價外看漲期權

『壹』 重大價內（價外）看漲（看跌）期權是什麼意思

您區分一下：

重大價內看漲期權：期權持有者有權在執行日以約定的執行價格買入期權標的，且很有可能會行權。也就是說，執行日標的資產的公允價值（假設150萬元）會大於執行價格（假設100萬元）。

重大價內看跌期權：期權持有者有權在執行日以約定的執行價格賣出期權標的，且很有可能會行權。也就是說，執行日標的資產的公允價值（假設50萬元）會小於執行價格（假設100萬元）。
重大價外看漲期權：期權持有者有權在執行日以約定的執行價格買入期權標的，但行權的可能性很小。也就是說，執行日標的資產的公允價值（假設80萬元）會小於執行價格（假設100萬元）。
重大價外看跌期權：期權持有者有權在執行日以約定的執行價格賣出期權標的，但行權的可能性很小。也就是說，執行日標的資產的公允價值（假設120萬元）會大於執行價值（假設100萬元）。

『貳』 價內期權、價外期權、看漲期權、看跌期權、通俗易懂的解釋是分別是什麼

價內價外看漲看跌重大性組合下，有可能產生四中情形：1）重大價內看跌期權 2）重大價內看漲期權；3）重大價外看跌期權；4）重大價外看漲期權。
重大先不管。

先解釋看漲看跌，要點有兩個：
1）所謂看漲看跌，主要是拿將來的市價與手中可以行使的行權價相比。如果預期將來市價高於行權價，則看漲，反之看跌。
2）看漲期權是金融資產賣出方擁有的，可以在日後按約定行權價重新買回標的的行權，要注意的是看漲期權對應的只能是買入的權利。
看跌期權是金融資產買入方擁有的，可以在日後按固約行權價將買入的標的賣出的行權，要注意的是看跌期權對應的只能是賣出的權利。
例如，A向B賣出金融資產，另外附上的是看漲期權，那麼A支付期權價後獲得看漲期權，將來可以將金融資產按約定的行權價從B處重新回購。如果附上看跌期權，B支付期權價後獲得看跌期權，將來可以將金融資產按照約定的行權價賣給A。

那麼因為市價變動與約定的行權價間往往不一致，則會在看漲期權中出現對A有利或不利的情況，在看跌期權中出現對B有利或不利的情況。不管如何，只要是對行權人有利的，就是價內期權，對行權人不利的，沒有行權價值的，就是價外期權。

組合起來解釋：
1）價內看漲期權：按照以上分析，意味著預期市價將高於行權價，且最終市價波動結果相符，對行權者A有利。例如A、B約定行權價為10萬，A看漲市價，後來金融資產的市價上升到11萬，按照規定，A可以回購金融資產或放棄行權。那麼這種情況對A行權有利，A會行權從B處以低於市價回購金融資產。
2）價外看漲期權：意味著預期市價將高於行權價，但最終市價波動結果卻相反，對行權者A不利。例如A、B約定行權價為10萬，A看漲市價，後來金融資產的市價沒有上升到10萬以上，而是9萬。按照規定，A可以回購金融資產或放棄行權。但是這種情況下，A完全可以從外部市場中以9萬元購買同類金融資產而不需要多支付1萬元從B處回購金融資產，因此，市價波動結果對A行權不利，A不會行權。
3）價內看跌期權：意味著預期市價將低於行權價，且最終市價波動結果相符，對行權者B有利。例如A、B約定行權價為10萬，B看跌市價，後來金融資產的市價跌到9萬。按照規定，B可以向A賣出金融資產或放棄行權。這種情況下，B如果拿到外部市場賣只能獲得9萬，但是B可以以10萬賣回給A，因此市價波動結果對B行權有利，B會行權。
4）價外看跌期權：意味著預期將來市價低於行權價，但最終市價波動結果卻相反，對行權者B不利。例如A、B約定行權價為10萬，B看跌市價，後來金融資產的市價沒有下跌到10萬以下，而是11萬。按照規定，B可以向A賣出金融資產或放棄行權。但是這種情況下，B完全可以將金融資產拿到外部市場去以11萬價格賣出，如果賣回給A則會少獲利1萬。市價波動結果對B行權不利，因此，B不會行權。

有沒有重大這個title則是在以上分析中再加入可能性的因素。例如重大價外看跌期權，則意味著將來市價極有可能低於行權價，結果對行權者不利，行權者行權的可能性極低。

歸納如下：
項目 行權方 行權方式 市價波動結果 行權結果 金融資產風險報酬
是否轉移
重大價內看漲期權 A 向B回購 市價>行權價 行權 沒有轉移
重大價外看漲期權 A 向B回購 市價<行權價 不行權 轉移
重大價內看跌期權 B 賣回給A 市價<行權價 行權 沒有轉移
重大價外看跌期權 B 賣回給A 市價>行權價 不行權 轉移

從上述分析可以看出，無論是重大價外看跌或是看漲期權，金融資產最終極有可能不會回到A手中，金融資產的風險報酬幾乎完全轉移給B。因此，在A將金融資產轉移給B，且附有重大價外看漲或看跌期權時，應當終止確認金融資產。

以上。
完全是自己手打的。

『叄』 什麼是價外看跌期權什麼是價外看跌期權

您好，價外看漲期權：期權持有者有權在執行日以約定的執行價格買入期權標的，但行權的可能性很小。也就是說，執行日標的資產的公允價值（假設80萬元）會小於執行價格（假設100萬元）。

『肆』 怎麼理解重大價內看漲期權、重大價內看跌期權、重大價外看漲期權、重大價外看跌期權

（ 1）價內看漲期權：按照以上分析，意味著預期市價將高於行權價，且最終市價波動結果相符，對行權者A有利。例如A、B約定行權價為10萬，A看漲市價，後來金融資產的市價上升到11萬，按照規定，A可以回購金融資產或放棄行權。那麼這種情況對A行權有利，A會行權從B處以低於市價回購金融資產。
（2）價外看漲期權：意味著預期市價將高於行權價，但最終市價波動結果卻相反，對行權者A不利。例如A、B約定行權價為10萬，A看漲市價，後來金融資產的市價沒有上升到10萬以上，而是9萬。按照規定，A可以回購金融資產或放棄行權。但是這種情況下，A完全可以從外部市場中以9萬元購買同類金融資產而不需要多支付1萬元從B處回購金融資產，因此，市價波動結果對A行權不利，A不會行權。
（3）價內看跌期權：意味著預期市價將低於行權價，且最終市價波動結果相符，對行權者B有利。例如A、B約定行權價為10萬，B看跌市價，後來金融資產的市價跌到9萬。按照規定，B可以向A賣出金融資產或放棄行權。這種情況下，B如果拿到外部市場賣只能獲得9萬，但是B可以以10萬賣回給A，因此市價波動結果對B行權有利，B會行權。
（4）價外看跌期權：意味著預期將來市價低於行權價，但最終市價波動結果卻相反，對行權者B不利。例如A、B約定行權價為10萬，B看跌市價，後來金融資產的市價沒有下跌到10萬以下，而是11萬。按照規定，B可以向A賣出金融資產或放棄行權。但是這種情況下，B完全可以將金融資產拿到外部市場去以11萬價格賣出，如果賣回給A則會少獲利1萬。市價波動結果對B行權不利，因此，B不會行權。

有沒有重大這個title則是在以上分析中再加入可能性的因素。例如重大價外看跌期權，則意味著將來市價極有可能低於行權價，結果對行權者不利，行權者行權的可能性極低。

『伍』 請問重大價外期權和價內期權怎麼理解啊

對行權人有利的，就是價內期權，價內期權行使的可能性較大；對行權人不利的，就是價外期權，價外期權行使的可能性較小。

由此衍生出的重大價外期權、重大價內期權、重大價內看漲期權、重大價內看跌期權、重大價外看漲期權、重大價外看跌期權。抓住核心，價內很可能行權，價外幾乎不可能行權。

用重大價內看漲期權舉例就可以舉一反三，簡單說就是買便宜貨。期權持有者有權在執行日以約定的執行價格買入期權標的，且很有可能會行權。也就是說，執行日標的資產的公允價值（假設150萬元）會大於執行價格（假設100萬元）。

『陸』 什麼是價外期權

書面解釋你可以google一下，類似於權證的概念。打個比方，假設中石油的股價現在10元，那麼認購期權只要超過10元（10.1元或以上）就算價外了，就是這個認購期權暫時沒有內含價值。9.9元的認購期權就是價內，因為它含有0.1元（10-9.9=0.1）的內含價值。同理，認沽期權只要低於10元（9.9元或以下）就算價外了。

『柒』 重大價外看跌期權是什麼意思

還真沒聽過什麼是重大價外期權，應該是深度價外期權吧！
對於期權來說價外，實際上就是指當這期權立刻被執行時，投資者行權後是(不計算手續費)獲利還是虧損，若是虧損就屬於價外。
深度價外看跌期權實際上就是指標的證券價格遠遠高於看跌期權的執行價格。
深度價外看漲期權實際上就是指標的證券價格遠遠低於看漲期權的執行價格。

『捌』 怎麼理解「價內期權」和「價外期權」

價內期權是具有內在價值的期權。期權持有人行權時，對看漲期權而言，行權價格低於標的證券結算價格；對看跌期權而言，標的證券結算價格低於行權價格。

價外期權一般指虛值期權，是指不具有內涵價值的期權，即敲定價高於當時期貨價格的看漲期權或敲定價低於當時期貨價格的看跌期權。如果把企業的股權資本看作是一種買方期權，則標的資產即是企業的總資產，而企業的負債值可看作是期權合約上的約定價。期權的有效期即與負債的期限相同。

(8)價外看漲期權擴展閱讀

「價內期權」和「價外期權」的區別：

價內看漲期權：期權持有者有權在執行日以約定的執行價格買入期權標的，且很有可能會行權。也就是說，執行日標的資產的公允價值（假設150萬元）會大於執行價格（假設100萬元）。

價內看跌期權：期權持有者有權在執行日以約定的執行價格賣出期權標的，且很有可能會行權。也就是說，執行日標的資產的公允價值（假設50萬元）會小於執行價格（假設100萬元）。

價外看漲期權：期權持有者有權在執行日以約定的執行價格買入期權標的，但行權的可能性很小。也就是說，執行日標的資產的公允價值（假設80萬元）會小於執行價格（假設100萬元）。

價外看跌期權：期權持有者有權在執行日以約定的執行價格賣出期權標的，但行權的可能性很小。也就是說，執行日標的資產的公允價值（假設120萬元）會大於執行價值（假設100萬元）。看跌期權是重大價內期權是行權的可能性很大的，而看漲期權是重大價外期權行權的可能性很大的。

通俗的理解價內期權和價外期權的區別就是對行權人有利的，就是價內期權，價內期權行使的可能性較大；對行權人不利的，就是價外期權，價外期權行使的可能性較小。

『玖』 什麼是重大價外看跌期權、重大價外看漲期權謝謝。

還真沒聽過什麼是重大價外期權，應該是深度價外期權吧！
對於期權來說價外，實際上就是指當這期權立刻被執行時，投資者行權後是(不計算手續費)獲利還是虧損，若是虧損就屬於價外。
深度價外看跌期權實際上就是指標的證券價格遠遠高於看跌期權的執行價格。
深度價外看漲期權實際上就是指標的證券價格遠遠低於看漲期權的執行價格。