期權delta中性策略
❶ 對沖Gamma和Delta風險
當持有一個Delta中性交易組合的Gamma為Γ（Γ≠0），我們需要尋找一個期權合約來進行版Gamma對沖。假設此權合約的Gamma為Γt，加入wt數量的期權到此組合中，這樣獲得的新交易組合的Gamma為Wt Γt+Γ，要想使得新Gamma值保持中性，投資者需要交易的頭寸為Wt =-Γ/Γt=-（104/3.75）=-27.73，故賣出 28 手 A 期權，由於Delta值下降了28*0.566=15.848，故買入 16 份標的資產。所以選A
❷ 哪些期權策略不可能delta中性，哪些期權策略不可能delta中性資訊
單個策略不可能，其他的基本策略（除出跨式）也都不是百分之百的，畢竟需要通過delta值的匹配才可以實現delta中性。
在投資方面，「中性」一詞通常用於描述價格不變的金融工具。 雖然這在技術上是准確的，但在期權交易的背景下，這個詞具有稍微寬泛的含義。
當談論中性交易策略時，談論的策略不僅是從基礎證券中獲得相同價格的利潤，還可以在證券在較窄的價格範圍內移動時獲利。
(2)期權delta中性策略擴展閱讀：
證券的價格在一段時間內上下波動時，據說它正在橫向移動。 這是因為如果在圖表上繪制價格變動，圖表線不會顯示任何實際的傾斜或下降，但它基本上會橫向移動。 當價格橫向移動時，潛在的證券處於所謂的中性趨勢中。
在這種趨勢中，基礎證券的價格一直在上漲和下跌，但通常不會大幅增加，並且總是保持在一定范圍內。 當價格開始達到阻力位或相應支撐位時價格持續上漲或價格持續下跌後，通常會出現中性趨勢。
這些趨勢可以持續數周甚至數月。 股票交易商和其他投資者在這種情況下真的很難獲利，他們通常會留下僅僅處於中性趨勢的證券。 但是，期權交易者可以通過使用適當的策略來利用它們。
❸ 求助！關於期權的DELTA的兩道計算題
B
ATM的時候Delta近似0.5，往ITM方向移動Delta會增大逐漸趨向1，往OTM方向移動會減小逐漸趨向0。Gamma在專ATM的時候最大，屬往兩邊移動都會變小。
B
這題如果要計算，帶入公式就好了。但是其實可以直接判斷。持有股票的Delta為1，看漲期權Delta一定小於等於1。所以想要Delta中性，一定要賣出多於1000份的看漲期權。
❹ z和組合a的什麼頭寸可以使整個組合gamma和delta中性
Delta中性策略是指保持組合的Delta為0，使組合價值不受標的資產價格變動影響的中性套期保值策略。組合的Delta值等於組合中各頭寸的Delta值之和。看漲期權Delta為正，看跌期權Delta為負，標的資產Delta為1。通過對組合中的標的資產和期權進行合理配置，可以使組合的Delta調整至0。然而除了標的資產的Delta值恆為1以外，衍生品的Delta值可能會發生變動，因此Delta中性的狀態可能只能維持較短的時間，需要我們對組合進行不斷地調整。
❺ 怎麼闡述對股票看漲期權空頭進行動態Delta對沖過程
如期權等非線性產品，產品價格價格同標的資產有著非線性關系，為了保證delta值保持中性，對沖交易要定期進行調整，這一調整過程叫做動態delta對沖過程。當交易員賣出看漲期權時，交易員為了將根據交易組合的delta值進行對沖鎖住收益，假設每份delta值為0.522，期權份數為100000份，則交易組合的delta值為52200，交易員需要借錢買入52200美元的股票對沖，同時支付相應的利息。當股票價格發生變化時，假若股票下跌，由於交易員賣出的是看漲期權，則該交易組合的delta值下降，交易員用於保持delta中性的股票價值就可以相應減少，即賣出部分手中股票。當價格上漲，交易員則許多持股票從而保持delta中性。若期權期滿時為虛值期權，對沖人是不會持有股票的
❻ 股票期權中Delta的含義是什麼
股票期權中Delta的含義是：Delta值（δ），即為衡量標的資產價格變動時，期權價格的變化幅度的 。
用公式來表示即位：Delta=期權價格變化/期貨價格變化。
❼ 關於Delta中性的一道題
我覺得應該是賣出800股股票。
股票的Delta一定是1，所以持有股票10000股，Delta就是10000×1＝10000，如果要Delta中性的話，賣出的期權的Delta就必須也是10000（因為是賣出所以實際上有一個負號）。因為一股期權的Delta是0.5，所以這里要賣出對應20000股的期權。然後當Delta變成0.46時，賣出的期權的Delta變成了20000×0.46＝9200，想要delta中性的話就要賣出800股的股票，這樣持有的股票的Delta也就變成了9200×1＝9200了。
❽ 某客戶期權持倉的 Gamma 是 104,Delta 中性;如果某期權 A 的 Gamma 為 3.75,Delta
A 用期權對沖到gamma中性後 產生了delta空頭暴露 因此需要買入標的資產
❾ 什麼是Delta中性策略
Delta中性策略是指保持組合的Delta為0，使組合價值不受標的資產價格變動影響的中性套期保值策略。
組合的Delta值等於組合中各頭寸的Delta值之和。看漲期權Delta為正，看跌期權Delta為負，標的資產Delta為1。通過對組合中的標的資產和期權進行合理配置，可以使組合的Delta調整至0。
然而除了標的資產的Delta值恆為1以外，衍生品的Delta值可能會發生變動，因此Delta中性的狀態可能只能維持較短的時間，需要我們對組合進行不斷地調整。
(9)期權delta中性策略擴展閱讀：
按照持倉過程中是否調整股票頭寸，可以把Delta中性對沖策略分為靜態Delta中性對沖策略和動態Delta中性對沖策略。
從對沖策略建立完到平倉過程中，股票頭寸不再進行調整。在實際操作過程中，交易員從開倉那一刻起，標的股票的價格就在時刻波動。
以至於原來Delta中性組合會偏離Delta中性的狀態（即Delta大於或小於0），那麼這時交易員就需要買入或賣出股票，來動態調整持倉，以實現總持倉的Delta為0的狀態。
期權交易市場中，流動性服務提供商的交易員是運用Delta動態對沖最為普遍的一類人群。
參考資料來源：網路—Delta值