期貨公司風險監管

❶ 期貨公司風險監管指標管理辦法的第三章 風險監管指標標准

第十八條 期貨公司應當持續符合以下風險監管指標標准：（一）凈資本不得低於人民幣1500萬元；（二）凈資本與公司的風險資本准備的比例不得低於100%；（三）凈資本與凈資產的比例不得低於40%；（四）流動資產與流動負債的比例不得低於100%；（五）負債與凈資產的比例不得高於150%；（六）規定的最低限額的結算準備金要求。
第十九條 期貨公司應當按照中國證監會規定的標准計算各項業務的風險資本准備和公司的風險資本准備。
各項業務風險資本准備由各項業務規模乘以一定比例（即風險系數）或按一定標准進行計算，加總各項風險資本准備得到期貨公司風險資本准備。
不同類別期貨公司應當按照最近一期分類評價結果對應的分類計算系數乘以基準比例計算風險資本准備。
第二十條 中國證監會根據審慎監管原則，結合市場發展形勢及期貨公司風險管理能力，可以在徵求行業意見基礎上對期貨公司凈資本計算標准及最低要求、風險監管指標標准、風險資本准備計算標准等內容等進行調整。第二十一條 中國證監會對第十八條規定的風險監管指標設置預警標准。規定「不得低於」一定標準的風險監管指標，其預警標準是規定標準的120%，規定「不得高於」一定標準的風險監管指標，其預警標準是規定標準的80%。

❷ 《期貨公司風險監管指標管理試行辦法》中的負債

客戶權益是指在期貨公司開戶的全部客戶的賬面資金總額（每日結算後的賬面總額）。

舉個簡單例子：假若某個期貨公司有兩個客戶A和B，A在今日交易結束後有某品種持倉100手，佔用保證金為30萬，其賬戶上還有剩餘（可用的、可提取的）資金20萬；B今日無交易、無持倉，賬戶上有資金25萬。那麼這個期貨公司的全部客戶權益就是75萬。

這里和銀行不同，銀行是把儲戶的存款記為負債的（也就是要償還的），而期貨公司的負債概念只是期貨公司自身的債務，和客戶的資金無關。

❸ 期貨公司風險監管指標管理辦法的中國證券監督管理委員會公告

〔2013〕12號
現公布《關於修改〈期貨公司風險監管指標管理試行辦法〉的決定》，自2013年7月1日起施行。
中國證監會
2013年2月21日

❹ 期貨公司的書面風險監管報表的保存期限應當不少於( )年。

正確答案:A
解析：《期貨公司風險監管指標管理試行辦法》第27條規定，期貨公司應當保留書面風險監管報表，相應責任人員應當在書面報表上簽字，並加蓋公司印章。該報表的保存期限應當不少於5年。

❺ 次級負債含義是期貨《期貨公司風險監管指標管理試行辦法》中第16條。

是指固定期限不低於5年（包括5年），除非銀行倒閉或清算，不用於彌補銀行日常經營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之後的商業銀行長期債務。 次級債務在大多數國家已成為銀行附屬資本的重要來源，對銀行提高流動性、降低融資成本、加強市場約束力等具有重要作用。

❻ 該期貨公司的哪些人員應當在風險監管報表上簽字確認

涉及到風險監管的主要是風控部門，至於誰簽字要看具體是什麼材料，期貨公司有嚴格的內部管理制度，對應到每個人的。

❼ 期貨公司風險監管指標管理辦法的修改決定

關於修改《期貨公司風險監管指標管理試行辦法》的決定
為進一步完善凈資本監管，支持期貨公司創新發展，現決定對《期貨公司風險監管指標管理試行辦法》（證監發〔2007〕55號）做如下修改：
一、標題中刪去「試行」，修改為：「期貨公司風險監管指標管理辦法」。
二、第一條修改為：「為了加強對期貨公司的監督管理，促進期貨公司加強內部控制、防範風險、穩健發展，根據《期貨交易管理條例》，制定本辦法。」
三、第四條增加一款作為第二款：「期貨公司應當及時根據監管要求、市場變化情況等對公司風險監管指標進行壓力測試。」
四、第六條第一款修改為：「期貨公司風險監管指標包括期貨公司凈資本、凈資本與公司風險資本准備的比例、凈資本與凈資產的比例、流動資產與流動負債的比例、負債與凈資產的比例、規定的最低限額的結算準備金要求等衡量期貨公司財務安全的監管指標。」
增加一款作為第二款：「期貨公司開展各項業務、設立分支機構等存在可能導致凈資本損失的風險，應當按一定標准計算風險資本准備，並建立風險資本准備與凈資本的對應關系，確保各項風險資本准備有對應的凈資本支撐。」
五、第十八條第（二）項修改為：「凈資本與公司的風險資本准備的比例不得低於100%；」
刪去第（三）項。其後各項序號依次調整。
六、刪除第十九條至第二十一條。增加一條作為第十九條：「期貨公司應當按照中國證監會規定的標准計算各項業務的風險資本准備和公司的風險資本准備。
「各項業務風險資本准備由各項業務規模乘以一定比例（即風險系數）或按一定標准進行計算，加總各項風險資本准備得到期貨公司風險資本准備。
「不同類別期貨公司應當按照最近一期分類評價結果對應的分類計算系數乘以基準比例計算風險資本准備。」
其後各條序號依次調整。
七、第二十二條修改為第二十條：「中國證監會根據審慎監管原則，結合市場發展形勢及期貨公司風險管理能力，可以在徵求行業意見基礎上對期貨公司凈資本計算標准及最低要求、風險監管指標標准、風險資本准備計算標准等內容等進行調整。」
八、第二十三條修改為第二十一條：「中國證監會對第十八條規定的風險監管指標設置預警標准。規定『不得低於』一定標準的風險監管指標，其預警標準是規定標準的120%，規定『不得高於』一定標準的風險監管指標，其預警標準是規定標準的80%。」
九、第二十四條修改為第二十二條：「期貨公司應當報送月度和年度風險監管報表。期貨公司應當於月度終了後的7個工作日內向公司住所地中國證監會派出機構報送月度風險監管報表，在年度終了後的4個月內報送經具備證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計的年度風險監管報表。「中國證監會派出機構可以根據審慎監管原則，要求期貨公司不定期編制並報送風險監管報表。」
十、第二十六條修改為第二十四條：「期貨公司法定代表人、經營管理主要負責人、首席風險官、財務負責人、結算負責人、製表人應當在風險監管報表上簽字確認，並應當保證其真實、准確、完整。上述人員對風險監管報表內容持有異議的，應當書面說明意見和理由，向公司住所地中國證監會派出機構報送。」
十一、第二十八條修改為第二十六條：「期貨公司應當每半年向公司董事會提交書面報告，說明凈資本等各項風險監管指標的具體情況，該書面報告應當經期貨公司法定代表人簽字確認。該報告經董事會審議通過後，應當向公司全體股東提交或進行信息披露。」
十二、第二十九條修改為第二十七條：「凈資本與風險資本准備的比例與上月相比變動超過20%的，期貨公司應當向公司住所地中國證監會派出機構提交書面報告，說明原因，並在5個工作日內向全體董事提交書面報告。」
十三、第三十條修改為第二十八條：「期貨公司風險監管指標達到預警標準的，期貨公司應當於當日向公司住所地中國證監會派出機構提交書面報告，詳細說明原因、對公司的影響、解決問題的具體措施和期限，還應當向公司全體董事提交書面報告。
「期貨公司風險監管指標不符合規定標準的，期貨公司除履行上述程序外，還應當於當日向全體股東報告或進行信息披露。」
十四、第三十二條第二款第（一）項「向公司出具警示函，並抄送其全體股東」修改為第三十條第二款第（一）項：「向公司出具關注函，並抄送其主要股東。」
十五、第三十六條修改為第三十四條：「期貨公司逾期未改正或者經過整改風險監管指標仍不符合規定標準的，中國證監會及其派出機構可以依據《期貨交易管理條例》第五十六條採取監管措施。」
十六、第三十七條第（一）項修改為第三十五條第（一）項：「風險監管報表，包括期貨公司風險監管指標匯總表、凈資本計算表、資產調整值計算表、風險資本准備計算表、客戶分離資產報表、客戶權益變動表、經營業務報表和客戶管理報表等。」
十七、第三十八條修改為第三十六條：「本辦法自2013年7月1日起施行。」
本決定自2013年7月1日起施行。
《期貨公司風險監管指標管理試行辦法》根據本決定做相應修改，重新公布。

❽ 期貨市場交易中如何進行風險管理

(一)期貨市場風險管理的特點 如前所述，期貨市場中不同主體均面臨期貨價格波動所傳導的風險。但各利益主體面臨的風險又是不一樣的。因此，對各利益主體而言，風險管理的內容、重點以及風險管理的措施也不一樣。 1. 期貨交易者。對於期貨交易者來說，面臨著可控風險和不可控風險：可控風險中最主要的是對交易規則制度不熟悉所引發的，對機構投資者而言，還存在著內部管理不當引發的風險。另外，選擇合法合規的期貨公司也屬於可控風險。 期貨交易者面臨的不可控風險中最直接的就是價格波動風險。投機交易的目的是為了獲取風險報酬，對他們而言，不冒風險是不現實的。問題在於必須在風險與報酬之間取得平銜，不能只想著報酬而忽視風險。一些風險承受能力較強的投機者可能會選擇比較激進的投機方法，而另一些風險承受能力較弱的投機者會選擇風險較小的投機方法，比如進行套利交易。 對套期保值者而言，存在著導致套期保值失敗的風險或效果極差的風險，除了基差風險屬於不可控風險外，其餘的如頭寸、資金、交割、不熟悉交易規則等原因都可歸類於可控風險，如果強化風險管理，可以避免。 2. 期貨公司和期貨交易所。對於期貨公司和期貨交易所來說，所面臨的主要是管理風險。管理風險表現在兩個方面，一是對期貨公司對客戶的管理和期貨交易所對會員的管理。盡管期貨價格的波動是不可控風險，但只有當期貨價格波動導致交易者的風險溢出之後(比如爆倉)才構成期貨公司的風險，同樣，只有當期貨公司的風險溢出之後才構成期貨交易所的風險。因而對期貨公司和期貨交易所而言，嚴格風控制度，防範溢出風險成為風險管理中的重中之重。管理風險的另一重要內容是防止自身管理不嚴導致對正常交易秩序的破壞，以致自身成為引發期貨行業的風險因素：比如，期貨公司或期貨交易所的機房出現嚴重問題，大面積影響客戶交易等。 (二)期貨市場監管的必要性 期貨市場是高風險市場，高風險不僅來自期貨價格的波動性上，期貨行業內各利益主體可能存在的不規范運作將加劇風險的程度。一般而言，期貨市場中各利益主體對期貨交易的高風險性都會有所認知。問題在於期貨交易涉及金額高，利益誘人。在不受制約的情況下，利益主體在成本收益的權衡過程中，很容易出現為追求收益而弱化風險管理的傾向，更為嚴重的是通過惡意違規違法來追求非法利益，從而引發更大的風險。 比如，在國內期貨市場清理整頓之前，一些期貨投機者，為追求超額利潤，承擔了遠超自身能力的風險，一旦出現巨虧或爆倉之後，為減少損失，置誠信於不顧，利用當時法律法規的疏漏，想方設法將責任推給期貨公司。還有，一些資金實力較大的投機者利用交易規則上的漏洞，鋌而走-險，聯^

❾ 期貨公司風險監管報表中的資產是指( )。

正確答案:B
解析：《期貨公司風險監管指標管理試行辦法》第37條規定，期貨公司風險監管報表中的資產、流動資產中指期貨公司的自身資產，不含客戶保證金。