並購配套融資
不是。
配套融資是指上市公司在進行並購時，同時向投資者定向增發股份進行融資。
也就是說一些上市公司通過定向增發獲得實現並購重組的配套資金，所以在這里定向增發和配套融資是一碼事。
② 重大資產重組配套融資是否需保薦代表人簽字，是否佔用上市公司通道
重大資產重組的配套融資只能由財務發起人簽字，不需要保險代理人簽字。進入上市部門需要佔領上市公司的渠道。
本次定向增發融資基金及所購部分資產的價格為上次董事會決議公告前20個交易日平均價格的10%以上，但配套融資價格按發行期第一日確定。
2010年8月，國務院發布《關於促進企業兼並重組的意見》，明確提出要充分發揮資本市場在促進企業重組中的作用，促進經濟發展方式轉變和經濟結構調整。為貫徹落實國發27號文件的工作部署和要求，中國證監會圍繞發揮資本市場功能、支持促進並購、更好地服務於國民經濟。
在廣泛聽取意見的基礎上，在按照國家產業政策優先支持並購重組活動、有利於產業整合和結構優化的指導下，形成了推進資本市場並購重組的十項工作部署。十項工作安排圍繞推進市場化並購重組改革這條主線，涉及上市公司各級監管的基本制度建設。
③ 配套融資 在資產過戶後多久進行
配套融資的適用范圍：
（1）募集配套資金提高上市公司並購重組的整合績效主要包括專：並購重組交易中現金屬對價的支付；並購交易稅費、人員安置費用等並購整合費用的支付；並購重組所涉及標的資產在建項目建設、運營資金安排；補充上市公司流動資金等。
（2）屬於以下情形的，不得以補充流動資金的理由募集配套資金：上市公司資產負債率明顯低於同行業上市公司平均水平；前次募集資金使用效果明顯未達到已公開披露的計劃進度或預期收益；並購重組方案僅限於收購上市公司已控股子公司的少數股東權益；並購重組方案構成借殼上市。
④ 再融資新規 18個月包括並購重組配套資金嗎
三點來核內容： 1、市公司申請增發、配源股、非公發行股票間間隔少於18月控制融資頻率抑制度融資； 2、市公司申請非公發行股票擬發行股份數量超本發行前總股本20%魚吃魚影響並購重組沒影響； 3、明確定價基準能本非公發行股票發行期首 其影響第1點第3點於新政策台續都策套利空間政策主要三面做引導：1、減少定增炒作公增發、配股、轉債、優先股主；2、三期定增基本消失除非增加控制權；3、近90%增發非公主未1期定增空間創業板說反更優勢其定增發行首需要鎖定 能繼續台針減持新政策同現量股東定增保底現象政策推比預期要快各博弈空間少看監管層政策引導態度堅決未再結合配套減持政策市場影響比較監管層角度希望市場引進水目前市值公司經營壓力比較特別50億、沒現金公司能通並購重組始並購重組始趨嚴新規發行首定價政策並針並購重組並購重組按照20120均價定價現PE、並購基金新玩；針配套融資部能導致現金價比例少、標資產募集足夠資金資產質量發行首股價漲資產質量發行認購比較困難總體說新政策未現新
⑤ 取消借殼配套融資對誰沖擊最大
第一，已經明確為借殼上市並配套融資的，對於本身標的造血能力不錯的，對借殼方影響不大。例如順豐借殼鼎泰新材，借殼標的自身的行業地位、盈利能力都比較強，所以考慮資產證券化和實現資本市場融資來看，對接資本市場實現證券化是首要的。因此，為了闖關成功，即使取消配套融資也是在所不惜。
第二，已經明確為借殼上市的，但借殼標的本身造血能力一般，對借殼方影響就比較大了。因為，借殼方自身造血能力不足，即使借殼方重組工作一完成就停牌做定增方案，待實施怎麼也要一年半載的時間，這中間公司資金鏈是不是需要例如外部過橋資金(銀行並購貸款等)來接續值得研究。
第三，有些名義上的產業並購項目，實質上是類借殼項目，可能對整個方案影響不可謂不大。為了規避構成借殼要件的，有些方案設計的時候，保持原實控人不變，原實控人是要繼續通過配套融資方式鞏固大部分持股權的。另外，還有新認定實控人，是以配套融資方式強化控股權，以保證新的實控人地位，且不構成收購人及其關聯方資產，收購資產為第三方。這兩種類借殼情況裡面，如果配套融資取消或者縮減規模，名義實控人與其他各方的股權佔比就會發生微妙的變化，可能會產生新的名義實控人，甚至將曲線借殼只能認定為借殼上市，這樣的影響不可謂不大。
第四，即使是真實的產業並購，補充流動資金、償還債務也是之前較為常見的配套融資募投方向，之前被禁止了，去年有所放鬆，現在又明令禁止，不排除一些發行人將使得採用並購貸款作為過橋資金的方式完成新的資金周轉。
另外，作為上市公司並購重組中核心部分的配套融資，已然成為各路資本投資大鱷明爭暗搶的暴利機會。
⑥ 監管部門禁止借殼上市配套融資是什麼意思呢
監管部門禁止借來殼上市配套自融資意思就是禁止利用借殼上市增發股份方式融資。
附註：
1.配套融資是指上市公司在進行並購時，同時向投資者定向增發股份進行融資。
2.借殼上市是指一家私人公司通過把資產注入一家市值較低的已上市公司，得到該公司一定程度的控股權，利用其上市公司地位，使母公司的資產得以上市。通常該殼公司會被改名。
⑦ 進行重大資產重組後相隔多久可以再融資
上面的回答有誤，配套融資的定價按照2017年2月發布的融資新規規定，但是融資規模和時間間隔要求還是按照《重組辦法》執行，也就是說重大資產重組配套融資後實施再融資的，不受18個月的限制。
依據：證監會新聞發言人鄧舸2017年2月18日答記者問。
上市公司並購重組總體按照《上市公司重大資產重組管理辦法》等並購重組相關法規執行，但涉及配套融資部分按照《上市公司證券發行管理辦法》、《上市公司非公開發行股票實施細則》等有關規定執行。
具體來看，並購重組發行股份購買資產部分的定價繼續執行按照本次發行股份購買資產的董事會決議公告日前20個交易日、60個交易日或者120個交易日的公司股票交易均價之一定價。而配套融資的定價按照新修訂的《實施細則》執行，即按照發行期首日定價。
配套融資規模按現行規定執行，且需符合《發行監管問答——關於引導規范上市公司融資行為的監管要求》。
此外，配套融資期限間隔等繼續執行《上市公司重大資產重組管理辦法》等相關規則的規定。
⑧ 借殼上市能否配套融資
不可以。
2011年《上市公司重大資產重組管理辦法》修訂時提出上市公司發行股份購買資產的，可以同時募集部分配套資金，所配套資金比例不超過交易總金額25%的。
《<上市公司重大資產重組管理辦法>第十三條、第四十三條的適用意見——證券期貨法律適用意見第12號》規定：「上市公司發行股份購買資產同時募集的部分配套資金，主要用於提高重組項目整合績效」。
(8)並購配套融資擴展閱讀：
借殼上市配套融資注意問題：
上市公司在發行股份購買資產時，可同時募集配套資金，通過「一站式」審核的方式，提升上市公司並購重組的市場效率，拓寬並購重組的融資渠道，提高並購重組的整合績效。
在論證配套融資方案時應注意以下問題：
1、募集配套資金提高上市公司並購重組的整合績效主要包括：本次並購重組交易中現金對價的支付；本次並購交易稅費、人員安置費用等並購整合費用的支付；本次並購重組所涉及標的資產在建項目建設、運營資金安排；補充上市公司流動資金等。
2、屬於以下情形的，不得以補充流動資金的理由募集配套資金：上市公司資產負債率明顯低於同行業上市公司平均水平；前次募集資金使用效果明顯未達到已公開披露的計劃進度或預期收益；並購重組方案僅限於收購上市公司已控股子公司的少數股東權益；並購重組方案構成借殼上市。
3、上市公司、財務顧問等相關中介機構應對配套募集資金的必要性、具體用途、使用計劃進度和預期收益進行充分地分析、披露。
⑨ 什麼是「配套融資」
配套融資是指上市公司在進行並購時，同時向投資者定向增發股份進行融資。
配套融資的適用范圍：
（1）募集配套資金提高上市公司並購重組的整合績效主要包括：並購重組交易中現金對價的支付；並購交易稅費、人員安置費用等並購整合費用的支付；並購重組所涉及標的資產在建項目建設、運營資金安排；補充上市公司流動資金等。
（2）屬於以下情形的，不得以補充流動資金的理由募集配套資金：上市公司資產負債率明顯低於同行業上市公司平均水平；前次募集資金使用效果明顯未達到已公開披露的計劃進度或預期收益；並購重組方案僅限於收購上市公司已控股子公司的少數股東權益；並購重組方案構成借殼上市。
⑩ 配套融資是什麼意思
配套融資是指上市公司在進行並購時，同時向投資者定向增發股份進行融資。
配套融資的適用范圍：
（1）募集配套資金提高上市公司並購重組的整合績效主要包括：並購重組交易中現金對價的支付；並購交易稅費、人員安置費用等並購整合費用的支付；並購重組所涉及標的資產在建項目建設、運營資金安排；補充上市公司流動資金等。
（2）屬於以下情形的，不得以補充流動資金的理由募集配套資金：上市公司資產負債率明顯低於同行業上市公司平均水平；前次募集資金使用效果明顯未達到已公開披露的計劃進度或預期收益；並購重組方案僅限於收購上市公司已控股子公司的少數股東權益；並購重組方案構成借殼上市。
(10)並購配套融資擴展閱讀：
配套融資的要求：
1、至少有項目發起人，項目公司，資金提供方三方參與。
2、資金提供方主要依靠項目自身的資產和未來現金流量作為資金償還的保證。
3、項目融資是一種無追索權或有限追索權的融資方式，即如果將來項目無力償還借貸資金，債權人只能獲得項目本身的收入與資產，而對項目發起人的其他資產卻無權染指。
4、項目融資與傳統融資的主要區別在於，按照傳統的融資方式，貸款人把資金貸給借款人，然後由借款人把借來的資金投資於興建的某個項目，償還債款的義務由借款人承擔。
貸款人所看重的是借款人的信用、經營情況、資本結構、資產負債程度等，而不是他所經營的項目的成敗，因為借款人尚有其它資產可供還債之用。但按照項目融資的方式。
工程項目的主辦人或主辦單位一般都專門為該項目的籌資而成立一家新的項目公司由貸款人把資金直接貸給工程項目公司，而不是貸給項目的主辦人，在這種情況下，償還貸款的義務是由該工程項目公司來承擔，而不是由承辦人來承擔。
貸款人的貸款將從該工程項目建設投入營運後所取得的收益中得到償還，因此，貸款人所看重的是該工程項目的經濟性，可能性以及其所得的收益，項目的成敗對貸款人能否收回其貸款具有決定性的意義。
而項目成敗的關鍵是項目公司在投資項目的分析論證中要有準確完備的信息來源和渠道，要對市場進行周密的細致的調研分析和有效的組織實施能力，要全面了解和熟識投資項目的建設程序，要有預見項目實施中可能出現的問題及應採取的相應對策，這些專業性，技術性極強的工作。
在國際上一些大型的投資項目，通常都由一家專業的財務顧問公司擔任其項目的財務顧問，財務顧問公司做為資本市場中介於籌資者與投資者之間的中介機構憑借其對市場的了解以及專門的財務分析人才優勢，可以為項目制定嚴格的，科學的，技術的財務計劃以及形成最小的資本結構。