期貨投機原理

Ⅰ 股市投資心經。《專業投機原理》，《股市操練大全》，《期貨市場技術分析》，《金融市場技術分析》，股市

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Ⅱ 什麼是專業投機原理 期貨篇

《維克托談期貨——你不知道的，誤解的以及太好而不真實的東西》作者：維克托.斯波朗迪譯者：張軼策劃出版：長陽讀書俱樂部前言當我第一次寫關於期貨的書時，我是猶豫不決的。當時，媒體和投資界對期貨市場非常關注。主要原因是以印度和中國為代表的國家對能源產品及金屬的需求劇增，與此同時環境保護署又限制鑽油和挖礦。伊拉克的戰爭、奈及利亞的罷工、委內瑞拉的政治突變、伊朗和朝鮮對核武器的嚮往、供應危機、恐怖活動的威脅，這些事湊在一起導致越來越多的資金流入貴金屬、工業金屬或能源板塊。有些資金的流入確實是因為制度的原因，但是大部分資金還是為了投機，大眾都想乘機跳進來撈一把，同時希望倒霉的人在自己後面。事情總是這樣，人們總是忘記了過去。過去20年來，投資報告和所謂的專家一直在預測黃金或石油的大牛市，現在他們則得意洋洋地說：「我早就告訴你了」。但是他們的信徒和跟隨者沒有意識到，如果你一而再再而三地做同樣的預測，它總有一天會實現的——就像一隻停止走動的鍾，它在24小時之內有2次是準的。不幸的是，那些長期相信專家的人們，過去幾十年來虧了不少錢，即使他們現在還能拿出一些錢來賺錢，那也只是把過去虧的錢賺一小部分回來而已。雖然長期而言，期貨市場是可以賺錢的，但是我發現，投資大眾總是在虧錢，無法賺錢。期貨市場看起來是有周期性的，但是如果除去生產商和大規模的專業投機者，投資大眾則會被市場一次又一次地傷害。就像互聯網股票的繁榮和破裂、生物科技股票的繁榮和破裂、之前無數的泡沫——直到鬱金香狂熱——這些投機行為導致很多人吃了苦果子。我對本書的構思越多，我就越覺得本書有價值。第一，我可以在本書中用簡單的術語解釋市場是如何運作的，我想消除未知的神秘和被人誤解的不確定性。投資者，尤其是小散戶，他們學到的東西越多，他們就越不會受投資顧問的影響，就不會再相信投資顧問兜售的投資報告或「暴利」方法。第二，我可以揭穿一些期貨神話，揭露各種交易軟體的真相。讓我吃驚的是，同樣的概念，總是炒了又炒，雖然短期有效，但長期而言，專家們還是讓大量的客戶虧損了，於是又去開發新的客戶。如果你能透徹理解，你就會發現期貨交易並沒有那麼復雜——不會比德州撲克復雜。期貨和德州撲克的原理很相似——有統計學上的勝率時就下注，沒有勝率就不下注。實際上，從任何方面來說，期貨都要比期權簡單。期貨有保證金制度和杠桿制度，只要能保證不把「投入的」保證金虧掉，期貨交易其實是很簡單的。比如：可以做空，不必真的去借股票。因為全球的電子市場每天先後開市，所以很多品種可以在多個市場24小時交易。總是有貨幣市場對應著期貨價格，所以，期貨和很多證券不同，期貨價格必須跟很多現實因素結合起來。從個人的角度來說，期貨比較容易理解。幾乎每個人都知道一磅白糖的價格或一加侖汽油的價格。但對於普通投資者來說，跨國公司的復合年收益，或珠寶連鎖公司年復一年的銷量是很難理解的。也許更重要的是，期貨交易是當日結算的。如果倉位對你有利，不管你是否平倉，你已經賺錢了。同理，虧損也是立刻兌現的。這就迫使投資者不停地評估自己倉位的合理性。如果股票投資者有「我要等它漲上來」的思想，那麼一般結果就是持有的股票跌到了幾美元，甚至更低，唯一的好處就是在年底賣掉時不必繳稅。期貨投資者則不敢這么做（否則會虧光）。期貨不會像公司那樣破產。但是因為它們具有周期性，你的交易系統必須是多空通吃的，以保證收益比短期債券多。比如，在1930年，每蒲式耳玉米的價格是0.80美元，當我寫到這里的時候玉米價格是每蒲式耳3.68美元。77年來，它的復合收益只有2%。過去37年中，玉米的價格幾乎在每蒲式耳1.50美元——5.50美元之間（除了90年代中期現貨價格有個上影線），75%的時間是2.50美元（請看圖1），難道這個價格是公允價值？有無數的書在討論為何投資者總是一而再再而三地失敗，但我認為關於這個話題最好的書早就出版了，那就是查爾斯?麥凱在1841年出版的經典《非同尋常的大眾幻想與群眾性癲狂》。任何想在金融市場謀生（或長期穩定賺錢）的人都應該閱讀它，理解它，並消化它。對於長期虧損的讀者，本書後半部分會告訴你原因。我開發了一個指標，叫標准普爾多樣化趨勢指標（張軼註：本書中的指標基本上都是指交易系統，請讀者特別留意。從後文來看，作者的這個指標掛靠了標准普爾公司，所以名字前面加上了「標准普爾」字樣，但本質上和標准普爾沒什麼關系，故後面採用英文縮寫DTI），這個工具可以捕捉到期貨市場的價格波動、升水和貼水。這個指標不是叫你在單一的市場投機，而是用系統原則做投資組合。另外，我在設計它的時候考慮到了投資品種之間的相關性，品種之間要負相關性，或零相關性。它能產生持續收益（1年賺93%），同時波動小（6%），資金曲線的回撤小，而不是高波動高收益。你會不會覺得「太好而不真實」？正如我所說的，期貨天生就具有周期性，所以我的經驗告訴我，最好的目標就是盡量抓住每個市場主趨勢的大部分，同時要把風險控制在最低。要想長期賺錢，想辦法消除情緒影響和個人判斷也是很關鍵的因素。我個人認為，DTI實現了這些目標，在我知道的所有系統中，它是最成功的。無論你是否在你的投資交易系統中使用DTI指標，無論你是否用它開發你的交易思想或軟體，我相信你會發現DTI背後的思想是有啟發性的，有價值的。一旦你知道什麼方法沒用，什麼方法有用，你就會在期貨市場生存並致富。我想強調，我不會銷售DTI，但標注普爾公司會授權給出錢的人使用，這樣我就能從中受益。以前的讀者知道，我是願意和別人分享有用的知識的，這樣你就會受益——只要你願意，我就會幫助你。我將盡力提供有用的知識，如果你不想直接使用它，你當然可以用我的例子去開發自己（也許更好）的系統。本書會告訴你如何開發自己的系統。我從事交易很久了，差不多一輩子了。我交易了40多年，我能看見別人看不到的東西。時間和經驗才是優秀的老師。我和你將會通過電腦網路在交易所見面的。祝你好運！維克托H斯波朗迪得克薩斯州達拉斯市

Ⅲ 《期貨趨勢技術分析》、《股票趨勢技術分析》與《專業投機原理》那本書更好一些

這幾本書我都看過
《專業投機原理》 這本書十分推薦
其他都沒那麼全面，這本書是一個系統，真看懂他 ，你 就能戰勝市場，戰勝市場不是意味著天天賺錢，而是能賺大錢 ，輸小錢

Ⅳ 期貨的原理是什麼，請說的明白通俗一點，

期貨，通常指的是期貨合約，是一份合約。由期貨交易所統一制定的、在將來某一特定時間和地點交割一定數量標的物的標准化合約。

前者傾向於轉移風險，保持原有資產價值不變，而不要求投資產生過高的收益。後者傾向於承擔風險，同時也要求獲得較高的收益。這兩個方面正好互補，構成完整的期貨交易過程。其中，套期保值是利用期貨市場上所特有的期貨合約臨時替代現貨交易，通過在期貨市場上持有一個與現貨市場持有的品種相同但方向相反的交易部位所進行的套作交易。

有關於期貨方面的想要了解的可以咨詢美爾雅期貨，該公司注冊資本3億元，大股東湖北美爾雅股份有限公司繫上市公司。公司主營商品期貨經紀業務、金融期貨經紀業務和資產管理業務，是上海期貨交易所、中國金融期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所、上海國際能源交易中心會員單位，湖北省證券期貨業協會副會長單位，具有中國金融期貨交易所交易結算業務資格。

Ⅳ 期貨的做空機制是怎麼賺錢的股市為什麼沒有

期貨的本質是與他人簽訂一份遠期買賣商品(或股指、外匯、利率)的合約，以達到保值或賺錢的目的。

如果您認為期貨價格會上漲，就做多（買開倉），漲起來（賣）平倉，賺了：差價=平倉價-開倉價。
如果您認為期貨價格會下跌，就做空（賣開倉），跌下去（買）平倉，賺了：差價=開倉價-平倉價。

期貨做多一般容易理解,做空不太容易明白。下面拿做空小麥為例(簽訂賣出合約時賣方手中並不一定有貨)解釋一下期貨做空的原理:

您在小麥每噸2000元時,估計麥價要下跌,您在期貨市場上與買家簽訂了一份(一手)合約,(比如)約定在半年內,您可以隨時賣給他10噸標准麥,價格是每噸2000元.(價值2000×10=20000元,按10%保證金算,您應提供2000元的履約保證金，履約保證金會跟隨合約價值的變化而變化。)
這就是做空（賣開倉），實際操作時，您是賣開倉一手小麥的期貨合約。
買家為什麼要同您簽訂合約呢?因為他看漲.
簽訂合約時,您手中並不一定有麥子（一般也並不是真正要賣麥子）.您在觀察市場,若市場如您所願,下跌了,跌到每噸1800元時,您按市場價每噸1800元買了10噸麥,以合約價每噸2000元賣給了買家,合約履行完畢(您的履約保證金返還給您).您賺了:
(2000-1800)×10=2000(元)(手續費一般來回10元,忽略)
這就是獲利平倉，實際操作時，您是買平倉一手小麥的期貨合約。
與您簽訂合約的買家（非特定）賠了2000元（手續費忽略）。
●實際上，整個操作,您只需在2000點賣出一手麥,在1800點買平就可以了（您並沒有實際買賣麥子,只是在期貨上一賣開倉、一買平倉，非常方便.●
期貨開倉後，在交割期以前，可以隨時平倉，當天也可以買賣數次（一般當天平倉免手續費）。如果在半年內,麥價上漲,您沒有機會買到低價麥平倉,您就會被迫買高價麥平倉(合約到期必須平倉),您就會虧損，而同您簽訂合約的買家就賺了。
假如您是2200點平倉的,您會虧損:
(2200-2000)×10=2000(元)+10元手續費.
與您簽訂合約的買家（非特定）賺了2000元（手續費忽略）。

外國股市也有做空機制，我國為了避免過度投機，暫時沒有展開此項業務。

Ⅵ 求書 《日內交易策略：穀物期貨交易實戰指南》 和 《專業投機原理》

《專業投機原理》我幾年前曾在MACD股市技術分折俱樂部下過PDF，你可去找找看。

Ⅶ 期貨投機度是怎麼算的

期貨投機是這么回事。
期貨的本質是與他人簽訂一份遠期買賣商品(或股指、外匯、利率)的合約，以達到保值或賺錢的目的。
如果您認為期貨價格會上漲，就做多（買開倉），漲起來（賣）平倉，賺了：差價=平倉價-開倉價。
如果您認為期貨價格會下跌，就做空（賣開倉），跌下去（買）平倉，賺了：差價=開倉價-平倉價。
期貨做多一般容易理解,做空不太容易明白。下面拿投機做空小麥為例(既然是投機，簽訂賣出合約時賣方手中一定是沒有貨)解釋一下期貨做空的原理:
您在小麥每噸2000元時,估計麥價要下跌,您在期貨市場上與買家簽訂了一份(一手)合約,(比如)約定在半年內,您可以隨時賣給他10噸標准麥,價格是每噸2000元.(價值2000×10=20000元,按10%保證金算,您應提供2000元的履約保證金，履約保證金會跟隨合約價值的變化而變化。)
這就是做空（賣開倉），實際操作時，您是賣開倉一手小麥的期貨合約。
買家為什麼要同您簽訂合約呢?因為他看漲.
簽訂合約時,您手中並沒有麥子（您也並不是真正要賣麥子）.您在觀察市場,若市場如您所願,下跌了,跌到每噸1800元時,您按每噸1800元買了10噸麥,以每噸2000元賣給了買家,合約履行完畢(您的履約保證金返還給您).您賺了:
(2000-1800)×10=2000(元)(手續費一般來回10元,忽略)
這就是獲利平倉，實際操作時，您是買平倉一手小麥的期貨合約。
與您簽訂合約的買家（非特定）賠了2000元（手續費忽略）。
●整個操作,您只需在2000點賣出一手麥,在1800點買平就可以了,非常方便.●
期貨開倉後，在交割期以前，可以隨時平倉，當天也可以買賣數次（一般當天平倉免手續費）。如果在半年內,麥價上漲,您沒有機會買到低價麥平倉,您就會被迫買高價麥平倉(合約到期必須平倉),您就會虧損，而同您簽訂合約的買家就賺了。
假如您是2200點平倉的,您會虧損:
(2200-2000)×10=2000(元)+10元手續費.
與您簽訂合約的買家（非特定）賺了2000元（手續費忽略）。

Ⅷ 期貨怎麼算盈利 具體怎麼操作 別說廢話

以燃料油為例：現價每噸3000，每手10噸，就是30000元。

你交保證金是14%也就是30000×14%=4200元。

如果你判斷趨勢會上漲，就在3000元買入合約做多，當價格上漲到3010元時賣出合約。

價差3010-3000=10元/噸 每手利潤就是：10噸×10元/噸=100元。

當然減掉手續費5元，凈獲利95元。

(8)期貨投機原理擴展閱讀：

期貨（Futures）與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。

交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。

買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。

合約

由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量標的物的標准化合約。

期貨手續費： 相當於股票中的傭金。對股票來說，炒股的費用包括印花稅、傭金、過戶費及其他費用。相對來說，從事期貨交易的費用就只有手續費。期貨手續費是指期貨交易者買賣期貨成交後按成交合約總價值的一定比例所支付的費用。

保證金

初始

初始保證金是交易者新開倉時所需交納的資金。它是根據交易額和保證金比率確定的，即初始保證金=交易金額*調保證金比率。我國現行的最低保證金比率為交易金額的5%，國際上一般在3%～8%之間。

例如，大連商品交易所的大豆保證金比率為5%，如果某客戶以2700元/噸的價格買入5手大豆期貨合約（每手10噸），那麼，他必須向交易所支付6 750元（即2700x5×10x5%）的初始保證金。

交易者在持倉過程中，會因市場行情的不斷變化而產生浮動盈虧（結算價與成交價之差），因而保證金賬戶中實際可用來彌補虧損和提供擔保的資金就隨時發生增減。

浮動盈利將增加保證金賬戶余額，浮動虧損將減少保證金賬戶余額。保證金賬戶中必須維持的最低余額叫維持保證金，維持保證金：結算價調持倉量調保證金比率xk（k為常數，稱維持保證金比率，在我國通常為0.75）。

追加

當保證金賬面余額低於維持保證金時，交易者必須在規定時間內補充保證金，使保證金賬戶的余額）結算價x持倉量x保證金比率，否則在下一交易日，交易所或代理機構有權實施強行平倉。

這部分需要新補充的保證金就稱追加保證金。仍按上例，假設客戶以2700元/噸的價格買入50噸大豆後的第三天，大豆結算價下跌至追加保證金。

2600元/噸。由於價格下跌，客戶的浮動虧損為5000元（即<2700-2600）x50），客戶保證金賬戶余額為1750元（即6750-5000），由於這一餘額小於維持保證金（=2 700x50X5%x0．75=5 062．5元），

客戶需將保證金補足至6750元（2 700x50x5%），需補充的保證金5 000元（6 750 - 1 750〕就是追加保證金。

結算

是指根據期貨交易所公布的結算價格對交易雙方的交易盈虧狀況進行的資金清算。

交割

是指期貨合約到期時，根據期貨交易所的規則和程序，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權的轉移，了結到期末平倉合約的過程。

主要特點

期貨合約的商品品種、交易單位、合約月份、保證金、數量、質量、等級、交貨時間、交貨地點等條款都是既定的，是標准化的，唯一的變數是價格。期貨合約的標准通常由期貨交易所設計，經國家監管機構審批上市。

期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力，而價格又是在交易所的交易廳里通過公開競價方式產生的；國外大多採用公開叫價方式，而我國均採用電腦交易。

期貨合約的履行由交易所擔保，不允許私下交易。

期貨合約可通過交收現貨或進行對沖交易來履行或解除合約義務。

條款內容

最小變動價位：指該期貨合約單位價格漲跌變動的最小值。

每日價格最大波動限制：（又稱漲跌停板）是指期貨合約在一個交易日中的交易價格不得高於或低於規定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。

期貨合約交割月份：是指該合約規定進行交割的月份。

最後交易日：是指某一期貨合約在合約交割月份中進行交易的最後一個交易日。

期貨合約交易單位「手」：期貨交易必須以「一手」的整數倍進行，不同交易品種每手合約的商品數量，在該品種的期貨合約中載明。

期貨合約的交易價格：是該期貨合約的基準交割品在基準交割倉庫交貨的含增值稅價格。合約交易價格包括開盤價、收盤價、結算價等。

期貨合約的買方，如果將合約持有到期，那麼他有義務買入期貨合約對應的標的物；而期貨合約的賣方，如果將合約持有到期，那麼他有義務賣出期貨合約對應的標的物（有些期貨合約在到期時不是進行實物交割而是結算差價，

例如股指期貨到期就是按照現貨指數的某個平均來對未平倉的期貨合約進行最後結算。）當然期貨合約的交易者還可以選擇在合約到期前進行反向買賣來沖銷這種義務。

Ⅸ 《專業投機原理》《股市趨勢技術分析》《日本蠟燭圖技術》《期貨市場技術分析》那裡可以買到

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這些書是專業性比較強的書，小點的書店不好買，《日本蠟燭圖技術》《期貨市場技術分》輸入初級入門書籍，王府井圖書大廈里你還會看到更高一級的書，比如波浪，比如江恩。

Ⅹ 我的理想是以投機為生，交易為生；現是一名期貨學徒，尋找一名期貨方面的前輩，我想拜師。

我是期貨經紀人
同時我也有自己的獨特交易策略，不是100%都對，但是勝率很高，
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