期權流動性
股票期權確實存在著各種各樣的風險，需關注以下幾點。
價值歸零風險——在臨近到期日時，虛值和平值期權價值將逐漸歸零。在這種情況下，期權到期時權利方將損失全部的權利金。
到期不行權風險——實值期權在到期時具有內在價值，但如果權利方在行權日未能及時行權或平倉，將損失其原本應得的收益。
杠桿風險——股票期權可以為投資者帶來杠桿收益，但也有可能損失全部權利金（買方），甚至造成更大的損失（賣方）。
高溢價風險——當出現期權合約價格大幅高於合理價值時，可能出現高溢價風險，投資者切忌跟風炒作。
流動性風險——在期權合約流動性不足或停牌時，投資者可能無法及時平倉，特別是深度實值/虛值的期權合約，其流動性風險相對更大。
保證金風險——當市場出現不利變動時，期權賣方可能隨時被要求提高保證金數額，若無法按時補足，還可能被強行平倉。
行權交割風險——如果投資者未能在規定時間備齊足額的現金或現券，可能會造成行權失敗或交割違約。
這些可以慢慢去領悟，投資者進入股市之前最好對股市有些初步的了解。前期可用個牛股寶模擬炒股去看看，裡面有一些股票的知識資料是值得學習的，也可以通過上面相關知識來建立自己的一套成熟的炒股知識經驗。希望可以幫助到您，祝投資愉快！
② 跳槽到新公司，offer說給我2萬股票期權分5年行使，這是啥意思哪位達人給個通俗易懂的解釋
其實 上面那位仁兄已經回答得很仔細了，我再通俗的講一下：
股票期權，是公司向其員工提供的一種（在一定期限內按照某一既定價格購買一定數量本公司股份的）權利。看清楚這句話的主幹：股票期權是權利，不是股票
結合你的實際，就是：你有購買公司2萬股票的權利，且有效期只有5年，每年你只能買一部分（具體多少，應該有協定），或者你把權力保留到第5年時1次買2萬股；而這個價格呢，一般比市場價低，確保你能賺點錢。當然，如果股票價格一直漲幅不大，或者跌了，你可以不買，你有這個權利。
如果公司上市，股價上漲，那你肯定可以大撈一筆。為了公司上市，你能不豁出去努力嗎？這就是股票期權的激勵原理，華為就是這樣。
eg:如果公司約定，你每年能行使4000股股票，價格是1塊/股，而市場價是1.5塊/股。滿1年後，股票市場價沒怎麼漲，你覺得賺不了什麼錢，決定先不買；滿第2年時，公司上市，好傢伙，股票上漲到10塊/股，這時候你可以花8000塊錢，買8000股你們公司股票，甩出去你就賺8000（10-1）=72000；當然如果你野心大，可以不買，把這8000股的權利保留到以後；等啊等，滿了第5年，股市一片綠，現在每股低於1塊，你也賺不到錢，就可以放棄這個權利。
這該懂了吧？
③ 期權有什麼好處
員工期權抄就是一個用極低的行權價在未來可以獲得公司的股票，如果公司成功上市或者被人收購，對應的股票往往有較大幅度的增長，員工行權後將股票賣出，可以獲得一筆財富。 在國外，比如美國矽谷，有的科技公司給予員工低薪酬高期權，公司成功後，員工得到遠超過固定薪酬的回報。
④ 期權怎麼做
期權有很多種，國內場內正規期權有上交所的50ETF期權和幾個期貨交易所的商品期權。 做50ETF期權到券商開戶，做商品期權去期貨公司開戶。當然有一定資產和交易經驗的要求，達到條件後才能准入。
交易期權的話，策略很多，因為期權是復雜的金融衍生品，可以滿足投資者較復雜的投資需求，比如資產配置，對沖，套期保值，套利等等。 當然，普通小散戶多是進行 投機交易了，期權是T+0交易，有一定的杠桿屬性，風險較大，建議先認真學好期權的基礎知識，做熟模擬交易後，再進行實盤操作。
流動性方面商品期權還是比較差，50ETF期權市場已成熟，建議做期權從50ETF期權入手。以50ETF為例，說一個最簡單的做期權的策略，就是買入認購期權或買入認沽期權。 當你預測到上證50指數要大漲時，買入認購期權，預測准確的話，買期權會大漲，翻幾倍十幾倍也有可能。 當你預測到上證50指數要大跌時，買入認沽期權，預測准確的話，買期權會大漲，翻幾倍十幾倍也有可能。 但注意，如果你預測錯了，你期權可能會價值變為0，全部虧光。 還有，買期權一定要快入快出，如果很長時間才按你預測的方向動，或者漲跌的幅度不夠大，買期權也是要虧損的。 期權策略還有非常非常多，多找資料學習吧。
最後，還是提示，期權是復雜的金融產品，只適合部分投資者，參與期權交易一定要注意風險，注意風險，再注意風險。 還有場外不正規的期權平台較多，一定不要參與，以免受騙。
⑤ 什麼是循環期權(revolving option)
金融衍生品衍生品是英文Derivatives的中文意譯。其原意是派生物、衍生物的意思。金融衍生品通常是指從原生資產UnderlyingAssets派生出來的金融工具。由於許多金融衍生產品交易在資產負債表上沒有相應科目，因而也被稱為「資產負債表外交易簡稱表外交易」。金融衍生品的共同特徵是保證金交易，即只要支付一定比例的保證金就可進行全額交易，不需實際上的本金轉移，合約的了結一般也採用現金差價結算的方式進行，只有在滿期日以實物交割方式履約的合約才需要買方交足貸款。因此，金融衍生品交易具有杠桿效應。金融衍生品的分類保證金越低，杠桿效應越大，風險也就越大。國際上金融衍生產品種類繁多，活躍的金融創新活動接連不斷地推出新的衍生產品。金融衍生產品主要有以下幾種分類方法。1根據產品形態。可以分為遠期、期貨、期權和掉期四大類。遠期合約和期貨合約都是交易雙方約定在未來某一特定時間、以某一特定價格、買賣某一特定數量和質量資產的交易形式。期貨合約是期貨交易所制定的標准化合約，對合約到期日及其買賣的資產的種類、數量、質量作出了統一規定。遠期合約是根據買賣雙方的特殊需求由買賣雙方自行簽訂的合約。因此，期貨交易流動性較高，遠期交易流動性較低。掉期合約是一種為交易雙方簽訂的在未來某一時期相互交換某種資產的合約。更為准確地說，掉期合約是當事人之間簽訂的在未來某一期間內相互交換他們認為具有相等經濟價值的現金流CashFlow的合約。較為常見的是利率掉期合約和貨幣掉期合約。掉期合約中規定的交換貨幣是同種貨幣，則為利率掉期；是異種貨幣，則為貨幣掉期。期權交易是買賣權利的交易。期權合約規定了在某一特定時間、以某一特定價格買賣某一特定種類、數量、質量原生資產的權利。期權合同有在交易所上市的標准化合同，也有在櫃台交易的非標准化合同。2根據原生資產大致可以分為四類，即股票、利率、匯率和商品。
⑥ 股票期權都有哪些優缺點
優點
1、可以廣泛地動員，積聚和集中社會的閑散資金，為國家經濟建設發展服務，擴大生產建設規模，推動經濟的發展，並收到「利用內資不借內債」的效果。
2、可以充分發揮市場機制，打破條塊分割和地區封，促進資金的橫向融通和經濟的橫向聯系，提高資源配置的總體效益。
3、可以為改革完善我國的企業組織形式探索一條新路子，有利於不斷完善我國的全民所有制企業，集體企業，個人企業，三資企業和股份制企業的組織形式，更好地發揮股份經濟在我國國民經濟中的地位和作用，促進我國經濟的發展。
4、可以促進我國經濟體制改革的深化發展，特別是股份制改革的深入發展，有利於理順產權關系，使政府和企業能各就其位，各司其職，各用其權，各得其利。
5、可以擴大我國利用外資的渠道和方式，增強對外的吸納能力，有利於更多地利用外資和提高利用外資的經濟效益，收到「用外資而不借外債」的效果。
6、有利於股份制企業建立和完善自我約束，自我發展的經營管理機制。
7、有利於股份制企業籌集資金，滿足生產建設的資金需要，而且由於股票投資的長期性，股份制企業對所籌資金不需還本，因此可長期使用，有利於廣泛制企業的經營和擴大再生產。
8、可以為投資者開拓投資渠道，擴大投資的選擇范圍，適應了投資者多樣性的投資動機，交易動機和利益的需求，一般來說能為投資者提供獲得較高收益的可能性。
9、可以增強投資的流動性和靈活性，有利於投資者股本的轉讓出售交易活動，使投資者隨時可以將股票出售變現，收回投資資金。股票市場的形成，完善和發展為股票投資的流動性和靈活性提供了有利的條件。
缺點
1、期權交易中，買賣雙方的權利義務不同，使買賣雙方面臨著不同的風險狀況。對於期權交易者來說，買方與賣方部位的均面臨著權利金不利變化的風險。這點與期貨相同，即在權利金的范圍內，如果買的低而賣的高，平倉就能獲利。相反則虧損。
與期貨不同的是，其風險控制在權利金範圍內。期權空頭持倉的風險則存在與期貨部位相同的不確定性。由於期權賣方收到的權利金能夠為其提供相應的擔保，從而在價格發生不利變動時，能夠抵消期權賣方的部份損失。
2、雖然期權買方的風險有限，但其虧損的比例卻有可能是100%，有限的虧損加起來就變成了較大的虧損。
期權賣方可以收到權利金，一旦價格發生較大的不利變化或者波動率大幅升高，盡管期貨的價格不可能跌至零，也不可能無限上漲，但從資金管理的角度來講，對於許多交易者來說，此時的損失已相當於「無限」了。因此，在進行期權投資之前，投資者一定要全面客觀地認識期權交易的風險。
(6)期權流動性擴展閱讀
種類原理
股票期權交易也分看漲期權、看跌期權和雙重期權等三種基本形式。
1、股票看漲期權。
即購買者可以在規定期內按協定價格購買若干單位的股票(芝加哥期權交易所規定一個合同為100股，倫敦證券交易所規定為1 000股)。
當股票價格上漲時，他可按合約規定的低價買進，再以市場高價賣出，從而獲利；反之，若股票價格下跌，低於合約價格，就要承擔損失。由於買方盈利大小視漲價程度高低而定，故稱看漲期權。
例如，某期權買方與賣方簽訂一個6個月期的合約，買賣100股某公司股票，股票面值每股10美元，每份合同100股，期權費每股l美元共100美元i協定價格每股11美元。
如果在合約期內股價上漲，為每股13．5美元，這時買方有兩種選擇：
第一種，執行期權，即按11美元買入100股，支付1 100美元，然後再將這100股在交易所以每股13.5美元賣出，收入1 350美元，利潤為250美元，扣除期權費後，凈利達150美元。
第二種，轉讓期權。如果在股價上漲時，期權費也上升，如本例升為每股3美元，則買方可出讓該看漲期權，收入300美元，凈賺200美元，收益率高達200%。以較小的代價就能獲取極大的利潤，正是期權的魅力所在。
當然，如果股市走勢與買方預測相反，買方就要承擔損失。這時他也可有兩種選擇：
第一種，不執行期權，亦即使期權自動到期，買方損失100美元期權費；
第二種，削價出售期權，亦即買方在合約有效期內對行情上漲已失去信心，於是就中途削價出售期權，以每股0．5美元出售，損失50美元。
2、股票看跌期權。
它是指在規定期內按協定價格出售若干單位的股票。當股票價格下跌時，期權買方就按合約規定價格把期權賣給賣方，然後在交易所低價購進從中獲利。由於此時買方盈利大小視股價下跌程度而定，故稱看跌期權。
例如，期權買方與賣方簽訂一份6個月期的合約，協定價格每份股票14元，出售股數100股，期權費每股1．5美元共150美元，股票面值每股15美元。買方在這個交易中有兩種選擇：
第一種，執行期權。如果在規定期內股價果然下降，降為每股12美元，這時買方就執行期權，即按協定價格賣給賣方100股，收進1 400美元，然後在交易所按市場價買入100股，支付1 200美元，獲利200美元，扣除期權費150美元，凈利50美元。
第二種，出賣期權。當股價下跌，同時看跌期權費也升高，如漲至每股3，5美元，則買方就出售期權，收進350美元，凈利200美元。反之，如果股價走勢與預測相反，買方則會遭受損失，損失程度即為其所付的期權費。
3、股票雙重期權。
它是指期權買方既有權買也有權賣，買賣看價格走勢而定。由於這種買賣都會獲利，因此期權費會高於看漲或看跌期權。
⑦ 活期存款 期權等衍生金融工具 資本金 貸款利息都是商業銀行流動性來源嗎
商業銀行短期流動性的來源是資產負債表上的流動資產里的速動資產，並不包括活期存款和期權。
商業銀行長期流動性的來源是長期負債和資本金部分，也不包括活期存款，期權，貸款利息，只有資本金可以列入其中。
⑧ 臨近行權日，哪種期權最容易因流動性不足無法成交
深度價外的期權。
⑨ 做期權應該注意什麼問題
個人投資者參與股票期權交易時，往往面臨價格波動風險、市場流動性風險、強行平倉風險、合約到期風險、行權失敗風險、交收違約風險
期權是指交易雙方達成的關於未來買賣標的資產權利的合約。證監會提示，個人投資者參與股票期權交易時應注意六大風險，包括價格波動風險、市場流動性風險、強行平倉風險、合約到期風險、行權失敗風險、交收違約風險。
證監會指出，期權是具有杠桿性且較為復雜的金融衍生產品，影響期權價格的因素也較多，有時會出現價格大幅波動，是投資者需要注意的重要風險之一。此外，期權合約有認購、認沽之分，有不同的到期月份，每個到期月份又有不同行權價的合約，數量眾多。部分合約會有成交量低、交易不活躍的問題，因此投資者在交易期權時需注意流動性風險。
關於強行平倉風險，即期權交易採用類似期貨的當日無負債結算制度，每日收市後會按照合約結算價向期權義務方計算收取維持保證金，如果義務方保證金賬戶內的可用資金不足，就會被要求補交保證盤，若未在規定的時間內補足保證金且未自行平倉，就會被強行平倉。除上述情形外，投資者違規持倉超限時，如果未按規定自行平倉，也可能被強行平倉。
針對期權交易的合約到期風險，證監會表示，股票和ETF沒有到期日，投資者可以長期持有，不存在「過期作廢」問題。而期權有到期日，不同的期權合約又有不同的到期日。到期日當天，權利方要做好提出行權的准備，義務方要做好被行權的准備。一旦過了到期日，即使是對投資者有利的期權合約，如果沒有行權就會作廢，不再有任何價值，投資者衍生品合約賬戶內也不再顯示已過期的合約持倉。
此外，還有行權失敗風險和交收違約風險。行權失敗風險是指投資者在提出行權後如果沒有備齊足額的資金或證券，就會被判定為行權失敗，無法行使期權合約賦予的權利，因此投資者需要對打算行權的合約事先做好資金和證券的准備。
交收違約風險指期權義務方無法在交收日備齊足額的資金或證券用於交收履約，就會被判定為違約。正常情況下期權義務方違約的，可能會面臨罰金、限制交易許可權等處罰措施，因此投資者需要對違約風險及其後果有充分的認識和准備。
⑩ 期權和遠期的區別是什麼,期貨和期權的區別又是什麼呢
期權與期貨的區別如下：
1、概念不同
期貨與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。
期權，是指一種合約，源於十八世紀後期的美國和歐洲市場，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利。
遠期——合約雙方承諾在將來某一天以特定價格買進或賣出一定數量的標的物(標的物可以是大豆、銅等實物商品,也可以是股票指數、債券指數、外匯等金融產品)。
2、投資者權利與義務的對稱性不同
期貨合同是雙向合約，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務，如果不願實際交割，則必須在有效期內對沖；期權是單向合約，期權的買方在支付保險金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，而不必承擔義務。
3、現金流轉不同
期權交易中，買方要向賣方支付保險費，這是期權的價格，大約為交易商品或期貨合約價格的5％～10％；期權合約可以流通，其保險費則要根據交易商品或期貨合約市場價格的變化而變化。
在期貨交易中，買賣雙方都要交納期貨合約面值5％～10%的初始保證金，在交易期間還要根據價格變動對虧損方收取追加保證金；盈利方則可提取多餘保證金。
期權與遠期的區別如下：
1、交易對象不同。期貨交易的對象是標准化合約,遠期交易的對象主要是實物商品。
2、功能作用不同。期貨交易的主要功能之一是發現價格,遠期交易中的合同缺乏流動性，所以不具備發現價格的功能。
3、履約方式不同。期貨交易有實物交割和對沖平倉兩種履約方式,遠期交易最終的履約方式是實物交收。
4、信用風險不同。期貨交易實行每日無負債結算制度,信用風險很小,遠期交易從交易達成到最終實物交割有很長一段時間,此間市場會發生各種變化,任何不利於履約的行為都能出現,信用風險很大。