豆粕期權歐式期權

❶ 豆粕期權是不是買過後，可以行權，已可以轉讓交易

歐式期權(EuropeanOptions)即是指買入期權的一方必須在期權到期日當天才能行使的期權。可以放棄行權，期權費一樣要交的。

❷ 中證50etf期權是美式還是歐式期權

上證50ETF期權是歐式期權。
歐式期權 (European Options)：
外匯期權買賣若以期權行使方式來說，在國際上通常有三種：一是美式期權，二是歐式期權，三是百慕大期權。
歐式期權：即是指買入期權的一方必須在期權到期日當天才能行使的期權。在亞洲區的金融市場，規定行使期權的時間是期權到期日的北京時間下午 14∶00。過了這一時間，再有價值的期權都會自動失效作廢。

❸ 期權的類型是什麼

根據不同的標准可以分為不同類型的期權。

按權利劃分

按期權的權利劃分，有看漲期權和看跌期權兩種類型。

按期權的種類劃分，有歐式期權和美式期權兩種類型。

按行權時間劃分，有歐式期權、美式期權、百慕大期權三種類型。

按交割時間劃分

按期權的交割時間劃分，有美式期權和歐式期權兩種類型。美式期權是指在期權合約規定的有效期內任何時候都可以行使權利。

歐式期權是指在期權合約規定的到期日方可行使權利，期權的買方在合約到期日之前不能行使權利，過了期限，合約則自動作廢。

中國新興的外匯期權業務，類似於歐式期權，但又有所不同，我們將在中國外匯期權業務一講中詳細講解。

按合約上的標的劃分

按期權合約上的標的劃分，有股票期權、股指期權、利率期權、商品期權以及外匯期權等種類。

特殊類型

標准歐式期權的最終收益只依賴於到期日當天的原生資產價格。而路徑相關期權(path-dependent option)則是最終收益與整個期權有效期內原生資產價格的變化都有關的一種特殊期權。按照其最終收益對原生資產價格路徑的依賴程度可將路徑相關期權分為兩大類：

一類是其最終收益與在有效期內原生資產價格是否達到某個或幾個約定水平有關，稱為弱路徑相關期權；

另一類期權的最終收益依賴於原生資產的價格在整個期權有效期內的信息，稱為強路徑相關期權。弱路徑相關期權中最典型的一種是關卡期權(barrier option)。嚴格意義上講，美式期權也是一種弱路徑相關期權。

強路徑相關期權主要有兩種：亞式期權(Asian option)和回望期權(lookback option)。亞式期權在到期日的收益依賴於整個期權有效期內原生資產經歷的價格的平均值。

又因平均值意義不同分為算數平均亞式期權和幾何平均亞式期權；回望期權的最終收益則依賴與有效期內原生資產價格的最大（小）值，持有人可以「回望」整個價格演變過程，選取其最大（小）值作為敲定價格。

(3)豆粕期權歐式期權擴展閱讀：

結算類型

1、股票結算方式

在股票交易中，如果投資者希望買入一定數量的股票，其就必須立即支付全部費用才能獲得股票，一旦買入股票後出現股票價格上漲，那麼投資者也必須賣出股票才能獲得價差利潤。

因此，其結算要求是：交易要立即以現金支付才能達成，而損益必須在交易結束後不再持有標的物時才能實現。在期權市場上，股票類結算方法與此非常類似。

股票類結算方法的基本要求是：期權費必須立即以現金支付，並且只要不對沖部位，就無法實現盈虧。這種結算方法主要用在股票期權和股票指數期權交易中，期權合約的結算與標的資產的結算程序大致相同。

2、期貨類結算方法

期貨類結算方法與期貨市場的結算方法十分相似，也採用每日結算制度。期貨市場通常採用這樣的結算方式。

不過，由於採用期貨類結算方法的風險較大，因此許多交易所只是在期貨期權交易中採用了期貨類結算方法。

而在股票期權和股指期權交易中仍採用股票類結算方法。這樣，期權交易的結算程序可以因期權及其標的資產的結算程序相同而大大簡化。

❹ 我國與國外股票期權有何不同

國內大50ETF是美式期權
今年三月即將上市的豆粕 白糖 是歐式期權

下面是我 的兩者的區別
在交易規則中，期權行權方式的選擇有美式和歐式之分。本文分析了美式期權與歐式期權的特點，並結合國際主要交易所期權行權方式的實證，發現美式期權具有相對較好的靈活性，其是商品期權尤其是農產品期權主要的行權方式。
美式期權、歐式期權的定義
期權是一種金融合約，這一合約賦予其持有人在約定的時間以約定的價格買入或賣出標的資產的權利。期權的行權方式主要有美式和歐式。美式期權指期權買方在合約到期日之前任意交易日都可以行使權利，也可以選擇到期日行使權利。歐式期權指期權買方只能選擇合約到期日行使權利，在合約到期日之前不能行權。美式期權和歐式期權在合約到期日（或到期日之前）不行權的，期權合約自動作廢。
美式期權、歐式期權的比較
美式期權與歐式期權作為期權的兩種行權方式，在衍生品市場共同存在，表明二者各有優勢，沒有絕對的優劣之分。下面就具體對比這兩種期權的特點：
美式期權更具行權靈活性
美式期權在合約到期日及到期日之前的每個交易日都可行權，而歐式期權僅在合約到期日行權。顯然，對於買方來講，美式期權更具靈活性。
美式期權權利金價格較高
美式期權較歐式期權有更多的權利，買方可以選擇在合約到期日前任意交易日行使權利。對於同一個合約而言，採取美式期權行權方式的權利金價格更高，以此來補償賣方的風險。美式期權買方需要付出的成本更多，獲得的權利也更大；美式期權賣方可以獲得的收益更多，但同時也要承擔期權隨時被行權的風險。
美式期權利於買方風險控制
美式期權的買方可以很好地規避風險，他們可以選擇在有利於自己的任何時機行權，讓偏離自身價值的期權標的產品的市場價格逐漸回歸價值，保持市場的理性運行，防止期權到期時集中行權對市場造成沖擊。
美式期權合約到期日前的任意交易日都可以行權，對於賣方的投資策略是一個考驗。賣方必須根據被行權期權的情況不斷調整組合，以對沖敞口風險，這對賣方的風險控制能力提出了較高的要求。
境外期權市場的賣方主要由做市商和機構客戶擔當，這些機構有成熟的風險管理經驗。在我國期權產品推出初期，承擔賣方角色的客戶面臨較大的挑戰。
歐式期權無法隨時行權，買方存在資產受損的風險。歐式期權未到期，即使市場發生重大變化，買方也無法立即行權，僅能通過平倉的方式了結持倉。
對於賣方來說，歐式期權有利於構建投資組合。期權賣方一般在賣出期權之初都會採取組合的形式來對沖風險，以保證資產的保值升值。而歐式期權由於期限固定，賣方在構建投資策略時可以直接持有到期，無需考慮期權隨時被行權的履約風險，保證了投資組合的連續性。
美式期權為投資者提供靈活的退出手段
投資者在購買期權後，了結頭寸的方式主要可選擇平倉、行權或者持有到期失效。持有到期失效對期權買方來講無疑是一種損失，暫且不討論。在正常市場情況下，如果期權合約的市場流動性不足導致期權無法平倉了結，那麼投資者將承擔一定的損失。
在期權合約流動性不足的時候，美式期權為投資者提供了一條新的退出途徑。由於美式期權可以在一段時間內行權，所以在流動性較差的情況下，可以通過行權轉換為標的方式來結束交易。而歐式期權在市場流動性不足無法平倉的情況下只能持有到期，其對投資者時機把握能力的要求較高。
期權定價模型對比
目前，國際上主流的期權定價模型有Black—Scholes定價模型、BAW定價模型和二叉樹模型。
Black—Scholes定價模型簡稱B—S定價模型，是最早也是最著名的期權定價模型，其對金融工程的發展起了關鍵性作用，該模型的創立者也因此獲得1997年諾貝爾經濟學獎。B—S定價模型支持歐式期權的定價，但不支持美式期權的定價。
在B—S定價模型的基礎上，衍生出了BAW定價模型。該模型對美式期權價格進行了近似解析方法求解，彌補了B—S定價模型無法對美式期權定價的缺點。
二叉樹模型支持美式期權和歐式期權的定價，但為達到一定的精確度，必須有大量的模擬運算，對性能要求較高。
由於美式期權需要保證期權買方隨時行權，其在系統實現上相對復雜。
國外主要交易所採用的期權行權方式
對於國外主要交易所採用的期權行權方式，我們進行了實證研究。在美國和歐洲選取四傢具有代表性的交易所，對其所有期權品種的行權方式進行分類，統計期權品種主要採用的行權方式。與此同時，針對國內交易所預上市期權品種絕大多數為商品期權的特點，將國外交易所商品期權的行權方式進行對比，尤其是農產品期權的行權方式，總結出商品期權行權方式的特點。另外，我們發現，CME有些期權品種同時具有美式期權和歐式期權兩種合約。由於是同一交易所的同一品種，兩種期權合約的交易量大小可以代表該品種受歡迎的程度。因此，我們對同時具有美式期權和歐式期權的期權品種的美式期權交易量和歐式期權交易量進行比較，總結出各自行權方式的特點。
國外主要交易所期權品種行權方式對比
為了直觀表現美式期權與歐式期權在國際主要交易所的使用情況，我們將CME、CBOE、Eurex、LIFFE的期權品種的行權方式進行比較，得出的結論為：
目前，國外主流交易所更多選用美式期權，尤其在農產品期權品種上，而選擇歐式期權的期權品種較少。
表1中，通過對上述交易所的257個主要期權品種進行對比，發現選擇美式行權方式的品種有142個，佔55.25%；選擇歐式行權方式的品種有92個，佔35.80%。另外，還有一些品種既有美式期權行權方式又有歐式期權行權方式，這些品種共有23個，佔8.95%。選擇美式行權方式的品種數量明顯多於選擇歐式行權方式的品種，尤其是農產品期權，全部19個品種的行權方式均選擇美式，說明美式期權在期權市場尤其是農產品期權市場的行權方式中占據主流。
表2中，我們歸納了四家交易所商品期權和金融期權各自的行權方式，發現商品期權中選擇美式期權的品種有25個，選擇歐式期權的品種有7個，分別佔65.79%和18.42%，美式期權數量是歐式期權數量的三倍多。既有美式期權又有歐式期權的商品期權品種有6個，接近歐式期權數量，表明商品期權的美式行權方式受到市場歡迎，占據主流。
此外，金融期權中選擇美式期權的品種有142個，選擇歐式期權的品種有92個，分別佔53.42%和38.81%，美式期權數量超過半數，比歐式期權數量高14.61%，美式期權占據主流。其中，利率期權、交易所交易基金等絕大多數採取美式期權，股指期權則多數選擇歐式。值得一提的是，在全球期權市場占據重要位置的韓國kospi200股票指數期權採用的也是歐式期權。既有美式又有歐式的期權品種有23個，佔比為7.76%，佔比雖然不高，但也表明僅有美式期權或者僅有歐式期權不能完全滿足市場需求。
總體來講，國外主要交易所期權品種多數採取美式期權，金融期權的美式期權數量也高過歐式期權，但其中的指數型期權品種多數選擇歐式期權。

註：表中四家交易所期權品種的行權方式為非美式、歐式的未列入其中。

國外主要交易所商品期權行權方式對比
為了更清楚了解商品期權行權方式的應用情況，我們選取國外有影響力的交易所的主要商品期權的行權方式進行比較，得出的結論為：
國外主要交易所農產品期權絕大多數採用美式期權，美式期權是國際上農產品期權行權方式的主流；其他商品期權的行權方式中，美式與歐式均有，美式期權數量略多。
表3中，我們選取了8家交易所的95個商品期權品種，其中農產品期權50個，其他商品期權45個，農產品期權中48個品種都採用了美式期權，僅有兩個品種選擇歐式期權。可見，農產品期權國際上主要的行權方式是美式。在其他商品期權的45個品種中，21個選擇了美式，18個選擇了歐式，選擇美式期權的商品期權略多。
通過以上分析可以得出：國外主要商品交易所商品期權尤其是農產品期權的行權方式主要選擇美式。

註：列表中期權品種的行權方式為非美式、歐式的未列入其中。
美式期權與歐式期權活躍度對比
為了能直觀對比出美式期權與歐式期權的活躍程度，我們選取同時具有美式期權與歐式期權的CME期權品種——輕質低硫原油、布倫特原油、天然氣、燃用油、汽油作為研究對象，對比每個品種的美式期權合約與歐式期權合約的交易量。比較發現，採用美式期權的品種的活躍度更高。

從表4中可以看出，5個品種中有3個品種（輕質低硫原油、燃用油、汽油）的美式期權交易量遠大於歐式期權交易量，且相應的歐式期權交易量有逐年減少趨勢，另外兩個品種（布倫特原油、天然氣）的歐式期權交易量雖然大於美式期權交易量，但美式期權交易量呈逐年上升趨勢，歐式期權交易量則有增有減。整體來看，美式期權較歐式期權有更高的活躍度。

綜上所述，美式期權對期權買方來說兼具靈活性和較好的風險控制能力，而對期權賣方的投資組合動態管理能力要求較高；歐式期權對期權賣方來說可以更輕松地管理投資組合，並且權利金定價相對較低，而期權買方需要承擔期權時間價值損耗的損失。通過實證分析，得出的結論為：目前，國外主要交易所期權品種的行權方式中，美式期權行權方式應用更多。其中，農產品期權行權方式以美式為主。此外，同一品種不同的行權方式中，美式期權的活躍度更高。

❺ 中國國內有幾種期權可以做

中國國內正規的期權只有1種，它是50ETF期權，在上海證券交易所上市。

其他的期權有二回元答期權等，相對來說不正規，監管不明。

❻ 上證50etf期權是美式還是歐式

歐式，就是只能到最後一天才可以行權。國內白糖和豆粕期權是美式，隨時可以行權。

❼ 期權是什麼，商品期權怎麼玩

剛開始進入的時候作為個菜鳥，小心翼翼，每次交易都恨不得把錢掰成10份投進去，有點風吹草動的就趕緊出局，自然是沒賺到多少，可虧也就是虧了點手續費。可隨著行情一路拉升，投入隨著浮動收益的增大也逐漸增大，膽子也越發的大了以來，起初清倉賺的那些錢，到了下跌的時候，毫不吝嗇的補了進去，好像那就不是我的錢一般，甚至原來捨不得投入的本金，也在不經意間全部進去。
反觀牌局中的大飛，為了從中漁利，先攪起渾水，不惜用自己的資金放出誘餌，引發對手的貪婪，降低他們的警覺，不知不覺間改變了對手的游戲風格和風險偏好，而自己則清醒其中，保持穩定的風控和操作方式，成為最後贏家。
事後我問他你這算套路嗎，他說也不算吧，輸多了的人自然就悟出來了，「沒舍哪有得，就和我們打球一樣，直腿情況下能蹦躂多高？你下蹲越深，跳的才越高，當然，還要學會落地要穩，不然落下來一樣栽跟頭。」

❽ 期權手續費怎麼收

期權交易手續費主要分為兩種：

交易手續費：交易所在每日期權交易結束後根據會員當日成交期權合約數量按交易所規定的標准對買賣雙方計收手續費。

行權手續費：期權買方行權和賣方履約時交易所對其分別收取的費用。目前豆粕期權行權手續費1元/手。

(8)豆粕期權歐式期權擴展閱讀：

期權手續費決定因素

期權費在交易所內由交易雙方委託經紀人通過公開競價來確定，其大小主要取決於：

1、期權合約的有效期。有效期限越長，買主選擇的餘地越大，市場價格向買主所期望的方向變動的可能性越高，期權費越高；反之，有效期限越短，買主選擇的餘地越小，市場價格向買主期望的方向變動的可能性越低，期權費越低。

2、協定價格的高低。分購買看漲期權和看跌期權兩種情況。購買看漲期權的期權費隨協定價格上升而減少；購買看跌期權的期權費隨協定價格上升而增加。

3、期貨市場價格變動的趨勢。當期貨價格趨於上升時，購買看漲期權的期權費就增加；當期貨價格趨於下跌時，購買看漲期權的期權費下降。

4、期權交易商品的價格波動程度。某種商品的市場價格波動越大，做期權意義越大，期權費也越高；反之，期權費越低。

❾ 上期所的期權是歐式期權還是美式期權

上期所目前還沒有期權產品，現有大連商品交易所的豆粕期權和鄭州商品交易所的白糖期權，均為為歐式期權。