要加大信用建設力度，完善信用制度。企業要樹立強烈的信用意識，實施嚴格的產品管理，保證產品質量，為企業的社會形象奠定良好的基礎；建立完善的信用機制，確保企業會計信息的真實、完整，為貸款申請提供科學依據，並加強與銀行的信息溝通；成立專業的信息管理部，重視信用控制，防範信息風險，及時對企業信息進行修改和補充；最後，企業不斷提高管理能力，完善管理制度，規范管理流程和內容，以提高企業市場競爭力和經濟效益，增強資本實力。