職業期權賣家

① 期權賣方最大利潤不過期權費，為什麼這么多人願意做賣家

賣方一般都是機構，這個和他們內部的資產匹配有關系

還有就是他們判斷不會有太大損失

比如巴菲特賣了很多十幾年到期的期權，現在就說可能有很大潛在風險，但是只要沒到期，誰也不知道

國內券商創設權證也賺很多的

② 期權如何交易

目前國內尚未開放期權，也沒有實體的期權交易所。但是可以通過銀行渠道和國外渠道進行期權投資交易。

一、期權交易的含義
1、期權交易是一種權利的交易，期權（Options）是一種選擇權，期權的買方向賣方支付一定數額的權利金後，就獲得這種權利，即擁有在一定時間內以一定的價格（執行價格）出售或購買一定數量的標的物（實物商品、證券或期貨合約）的權利(即期權交易）。
2、期權的買方行使權利時，賣方必須按期權合約規定的內容履行義務。相反，買方可以放棄行使權利，此時買方只是損失權利金，同時，賣方則賺取權利金。
3、期權又稱為選擇權，是一種關於決定權的合約，合約持有人擁有是否執行一項買賣相關資產（如股權、股票指數或期貨）的決定權。同時期權也是一種通常可交易的衍生金融工具，根據相關資產在未來某一時段的價格，確定期權交易中買家的權利和賣家的義務。
4、總之，期權的買方擁有執行期權的權利，無執行的義務；而期權的賣方只是履行期權的義務。雖然期權買方的風險有限，但其虧損的比例卻有可能是100%，有限的虧損加起來就變成了較大的虧損。
二、期權主要構成因素：
（1）執行價格（又稱履約價格）。期權的買方行使權利時事先規定的標的物買賣價格。
（2）權利金。期權的買方支付的期權價格，即買方為獲得期權而付給期權賣方的費用。
（3）履約保證金。期權賣方必須存入交易所用於履約的財力擔保。
（4）看漲期權和看跌期權。看漲期權，是指在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利；看跌期權，是指賣出標的物的權利。當期權買方預期標的物價格會超出執行價格時，他就會買進看漲期權，相反就會買進看跌期權。
三、期權交易優點
期權交易彌補了遠期交易只保現值，不保將來值的缺陷。具有較大的靈活性，且對合同持有人而言，當匯率對其有利時，便採取不交割的措施，從而使其匯率風險損失小於或等於保險費。
（一）期權是一種有效的風險管理工具。期權以期貨合約為標的，可以說是衍生品的衍生品。因此，期權既可以用來為現貨保值，也可以為期貨業務進行保值。通過買入期權，為現貨或期貨進行保值，不會面臨追加保證金的風險。通過賣出期權，可以降低持倉成本或增加部位收益。而不同執行價格、不同到期日的期權的綜合使用，使為不同偏好的保值者提供量體裁衣的保值策略成為可能。
（二）期權為投資者提供更多的投資機會和投資策略。期貨交易中，只有在價格發生方向性變化時，市場才有投資的機會。如果價格處於波動較小的盤整期，市場中就缺乏投資的機會。期權交易中，無論是期貨價格處於牛市、熊市或盤整，均可以為投資者提供獲利的機會。期貨交易只能是基於方向性的。而期權的交易策略既可以基於期貨價格的變動方向，也可以進行基於期貨價格波動率進行交易。當投資者看多波動率時，可以買入跨式（Straddle）、寬跨式(Strangle)等交易組合；相反，如果投資者看空波動率，可以進行上述策略的相反操作。
（三）杠桿作用。期權可以為投資者提供更大的杠桿作用。特別是到期日較短的虛值期權。與期貨保證金相比，用較少的權利金就可以控制同樣數量的合約。下面以平值期權為例，與期貨作一比較。
四、主要特點
（一）獨特的損益結構
與股票、期貨等投資工具相比，期權的與眾不同之處在於其非線性的損益結構。正是期權的非線性的損益結構，才使期權在風險管理、組合投資方面具有了明顯的優勢。通過不同期權、期權與其他投資工具的組合，投資者可以構造出不同風險收益狀況的投資組合。
（二）期權交易的風險
1、期權交易中，買賣雙方的權利義務不同，使買賣雙方面臨著不同的風險狀況。對於期權交易者來說，買方與賣方部位的均面臨著權利金不利變化的風險。這點與期貨相同，即在權利金的范圍內，如果買的低而賣的高，平倉就能獲利。相反則虧損。與期貨不同的是，期權多頭的風險底線已經確定和支付，其風險控制在權利金範圍內。期權空頭持倉的風險則存在與期貨部位相同的不確定性。由於期權賣方收到的權利金能夠為其提供相應的擔保，從而在價格發生不利變動時，能夠抵消期權賣方的部份損失。
2、雖然期權買方的風險有限，但其虧損的比例卻有可能是100%，有限的虧損加起來就變成了較大的虧損。期權賣方可以收到權利金，一旦價格發生較大的不利變化或者波動率大幅升高，盡管期貨的價格不可能跌至零，也不可能無限上漲，但從資金管理的角度來講，對於許多交易者來說，此時的損失已相當於「無限」了。因此，在進行期權投資之前，投資者一定要全面客觀地認識期權交易的風險。

③ 關於看跌看漲期權的幾個問題

買方不需要支付保證金，最多損失的就是這些購買的錢。

通常職業賣方是做市商，有專業的團隊操作，後面都有一系列對沖。bid ask spread反應了對賣方做市的回報，同時也體現了流動性。當然，也有少數投機的賣方，但是通常會占整個資金的非常小比例。或者為了做出長期穩定的投資回報，在2008年前，賣出S&P月內看跌20%期權的，每個月都是穩賺的，不過一次金融危機，就全賠回去了。

另，國內期權難推，就是沒有機構有能力做市。靠券商？券商里都是什麼人，大多都是經紀，銷售而已。就算有能力做市了，國內不是什麼東西一出來，一個體制規則不完善，就極端波動了。看看327國債事件。到現在20多年了，才敢重新開，況且還沒開出來。

PS：樓主應該去理解一下什麼是風險偏好。通常期權做市商都是風險厭惡的。

④ 上證50,300股指期權,投資者買入的看漲期權賣家是什麼人

上證五十三百股指期權投資者買入的看漲期權，賣家是散戶一般的投資人

⑤ 期權市場的發展歷史

期權交易起始於十八世紀後期的美國和歐洲市場。由於制度不健全等因素影響，期權交易的發展一直受到抑制。十九世紀二十年代早期，看跌/看漲期權自營商都是些職業期權交易者，他們在交易過程中，並不會連續不斷地提出報價，而是僅當價格變化明顯有利於他們時，才提出報價。這樣的期權交易不具有普遍性，不便於轉讓，市場的流動性受到了很大限制，這種交易體制也因此受挫。
對於早期交易體制的責難還不止這些。以XYZ期權交易為例，完全有可能出現只有一個交易者在做市的局面，致使買賣價差過大，結果導致「價格發現」——達成一致價格的過程受阻。客戶經常會問：「我怎麼知道我的指令成交在最好（即公平）的價位上呢？」對市場公平性的顧慮，使得市場無法迅速吸引到更多的參與者。
直到1973年4月26日芝加哥期權交易所（CBOE）開張，進行統一化和標准化的期權合約買賣，上述問題才得到解決。期權合約的有關條款，包括合約量、到期日、敲定價等都逐漸標准化。起初，只開出16隻股票的看漲期權，很快，這個數字就成倍地增加，股票的看跌期權不久也掛牌交易，迄今，全美所有交易所內有2500多隻股票和60餘種股票指數開設相應的期權交易。之後，美國商品期貨交易委員會放鬆了對期權交易的限制，有意識地推出商品期權交易和金融期權交易。
由於期權合約的標准化，期權合約可以方便的在交易所里轉讓給第三人，並且交易過程也變得非常簡單，最後的履約也得到了交易所的擔保，這樣不但提高了交易效率，也降低了交易成本。
期權市場看跌美元歐元
1983年1月，芝加哥商業交易所提出了S&P 500股票指數期權，紐約期貨交易所也推出了紐約股票交易所股票指數期貨期權交易，隨著股票指數期貨期權交易的成功，各交易所將期權交易迅速擴展至其它金融期貨上。目前，期權交易所現在已經遍布全世界，其中芝加哥期權交易所是世界上最大的期權交易所。
20世紀80年代至90年代，期權櫃台交易市場（或稱場外交易）也得到了長足的發展。櫃台期權交易是指在交易所外進行的期權交易。期權櫃台交易中的期權賣方一般是銀行，而期權買方一般是銀行的客戶。銀行根據客戶的需要，設計出相關品種，因而櫃台交易的品種在到期期限、執行價格、合約數量等方面具有較大的靈活性。
外匯期權出現的時間較晚，現在最主要的貨幣期權交易所是費城股票交易所（PHLX），它提供澳大利亞元、英鎊、加拿大元、歐元、日元、瑞士法郎這幾種貨幣的歐式和美式期權合約。目前的外匯期權交易中大部分的交易是櫃台交易，中國銀行部分分行已經開辦的「期權寶」業務採用的是期權櫃台交易方式。

⑥ 一個公司賣期權好處

建議你先去看看financial times或者wall streat journals上面所有optios的定價
對真正的options有個大概的了解
我開始學的時候也是這么想 但是學了期權計價以後發現其實不然
期權分call options(應該叫看漲期權吧) and put options(看跌)
先講call
假如我是期權的賣家 你是買家
現在你認為A股票會漲 A股票現價是100人民幣一股
假如你認為A股票會漲到120人民幣一股
而我認為A股票有50%的可能性會漲到110人民幣一股
10%會漲到120元
10%回跌到90元
30%會漲到105元
於是我賣出strike price分別為人民幣90元一股 100元一股 110元一股 115元一股 120元一股的call options
那麼 多數情況下 我手裡是的A股票進價一定是低於90元一股的(我可能很早就持有這個股票了)
而根據options pricing model, 90元，100元，110元一股的一定相當的貴 115元會價格適中 120元及以上會很便宜
(call options就是比原始價格高的多的便宜 put options就是比原始價低很多的便宜)

strike price =90的這個期權 其價格多半會高於30元
那麼你還會買這個期權么？
如果你買了 而在期權到期日 A股沒有漲到120元 你就不會exercise你的option,我就白賺了30元期權賣出價
其餘情況也都是這樣

不知道我有沒有給你講清楚

⑦ 看漲期權的賣方僅得到期權費,收益有限但可能得虧損無限,劃算么

是否劃算是相對而言的。

理論上，期權賣方收益有限但可能的虧損無限，所以賣方風險很大。
這里要注意虧損無限是有可能的，那麼就存在概率的問題。對於一般人來說，沒有專業的知識和豐富的經驗，對於行情的走勢無法判斷，虧損概率很大，那麼做賣方是很不劃算的。
而專業人士，通過能力經驗等等，判斷出大致的行情走勢，能夠將虧損的概率大幅降低，那麼這個交易就變成大概率收益期權費，小概率虧損無限。這樣就變得劃算了。
綜上，做賣方是否劃算，很看自身的情況，能力強就劃算，不強就不劃算。初學者不建議做賣方。

⑧ 結合上證50,300股指期權,談談投資者買入的看漲期權和看跌期權的賣家是什麼人

上證50 300股指期權攤攤投資者買入的，嗯，是這樣啊，一定要做價值投資，不要跟風炒作。

⑨ 期權交易開戶需要什麼條件

你好，個人投資者參與股票期權交易，應當符合下列條件：
（1）申請開戶時託管在其委託的期權經營機構的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計不低於人民幣50萬元；
（2）指定交易在證券公司6個月以上並具備融資融券業務參與資格或者具備6個月以上的金融期貨交易經歷；內或者在期貨公司開戶6個月以上並具有金融期貨交易經歷；
（3）具備期權基礎知識，通過上交所認可的相關測試；
（4）具有相應的上交所認可的期權模擬交易經歷；
（5）具有相應的風險承受能力；
（6）不存在嚴重不良誠信記錄，不容存在法律法規、部門規章和上交所業務規則禁止或者限制從事期權交易的情形；
（7）上交所規定的其他條件。

⑩ 期權對賣方有什麼好處。因為買方不利的時候可以不執行，而當買家低於市場價的時候賣家得強制執行。。。

我個人觀點，賣方賣出的期權肯定不會低於自己的期望價格，所以即使到期時行權價低於市場價，但是已經達到了當時的心理價格，如果行權價高於市場價，那麼就可以獲得期權費或者超過市場價的金額。
我覺得在提前獲得一定的期權費時，可以投資做它用，超過了到期時取得同等收入的價值。