期權的風險管理

『壹』 期權的風險大不大 怎麼控制風險

風險大小是相對的，如果你作為買方大量的買入，一旦到期損失，那是100%的損失。
如果你作為賣方，大量的裸賣出，一旦價格波動超過你的盈虧平衡點，也會產生很大的虧損。
但是期權又是個很復雜的東西，實際交易的時候，按上述的方式裸買裸賣的情況並不多，倉位控制好了，風險還是可控的。
再詳細的，建議還是買本書來看吧，期權的復雜性遠非這里幾句話能解釋得清的。

『貳』 期權市場的風險管理

當相關標的期權市場出現較大波動的時候，一些下單活動往往變得十分活躍起來，比如說頻繁地取消定單、更改定單和重新下單。在這種緊張的環境中，難免會出現投資者在交易時因為無意識地犯一些愚蠢的小錯誤卻繼而釀成了大損失的情況。對此，設計了獨特的措施來避免這類錯誤的發生。
一，限制了下一交易日的權利金價格的波動范圍，即：期權權利金的波動幅度不能超過該期權的理論價格加/減KOSPI200指數當日收盤的15%。二，也對每單最大交易量做了限制，現行規定是投資者在期貨交易中每單交易量不能超過1000張期貨合約，在期權交易中每單不能超過5000張期權合約。
三，對於期權權利金的變動情況我們也進行了限制。第一，為了防止價格過分劇烈地波動，把期貨合約的價格變動幅度設置為不超過前一交易日期貨收盤價的上下10%。第二，設計了一個「斷路器方案」。也就是說交易系統在市場價格過熱時自動給市場交易加入一個短暫的冷卻期間。舉例來說，當市場價格波幅超過5%時，系統就暫停交易1分鍾或者更長的時間。
四，為防止有人對市場進行惡意操縱，隨時監視會員的持倉情況。會員的期貨凈持倉不能超過5000手，但其中不包括套利和經查屬實的對沖倉位。五，在履約結算方面，規定在開始第一筆交易之前，交易者必須首先繳納500萬韓元的保證金。之後，在每次下單之前，計算機系統將自動對其保證金進行計算並檢查該會員帳戶是否持有足夠的保證金數額。採用的是將期貨和期權持倉合並計算的保證金系統。初始保證金為15%，維持保證金為10%。
此外，還設有一些違約風險保障措施。一個叫做「聯合補償基金」的機構專門負責為資金緊張的會員提供財務幫助。會員根據其交易量的多少向該基金繳納一定資金。目前該基金總額已達8000萬美元。因此，當會員的資金帳戶出現危機時，他可以從以下途徑取得幫助：1、他繳納給交易所的保證金；2、他存在聯合補償基金中的資金；3、其他會員存在聯合補償基金中的資金；4、他在交易所繳納的會員費。
對交易所而言，基於不同的市場情況，可以採取不同的監管措施。例如、1、提高最低初始保證金金額（這是目前正在做的）；2、加強對會員期貨持倉量的限制；3、增加一天內對市場風險進行檢查計算和收取額外保證金的次數；4、提高保證金比例；5、降低規定的每日價格最大波動幅度；6、暫停交易。

『叄』 如何理解期權交易的人風險管理功能請與期貨交易的風險管理功能進行對比分析

這個你可以在期貨公司的客戶經理這塊去了解一下就可以的啊，所以這點都不難處理的啊

『肆』 期權交易中存在哪些風險 怎麼控制風險

期權主要有三個作用：1，對沖。2，應對踏空風險。3，鎖定利潤。
期權在單邊趨勢的時候，很好分析，順勢而為，不過因為帶有高杠桿，所以對於很多投資者而言成功率就30%左右，盡管最終得到的答案會是正確的。所以對於大多數投資者而言，日內短線是一個很好的操作，用boll線結合MACD以及成交量來分析，成功率可以達到80%作用。具體策略可以私聊。

『伍』 期貨與期權在風險管理中的作用各是什麼，有什麼區別

目標基本一直 但原理還是區別很大的 期貨的風險管理主要是套期保值及套利等機制
而期權是以權利金的形式鎖定風險

『陸』 利用期貨,期權進行市場風險管理有哪些不同

一、買賣雙方權利義務不同 期貨交易的風險收益是對稱性的。期貨合約的雙方都賦予了相應的權利和義務。如果想免除到期時履行期貨合約的義務，必須在合約交割期到來之前進行對沖，而且雙方的權利義務只能在交割期到來時才能行使。 而期權交易的風險收益是非對稱性的。期權合約賦予買方享有在合約有效期內買進或賣出的權利。也就是說，當買方認為市場價格對自己有利時，就行使其權利，要求賣方履行合約。當買方認為市場價格對自己不利時，可以放棄權利，而不需徵求期權賣方的意見，其損失不過是購買期權預先支付的一小筆權利金。由此可見，期權合約對買方是非強迫性的，他有執行的權利，也有放棄的權利；而對期權賣方具有強迫性。在美式期權中，期權的買方可在期權合約有效期內任何一個交易日要求履行期權合約，而在歐式期權交易中，買方只有在期權合約履行日期到來時，才能要求履行期權合約。
二、交易內容不同 在交易的內容上，期貨交易是在未來遠期支付一定數量和等級的實物商品的標准化合約，而期權交易的是權利，即在未來某一段時間內按敲定的價格，買賣某種標的物的權利。
三、交割價格不同 期貨到期交割的價格是競價形成，這個價格的形成來自市場上所有參與者對該合約標的物到期日價格的預期，交易各方注意的焦點就在這個預期價格上；而期權到期交割的價格在期權合約推出上市時就按規定敲定，不易更改的，是合約的一個常量，標准化合約的惟一變數是期權權利金，交易雙方注意的焦點就在這個權利金上。
四、保證金的規定不同 在期貨交易中，買賣雙方都要交納一定的履約保證金；而在期權交易中，買方不需要交納保證金，因為他的最大風險是權利金，所以只需交納權利金，但賣方必須存入一筆保證金，必要時須追加保證金。
五、價格風險不同 在期貨交易中，交易雙方所承擔的價格風險是無限的。而在期權交易中，期權買方的虧損是有限的，虧損不會超過權利金，而盈利則可能是無限的——在購買看漲期權的情況下；也可能是有限的——在購買看跌期權的情況下。而期權賣方的虧損可能是無限的——在出售看漲期權的情況下；也可能是有限的——在出售看跌期權的情況下；而盈利則是有限的——僅以期權買方所支付的權利金為限。
六、獲利機會不同 在期貨交易中，做套期保值就意味著保值者放棄了當市場價格出現對自己有利時獲利的機會，做投機交易則意味著既可獲厚利，又可能損失慘重。但在期權交易中，由於期權的買方可以行使其買進或賣出期貨合約的權利，也可放棄這一權利，所以，對買方來說，做期權交易的盈利機會就比較大，如果在套期保值交易和投機交易中配合使用期權交易，無疑會增加盈利的機會。
七、交割方式不同 期貨交易的商品或資產，除非在未到期前賣掉期貨合約，否則到期必須交割；而期權交易在到期日可以不交割，致使期權合約過期作廢。
八、標的物交割價格決定不同 在期貨合約中，標的物的交割價格（即期貨價格）由於市場的供需雙方力量強弱不定而隨時在變化。在期權合約中，標的物的敲定價格則由交易所決定，交易者選擇。
九、合約種類數不同 期貨價格由市場決定，在任一時間僅能有一種期貨價格，故在創造合約種類時，僅有交割月份的變化；期權的敲定價格雖由交易所決定，但在任一時間，可能有多種不同敲定價格的合約存在，再搭配不同的交割月份，便可產生數倍於期貨合約種類數的期權合約

『柒』 如何運用期權風險指標來管理期權風險

主要是希臘字母的中性

『捌』 從風險管理的角度來考慮期權期貨

買入期權的風險有限，利潤無限。賣出期權的風險大，利潤有限。簡單說說。

『玖』 期權交易的特點是什麼 其風險有哪些

特點：與股票、期貨等投資工具相比，期權的與眾不同之處在於其非線性的損益結構。正是期權的非線性的損益結構，才使期權在風險管理、組合投資方面具有了明顯的優勢。通過不同期權、期權與其他投資工具的組合，投資者可以構造出不同風險收益狀況的投資組合。

風險：對於期權交易者來說，買方與賣方部位的均面臨著權利金不利變化的風險。這點與期貨相同，即在權利金的范圍內，如果買的低而賣的高，平倉就能獲利。相反則虧損。與期貨不同的是，期權多頭的風險底線已經確定和支付，其風險控制在權利金範圍內。

期權空頭持倉的風險則存在與期貨部位相同的不確定性。由於期權賣方收到的權利金能夠為其提供相應的擔保，從而在價格發生不利變動時，能夠抵消期權賣方的部份損失。

(9)期權的風險管理擴展閱讀：

期權的杠桿作用可以幫助投資者用有限的資金獲取更多的收益。如果市場出現不利變化，投資者可能損失更多的權利金。因此，投資者要注意，無論期貨還是期權，杠桿作用都是雙刃劍。

如果期權期滿是價內期權，投資者將獲得他投入資本的60%至80%收益。另一種情況，如果是價外期權，他們將損失大部分單筆投資金額。

期權可以為投資者提供更大的杠桿作用。特別是到期日較短的虛值期權。與期貨保證金相比，用較少的權利金就可以控制同樣數量的合約。下面以平值期權為例，與期貨作一比較。