期權看跌風險
❶ 什麼是看漲期權和看跌期權
一、看漲期權
看漲期權（call option），看漲期權又稱買進期權，買方期權，買權，延買期權，或「敲進」，是指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利。
看漲期權是這樣一種合約：它給合約持有者（即買方）按照約定的價格從對手手中購買特定數量之特定交易標的物的權利。
二、看跌期權
如果未來基礎資產的市場價格下跌至低於期權約定的價格（執行價格），看跌期權的買方就可以以執行價格（高於當時市場價格的價格）賣出基礎資產而獲利，所以叫做看跌期權。
如果未來基礎資產的市場價格上漲超過該期權約定的價格，期權的買方就可以放棄權利。按期權履約的方式可以分歐式期權與美式期權。歐式期權必須持有至到期，是不能提前執行的。美式期權可以看做附有提前執行權利的歐式期權，即可以在到期日前的任一交易日行權。
(1)期權看跌風險擴展閱讀：
二元期權中看漲期權與看跌期權：
1、二元期權中看漲期權與看跌期權的區別在於方向不同，一個是漲一個是跌，兩者的趨勢是朝著反方向走的，舉例說來，黃金價格目前價格是12.222，投資者未來60秒內價格是漲的，於是買進看漲二元期權，反之，是看跌二元期權。
2、二元期權交易最大的優勢在於交易利潤在一開始就有保證。它不像傳統的期權交易，投資損失無止境，而回報卻非常少，由於交易時間短，我們也不必擔心交易會被套牢。
3、投資者在進行二元期權交易之前，已經預知即將獲得固定的回報和承擔的風險。因此，二元期權交易讓交易者對投資風險和回報有更好的把握，收益也是相當真實可靠。
❷ 看漲期權和看跌期權的區別是什麼
"看漲期權，看漲期權又稱買進期權，買方期權,買權，延買期權，或「敲進」，是指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利。看漲期權是這樣一種合約：它給合約持有者（即買方）按照約定的價格從對手手中購買特定數量之特定交易標的物的權利。
看跌期權指期權買方按照一定的價格，在規定的期限內享有向期權賣方出售商品或期貨的權利，但不負擔必須賣出的義務。看跌期權又稱「空頭期權」、「賣權」和「延賣權」。在看跌期權買賣中，買入看跌的投資者是看好價格將會下降，所以買入看跌期權；而賣出看跌期權方則預計價格會上升或不會下跌。
看漲期權本質：
看漲期權的執行凈收入，稱為看漲期權的到期日價值，它等於標的資產價格減去執行價格的差額。
看漲期權的損益，是指看漲期權的到期日價值減去期權費(期權價格)後的剩餘。
看跌期權本質：
看跌期權的執行凈收入，稱為看跌期權的到期日價值，它等於執行價格減去標的資產價格的差額。
看跌期權的損益，是指看跌期權的到期日價值減去期權費後的剩餘。
兩者區別：
賣出看漲期權」一方得到權利金，承擔無限風險（風險不可控制）；
「買入看跌期權」一方支付權利金，但只承擔有限的風險（如果價格上漲，不行權即可，損失的只是權利金）。"
❸ 看跌期權存在的原因
市場是供抄需兩方的，既然有人要買，價格合適自然有人賣。看跌期權空頭在設定行權價時，必然已經考慮了他的收益情況，股票價格會低於行權價減去期權價格的概率必然很低，所以空頭收益雖然有限，但是概率很大，可能受到大損失，但是可能性很小。就像坐飛機有萬分之一的概率會墜機，但是坐飛機帶來的效率上的收益，使得仍然有很多人坐飛機。
❹ 關於看跌看漲期權的幾個問題
買方不需要支付保證金，最多損失的就是這些購買的錢。
通常職業賣方是做市商，有專業的團隊操作，後面都有一系列對沖。bid ask spread反應了對賣方做市的回報，同時也體現了流動性。當然，也有少數投機的賣方，但是通常會占整個資金的非常小比例。或者為了做出長期穩定的投資回報，在2008年前，賣出S&P月內看跌20%期權的，每個月都是穩賺的，不過一次金融危機，就全賠回去了。
另，國內期權難推，就是沒有機構有能力做市。靠券商？券商里都是什麼人，大多都是經紀，銷售而已。就算有能力做市了，國內不是什麼東西一出來，一個體制規則不完善，就極端波動了。看看327國債事件。到現在20多年了，才敢重新開，況且還沒開出來。
PS：樓主應該去理解一下什麼是風險偏好。通常期權做市商都是風險厭惡的。
❺ 賣出看跌期權的風險
空頭看跌期權真正的風險來自於目前市場價值和敲定價格之間的差異再減去你賣出看跌期權所獲得的權利金。這就告訴了人們一個賣出無保護看跌期權時的保守投資准則：如果風險水平被權利金抵扣後的價格你認為是這支股票的合理價格，那麼賣出無保護看跌期權就是穩妥的，不過必須是你情願以此價格購買股票。一旦空頭看跌期權履約，你可以只是持有股票，等待價格反彈，或者通過賣出有保護看漲期權彌補賬面虧損。關鍵是，在有些情況下，即使你是一個保守型投資者，你仍然也可能想要賣出無保護看跌期權。
考慮一下這種情況，股價的下跌已經成為整個市場范圍內價格下跌的一部分。你相當確定在不久的將來價格會反彈；但是考慮到公司的基本面、每股收益、分紅歷史以及每股賬面有形價值，當前的價格水平是相當低廉的。在這種情況下，你可能不會立刻買入股票，因為你有兩個關於期權的選擇。你可以投資看漲期權，以期從價格反彈中獲利，但這需要資金的投入；或者你可以賣出無保護看跌期權並得到權利金。資金流入總是比流出要好，不過作為賬戶上資金增加的代價，你也要承擔履約的風險。不管怎樣，只要你非常確信價格在不久的將來會上漲，此時賣出無保護看跌期權就比其他時候面臨著更低的風險。例如，當股價已經急劇上漲，賣出看跌期權同買入看漲期權一樣是個魯莽的不合時機的決定。我們認為價格會以某一特定方式運行，並且當我們發現超買和超賣的情況時，適時選擇期權策略是值得信賴的。這些情況都為選擇期權交易時機創造了機會，並且無保護看跌期權可以通過構造而帶來更大的機會，而相伴的風險卻相對較低。
為人所熟知的風險和機會之間的相關性是出現在正常的情況下。然而，股票市場價值的變化會向人們發出短期調整即將來臨的信號。為了攤低股票的原始成本價或者保護賬面收益，在這種時候你可以使用多頭或空頭看漲期權。這與反向投資者的投機不同，在這種策略中投資者選擇可能帶來高額收益的高風險股票，同時也可能帶來高額損失。明智的策略是符合你保守投資准則的策略，包括在股價失常時謹慎地選擇使用期權的時機。當你證明公司的基本面依然堅挺並且高興地以敲定價格買到股票時，這種策略被認為是保守型的。
❻ 什麼是看跌期權
按照期權相關合約的買進和賣出性質劃分，期權可以劃分為看漲期權、看跌期權和雙向期權。
1、看漲期權。指期權買入方按照一定的價格，在規定的期限內享有向期權賣方購入某種商品或期貨合約的權利，但不負擔必須買進的義務。看漲期權又稱「多頭期權」、「延買權」、「買權」。投資者一般看好黃金價格上升時購入看漲期權，而賣出者預期價格會下跌。
2、看跌期權。指期權買方按照一定的價格，在規定的期限內享有向期權賣方出售商品或期貨的權利，但不負擔必須賣出的義務。看跌期權又稱「空頭期權」、「賣權」和「延賣權」。在看跌期權買賣中，買入看跌的投資者是看好價格將會下降，所以買入看跌期權；而賣出看跌期權方則預計價格會上升或不會下跌。
3、雙向期權，又稱「雙重期權」。指期權購買方在向期權賣方支付一定的權利金後，獲得在未來一定期限內根據合同約定的價格買進或賣出商品、期貨的權利。投資者在同一時期內既買了看漲期權，又買了看跌期權，這種情況是在對未來價格確定不準時，而採取的一種投資策略。
4、對於買入雙向期權者來說，只要價格有波動，就可以從中行使權利獲利。但一般而言，這種期權的賣出者堅信價格變化不會很大，所以才願意賣出這種權利，獲得一定的權利金收益。
(6)期權看跌風險擴展閱讀：
1、看跌期權概念：
看漲期權（call option），看漲期權又稱買進期權,買方期權,買權,延買期權，或「敲進」，是指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利。看漲期權是這樣一種合約：它給合約持有者(即買方)按照約定的價格從對手手中購買特定數量之特定交易標的物的權利。
2、看漲期權和看跌期權有以下區別：
（1）作為期權的買方（無論是看漲期權還是看跌期權）只有權利而無義務。他的風險是有限的（虧損最大值為權利金），但在理論上獲利是無限的。
（2）作為期權的賣方（無論是看漲期權還是看跌期權）只有義務而無權利，在理論上他的風險是無限的，但收益是有限的（收益最大值為權利金）。
3、認沽權證就是看跌期權，具體地說，就是在行權的日子，持有認沽權證的投資者可以按照約定的價格賣出相應的股票給上市公司。
比如說新鋼釩在行權的日子，持有認沽權證的投資者可以按照4.62元的價格賣出相應的新鋼釩股票，不管當時新鋼釩的股價是2元還是8元。如果當時價格是2元，則認沽權證的價值就是4.62元，如果當時的價格高於4.62元，則認沽權證一文不值。
❼ 看漲期權和看跌期權的區別
"看漲期權，看漲期權又稱買進期權，買方期權,買權，延買期權，或「敲進」，是指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利。看漲期權是這樣一種合約：它給合約持有者（即買方）按照約定的價格從對手手中購買特定數量之特定交易標的物的權利。
看跌期權指期權買方按照一定的價格，在規定的期限內享有向期權賣方出售商品或期貨的權利，但不負擔必須賣出的義務。看跌期權又稱「空頭期權」、「賣權」和「延賣權」。在看跌期權買賣中，買入看跌的投資者是看好價格將會下降，所以買入看跌期權；而賣出看跌期權方則預計價格會上升或不會下跌。
看漲期權本質：
看漲期權的執行凈收入，稱為看漲期權的到期日價值，它等於標的資產價格減去執行價格的差額。
看漲期權的損益，是指看漲期權的到期日價值減去期權費(期權價格)後的剩餘。
看跌期權本質：
看跌期權的執行凈收入，稱為看跌期權的到期日價值，它等於執行價格減去標的資產價格的差額。
看跌期權的損益，是指看跌期權的到期日價值減去期權費後的剩餘。
兩者區別：
賣出看漲期權」一方得到權利金，承擔無限風險（風險不可控制）；
「買入看跌期權」一方支付權利金，但只承擔有限的風險（如果價格上漲，不行權即可，損失的只是權利金）。"
❽ 看漲期權和看跌期權的區別是什麼
有以下區別：
1、定義不同
看跌期權亦稱 「賣出期權」 或 「敲出」，看漲期權的對稱，期權交易的種類之一，在將來某一天或一定時期內，按規定的價格和數量，賣出某種有價證券的權利。
看漲期權（call option），看漲期權又稱買進期權，買方期權，買權，延買期權，或「敲進」，是指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利。
2、本質不同
看漲期權的執行凈收入，稱為看漲期權的到期日價值，它等於標的資產價格減去執行價格的差額。
看跌期權的執行凈收入，稱為看跌期權的到期日價值，它等於執行價格減去標的資產價格的差額。
3、風險控制不同
賣出看漲期權」一方得到權利金，承擔無限風險（風險不可控制）；
「買入看跌期權」一方支付權利金，但只承擔有限的風險（如果價格上漲，不行權即可，損失的只是權利金）。"
(8)期權看跌風險擴展閱讀
看漲期權的作用
1，讓買方可以享受未來按約定價格購買特定交易標的物的權利，提高資源配置的總體效益。建立和完善自我約束，自我發展的經營管理機制。
2，對投資者開拓投資渠道，擴大投資的選擇范圍，適應了投資者多樣性的投資動機，交易動機和利益的需求，一般來說能為投資者提供獲得較高收益的可能性。
目前我國已經上市期權產品，相關交易所及期權產品分別是：
1、2015年02月09日，上海證券交易所正式掛牌交易「上證50ETF期權」 ；
2、2017年03月31日，大連商品交易所正式掛牌交易「豆粕期貨期權」 ；
3、2017年04月19日，鄭州商品交易所正式掛牌交易「白糖期貨期權」。
❾ 看跌期權怎麼理解
看跌源期權（PutOptions）是指在到期日或在到期日為止的期間內，按照事先約定的敲定價格，擁有事先約定數量空頭期貨合約的選擇權。而權證的實質是期權，是未來選擇的權利，可以行使，也可以放棄