投行外匯策略

❶ 外匯投行訂單 外匯機構訂單原理 外匯隔夜利息怎麼算

外匯隔夜利息是指外匯投資者在持倉過夜的時候需要支付或者獲得的利息。外匯的隔夜利息也有正負之分。若產生正的隔夜利息，投資者會得到這部分利息；若產生負的隔夜利息，則投資者需要支付一定的資金。
當然，對日內交易者而言，在同一個交易日建立並結清頭寸，所以就不需要考慮隔夜利息；而對於長線交易者而言，持倉時間往往超過一天，那麼就應該考慮隔夜利息費用。
外匯隔夜利息多不多，這就涉及 隔夜利息的計算，憑借計算結果，投資者自己判斷多少。
在隔夜利息的計算問題上，有的經紀商提供的是直接的金額，而有的經紀商提供的則是利率。
直接金額的計算基礎公式：
例如EUR/USD的賣出和買入隔夜利息報價為：0.52-0.62,
那麼表示：當投資者的持倉頭寸為賣出1手EUR/USD，則交易賬戶將會獲得0.52美元；當投資者的持倉頭寸為買入1手歐元美元，則交易賬戶將需支付0.62美元。
利率計算的基礎公式：
隔夜利息﹦實際下單手數×1手的標准×匯率價格(空、多價格不一樣)×計息天數×年利率差/360天

❷ 如何評價2月6 號全球投行外匯的交易策略

全球投行外匯的交易策略可以用於參考，但實際意義不大，主要表現在！、時間滯後專，告訴你時已屬錯過交易時機，2、止損一般會100點以上，適合長線投資者，短線交易者的參考意義不大，3、交易的動機、策略都很粗蜻蜓點水而已，4、各大行的策略往往是有部分是相反的，你能跟誰？

❸ 想做好外匯投資,有哪些好書推薦啊

1、外匯投資，是指投資者為了獲取投資收益而進行的不同貨幣之間的兌換行為。

外匯是"國際匯兌"的簡稱，有動態和靜態兩種含義。動態的含義指的是把一國貨幣兌換為另一國貨幣，藉以清償國際間債權債務關系的一種專門的經營活動。靜態的含義是指可用於國際間結算的外國貨幣及以外幣表示的資產。通常所稱的"外匯"這一名詞是就其靜態含義而言的。其特點是風險大，但風險可控，操作靈活，杠桿比率大，收益高等

2、《外匯市場即日交易》，蓮恩著，林慧文譯。
作者蓮恩是美國摩根大通的頂級外匯專家，他擁有在華爾街投行幾十年的外匯交易經歷，不僅如此，蓮恩還為華爾街培養了一大批頂尖的外匯交易員。可以說這本書濃縮的蓮恩在華爾街幾十年的投資經驗。為外匯投資者解答了以下問題：影響外匯市場波動的原因、什麼時候是交易各個貨幣對的最佳時間、不同市場情況下的交易參數、技術面交易策略、基本面交易策略、主要貨幣對的概況。

3、《外匯交易的12堂必修課》，馬丁內斯著，宋雙燕譯。
是一本實用型的外匯交易指導手冊。作者外匯交易專家賈雷德·F·馬丁內斯把他經過實踐的預測方法和交易方案提煉出來，形成了外匯投資者可以直接獲利的一本小冊子。對於外匯實戰者，這本書顯得特別適合。

4、《外匯交易實戰攻略》，季峰著
是一本面向初級和中級外匯交易員的培訓書籍，包括技術分析、基本分析、資金管理和風險控制四大塊內容。該書內容豐滿，論述了外匯市場中久經考驗的一些交易策略和方法，適合初學者閱讀。

希望對你有所幫助

❹ 華爾街投行外匯交易細節

這個一般人是沒辦法看到的，你可以關注下華爾街外匯資訊，或者華爾街外匯公司的官網以及他們的技術分析等。

❺ 投行如何看待外匯市場

在外匯市場上外匯投資者交易水平的提高，對交易知識的掌握，對行情分析能力的提高需要投資者不斷的積累，但是在交易心態的問題上，如果投資者在交易過程中能保持放鬆的狀態，將能夠更輕松的在市場中發現並捕捉住交易機會。
在外匯市場投資者首先要學會做一個觀察者，認真的去關心行情，在真正的讀懂行情之前不要著急去進行交易，不要去在那些你無法弄懂的行情中進行外匯交易，更不要試圖在每個波段進行交易，總有許多的機會符合你的性格和你解讀市場的能力。把握它們，忽視其他不適合你的機會。別痴心妄想可以做一個在任何市場進行交易的全能交易者。
不要試圖去和外匯買賣市場做對抗，交易並非是一場戰爭，行情本身是客觀的，它只會按照它自身的規律去運行，投資者要做的只是去認識這種規律，並順應市場的需求進行交易，如果發現自己的方向和市場的方向不一致就及時的進行調整。
在外匯市場炒外匯者不要將個人的情感過多的加入到外匯買賣之中，不要對市場期望太高，交易本身是自由的，只要投資者能夠正確的認識自己正確的認識市場，市場本身存在著機會，投資者只有敞開心扉去體會才能夠更好的去解讀行情的秘密。

❻ 在投行內部做量化交易與獨立出去做量化交易有何不同

這里我們只說量化交易，不討論量化研究和量化定價這一塊的業務。
量化交易是分兩個階段的。第一個階段是2008年以前，或者說Dodd-Frank法案以前，投行內部林立著各樣的很多對沖基金或者類對沖基金的實體，比如Morgan Stanley的PDT（Process Driven Trading）和高盛的Global Alpha，而很多投資銀行的自營交易業務也很像對沖基金。在這一階段，這些類對沖基金的實體和外面的對沖基金是沒有啥區別的，業務很類似——賭方向、做部分對沖（Partial Hedging）、跨市場套利，也非常敢於承擔風險。
當時在投行內做對沖基金類型的量化交易有著非常大的優勢，因為兩點——第一是銀行有著非常良好的融資渠道，融資成本顯著地低於當時的對沖基金，如果你嘗試去組建過一個基金，你就知道資金成本對於一個對沖基金的影響多麼大——巴菲特這么多年的成功是離不開長期1.6倍的財務杠桿和其低於中央銀行存款准備金率的資金渠道的（詳細內容參見AQR的論文——Buffet's Alpha）。 炒股需要經常總結，積累，時間長了就什麼都會了。為了提升自身炒股經驗，新手前期可以私募風雲網那個直播平台去學習一下股票知識、操作技巧，對在今後股市中的贏利有一定的幫助。
第二是銀行有著一個灰色的信息流——客戶的交易記錄。這個交易信息，就是今天，也是非常有用的內部消息。幾周前Bill Gross從PIMCO離開時，所有投行的Sales都瘋了，不停地研究之前PIMCO在自己銀行的倉位，然後分析那些債券最有可能最先被清盤，從而給其它客戶交易建議。而當年文藝復興多次更迭合作的投行，就是因為其大獎章基金的交易記錄得不到妥善的保密，很多合作銀行的自營交易桌跟著交易。
這兩個優勢造成了當時的自營交易極其暴利，而且管理層為了做大業績，全力支持明星交易員放大杠桿——而實際上，金融危機期間很多的CEO都是靠著自營交易的暴利業績從交易大廳升職到管理層的——比如Citi的前任CEO Pandit和摩根斯坦利的前任John Mack。
這也造成了，為什麼很多高盛離職的自營交易員在金融危機後，當銀行不能做自營交易後出來自立門戶開設對沖基金，卻完全無法復制當年的業績——因為他們是因為整個組織的強大而獲得超額收益，當失去了資金優勢和信息優勢後，一切都成為了浮雲。
2008年，准確說是2009年後，一切都變了。
首先是政府明令規定自營交易不讓幹了，於是各種投行旗下的基金，放入資管部的放入資管部（比如Goldman Sachs Global Alpha進入GSAM），獨立營業的獨立營業（比如PDT從摩根斯坦利分離），要不直接就關門大吉了（比如UBS、德銀）。
還有一些碩果僅存的，一般是在股票交易部門，打著對沖為名，通過會計手法，維持著極小的自營規模，這種類似的團隊很多投行都有。但是不成氣候了，也不會造成任何系統性的風險——當然，各種馬路傳奇故事也銷聲匿跡了。
銀行內部還有沒有量化交易了，其實還有——那就是隨著計算機技術進步的自動化做市交易。做市在國內這個概念剛剛出現——因為期權做市商制度的引入。但是在美國這個是從華爾街開始就有的交易體系了。簡單來說，就是假設你經營一家買可樂的小店，你有兩個主要的交易——一是從總經銷商那裡拿貨，用的價格是Bid，二是分銷給街邊下象棋和夕陽下奔跑的孩子們，這是Ask。Bid是你的進價，Ask是你的出貨價格，Bid一般小於Ask（除非你是搞慈善的）。你持續的維持報出這兩個價格，同時根據你的存貨來調整報價或者對應報價的數量——比如你的存貨太多，大爺不出來下象棋了，你就降低Bid，這樣很難進到貨了，而保持Ask，等待有人來消耗你的庫存。
這個過程就是基本的做市商交易流程，在金融中，由於沒有實際的總經銷商供貨，你的報價（Bid-Ask）是基於你對於對應資產的Fair Price的估計來決定的，通常是你算出來的均衡價格加減一個值構造成Bid-Ask組合。在很長的時間內，這個報價都是靠人來完成，這個過程是枯燥的，而且很容易出錯——而對於期權類產品（非線性價格）也很難快速報價。我之前和期權交易員合作過很長時間，他們的工作不一定智力上很難，但是對於人得耐力絕對是一種挑戰——因為在開市後他們要注意力高度集中的報價，一quote兩quote，一quote兩quote，似爪牙，似魔鬼的步伐，報價，報價，在這交易大廳報價... ...
於是，從簡單的資產起，從交易所級別開始支持API交易了。什麼是簡單的資產，就是Vanilla類別的，比如個股、指數、外匯、國債等等。因此投行由於本來就是大量資產的做市商，開始把原來這套過程通過計算機來完成。後面大家發現計算機是完美勝任這項工作的，因為計算機能夠高速計算庫存來調整報價，還能報出很多復雜的單類型。因此從2000年開始個股、指數開始逐步被自動化做市來包攬，2005年後個股期權自動化做市大熱，而2008年後外匯自動化做市也相當成熟了，2010年開始國債自動化做市也在美國興起——這也是我目前在工作的內容。
那麼對沖基金呢，除了傳統的量化Alpha，他們難道不能也做這個業務嗎？實際上，很多對沖基金的自動化做市業務比投行還要好——比如Citadel，比如KCG。但是區別何在？區別在於兩點，第一是很多對沖基金不是專屬做市商（Designated market maker）。DMM的特權是其有專屬席位——在美國這樣高度商業化的國家，DMM也是非常稀有的。原因在於，DMM是有責任的，那就是在各種大型金融危機中，當流動性極差的時候，DMM還是要持續的報價，一quote兩quote，一quote兩quote，似爪牙，似魔鬼的步伐... ... 在流動很差的時候這是非常危險的，因為大家丟給你的都是不好的資產，比如大跌的時候，都在賣，你的Bid反復被Hit，然後又沒人來hit你的Ask，浮動虧損可以非常大。那麼DMM的特權呢，DMM可以獲得非常高比例的rebate，也就是說，傭金返點非常高。這是對於其承擔的義務的回報。

第二就是絕大多是對沖基金不是Broker，也是你一般想買股票不會去找他們報價。在外匯和債券這類市場中，有兩級市場，一個是B2C市場，也就是零售市場，裡面基本都是Broker-Client，而第二級就是B2B市場，都是Broker-Broker。一般來說，B2B市場的Bid Ask Spread要低一些。一個形象的例子就是，我小時候去批發書的商店買書，一個商店有本習題集沒有，於是老闆去隔壁家拿了一本，賣給我，最後肯定這個老闆要把一部分價格還給隔壁家，我付的價格和老闆付給隔壁家的價格就是B2C到B2B市場的差價。
這里投行又耍流氓了，他們有著B2C市場的接入優勢，因此只要客戶量夠大，基本都能把自動化做市實現盈利——因為根據大數法則，一定時間內，買賣雙方的交易量應該是均衡的。
那麼對沖基金靠什麼——靠更好的策略。對沖基金如果要做高頻做市的，基本在B2B市場參與，他們不是DMM，但是也自己去報價，然後靠著對於價格走向的准確判斷，來調整報價，實現拿到多數對自己有利的單，或者持有更久符合預測方向的單，來達到盈利。這種不是DMM卻自發去做做市商的行為，叫做Open Market Making。
Citadel是期權自動化做市的王者，頂峰時期一年的利潤可以到1 Billion（2009），而整個市場那年的利潤也就是7 Billion左右。因此如果策略逆天，沒有客戶流，也能靠做市賺錢的。
此外，做市業務之外，對沖基金還多了很多機會。因為很多業務銀行做起來不劃算——比如商品。考慮一個金融類公司，不能光討論交易策略，宏觀上你一定要思考資金成本等問題，這才是投資之道在投資之外。商品這些之前銀行幹了很多壞事的業務（詳細參加高盛的銅交易和JP的風電交易）都被監管方克以了極高的資本罰金。這是Basel III裡面的規定，也就是你拿著1元的股票和1元的監管資產過夜受到的處罰是完全不同的，具體演算法參見Basel對於RWA（Risk Weighted Asset）計算的細則。這一系列監管，造成了對沖基金有了大量的新業務——因為投行退出。而大量銀行的人才也流向了對沖基金。
現在門徑這么清晰，那麼投行和對沖基金做量化交易的工作差別就很明顯了——投行主要以自動化做市為中心的高頻信號、客戶流分析、報價博弈論等研究為主。而對沖基金主要是傳統的量化Alpha、量化資產配置為主——當然還有公開市場自動化做市了。
希望可以幫助到你，祝投資愉快！

❼ 外匯超級短線（1小時內）的交易方法。

1、做單前不要帶有任何主觀的、人為的方向感。每一筆的入市，都要「事前」設好止損點或止損條件。出入市時不要計較盈虧或價格的高低。外匯通金融投資培訓指出，做「超短線」，只選擇近日來成交量最大、持倉量不斷增加、在漲勢中領漲或在跌勢中領跌的那個「最熱門的品種」做。沒有大成交量的品種一律不看、不做。
2、做「超短線」只看即時圖、1或3分鍾圖、買賣方掛價、成交量及吃單情況(不看其他任何技術指標，不計較價位的高低)。
3、即時圖的均線參數為；1或3分鍾圖的均線參數為5或55、113，成交量線為5、34。另外外匯通金融投資培訓指出，可以根據不同品種適當調整。
4、看即時圖，把握當日當時眼前的走勢：
(1)當均價線(黃色的)向上傾斜，價格線(白色的)在均價線之上，且一波比一波走高的，表示當前是漲勢，我們將以做多為主(只有當價格線遠離均價線太多時，才可考慮做短空，或在漲勢中放棄做空的機會)。
(2)當均價線向下傾斜，價格線在均價線之下，且一波比一波走低的，表示當前是跌勢，將以做空為主(只有當價格線遠離均價線太多時，才可考慮做短多，或跌勢中放棄做多的機會。
(3)當均價線為水平走向，價格線在均價線上下來回穿越，表示當前是盤整或振盪勢，不入市，或多空都做。
(4)當看見價格線上穿均價線時，就做多(或平空做多)；下穿均價線時，就做空(或平多做空)。「穿越」的一瞬間，最好有1或3分鍾圖、吃單情況和成交量的配合最好。
5、具體的出入市點，看1或3分鍾圖和看吃單情況：
(1)當即時圖為「漲勢」時，要耐心等1或3分鍾圖上出現「上一根是陰K線的，翻為下一根剛剛變為陽K線時」或「陰翻陽的同時，3均線轉彎向上時」，果斷入市做多。這時賣方掛單被買單不斷主動吃掉，即使有向下的賣單，也不大或不能持續。
(2)當即時圖為「跌勢」時，(向下做空，與做多正好相反，在此不多述)。
(3)平多，假如您在第1個3分鍾陰K翻陽K時入市，一成交多單，立馬就准備好平倉單，平倉時機是：只要有利就平，或陽K線升幅一根比一根小，或長上影，或已經有連續兩個3分鍾以上的陽K線，或上方賣出的掛單突然加大，或有大的賣單向下吃單，而買單不斷減少，或3分鍾K線剛剛有第1個陽翻陰，或陽翻陰而且3均線轉彎向下。外匯通金融投資培訓指出，這時應果斷平多。
(4)平空(與平多正好相反)。
(5)當即時圖為「振盪勢」時，3分鍾圖上只要見陰翻陽，3均線轉彎向上就做多；見陽翻陰，3均線轉彎向下就做空。

❽ 投行為什麼經常在外匯交易里做錯

誰都有錯的時候，你這種思維就不正確。價格是供需決定，是一隻無形的手，沒有人能一直做對，所有的交易都是預測，你只能在概率優勢上找方法。

❾ 請問在中國的外資投行做些什麼

在歐美等國家和地區，許多大學畢業生都只是從一開始進入投資銀行的分析師。要成功地做好這項工作，你必須有特殊的技能，如電子表格和清晰的思維能力，分析問題，然後才有可能成為高級經理。這需要同樣的技能，但要求更高。在職業生涯中期，你的成功取決於你的能力和客戶溝通，並讓交易順利進行的能力。同時，還要了解市場情況，政治和宏觀經濟形勢和機制的運作。有些工作需要很強的數學技能

投資銀行。如果你擅長數學，科學和工程學科不妨考慮重拍更高的學位（如微積分和隨機學校微分方程），然後繼續選修課程在幾門更深層次的財務分析和股票評估等學科，最後在華爾街申請一個研究部門。在大多數分析人員正確地分析財務數字是非常重要的。如果你想成為一個證券分析師，你必須設法讓CFA（特許金融分析師）指定。如果有一天，你有志成從事融資業務，並成為公司的金融分析師，你最好三思獲得CMA（注冊管理會計師）。

採用的技術和投資銀行的高價值的法律背景：科學家可以從事任何類型的工作，從金融衍生品生物工程的計算;律師可以協助新證券的設計，租賃業務，並與他們的客戶優秀的分析能力溝通。

「學會推銷自己」是成為基本技能的投資銀行家。投資銀行是一鍵進入關系網 - 或許你早已被吸引到這個關系網，但如果你沒有，就應迅速建立自己的社交網路。參加一些行業會議，並在發現商學院學生通訊錄一些朋友。當然，網路可能無法立刻就能發揮作用。如果你還年輕，沒有得到MBA學位，你應該嘗試進入最好的商學院。

進入投資銀行後，正常情況下，你應該對你負責及時接收到的每個項目，無論是寫報告，繪制電子表格，做企業，做研究或工作計劃。然後，一旦用戶訪問並參與創造利潤，為公司，如果你能談成生意，回報將相當豐厚。如果你已經成為高管（通常為董事，董事總經理及更高層管理人員），你必須要承擔更多的風險。在這個位置上並不能很好地工作資格的人會是誰被迫離開。

不同業務的工作描述

企業融資（企業融資）。有些項目可能募集資金在公司財務部門是否應該幫助公司為新的項目和超越。你應該能夠做到通過資產，負債，可轉換證券，優先證券或衍生證券等方法來確定資金的客戶及組成所需要的量。作為一種新的分析，你應該更經常與客戶。如果你聽到有人被稱為IBD或IBK，他們所從事的企業融資。

兼並和收購（M＆A）。另一家公司進行購買交易收入為許多投資銀行的重要來源。如果你從事這方面的工作，應該是客戶的顧問，為交易估值，交易結構，創造性地確定和談判有利的條款為自己。高盛和摩根士丹利是全球公認的在並購領域的領導者。投資銀行往往承擔投資風險本身不斷直接參與杠桿收購（LBO），企業分拆，有效益和貸款過渡性安排。你的任務是分析適當的參與形式。

隨著競爭的加劇，小型投資銀行變得越來越小，所以線之間的聯合投資成為必然的方式生存的機會，一些投資銀行巨頭開始顯山露水。這些巨頭往往提供了廣泛的投資銀行服務，其大客戶，幫助企業開闊眼界。為了更徹底地了解客戶，他們會與客戶公司的高管交流，參觀客戶公司，其產品測試。類似證券承銷，也有在並購領域的「品牌」。在一家科技公司在市場上，人們傾向於認為新股發行仍然採取了由大公司，如高盛外科醫生二流的公司，雖然在IPO過程是相同的，其結果是非常不同的。大多數公司認為，如果其IPO可能是頂尖級的投資銀行接手，那麼其在資本市場的成功已經是一個既成事實。兼並和收購也如此。摩根士丹利的科里，德意志銀行桑頓，高盛L'' Heureux和技術的並購雷曼兄弟品牌專家的肯定，如果有一個人參加上述任何並購交易中的技術，這絕對是一個好兆頭。

項目融資。項目融資的范圍正在迅速擴大，其中包括在公司或提及政府主要表外融資基礎設施項目和石油資產。瑞士信貸第一波士頓和德意志銀行是非常活躍在這個領域。項目融資交易已經成為引進外國的主要渠道之一，當其他借款人，在一般情況下，項目融資仍然存在耗盡。

交易。一些投資銀行往往是最令人羨慕的工作是交易。責任是一種資產交易，股票，商業銀行，投資銀行和大型機構投資者的外匯（簡稱外匯或外匯），並在買賣期權或期貨。交易是一個復雜的工作，因此要求你對市場有一個全面的了解，金融工具和心理直覺。營運資金交易其他交易者通常包括「講一個故事」，告訴他們買你的股票的原因。衍生品交易者需要很強的分析能力（最好有一個工程學位）。外匯交易更主要的是要求交易者對市場的直覺政治和宏觀經濟方面的問題。

結構性融資。包括創新金融工具，以便重新流入投資者（如資產抵押證券）。普通的資產支持證券將是應收信用卡，汽車貸款或抵押貸款證券化應收賬款。其他領域都在不斷變化的資產支持商業票據證券，抵押債務債券（社區組織）和資產重新包裝工具。如果您既可以繪制電子表格，會計和法律的技能是非常有利的。

衍生物。從原來的證券衍生工具的價值。期權，掉期和期貨都衍生工具。衍生產品市場是巨大的，並且越來越規范。衍生品業務是一項高利潤的業務，其工作人員從事這項工作要求很高。如果你有興趣在這方面的工作，你就可以開始學習數學。除了銷售技巧是非常重要的，一個字，你會聽到的是「結構性票據。」結構化票據，可根據客戶需求選擇出現在外幣借貸，遠期或期貨合約。

咨詢服務。投資銀行並購和公共或私人，許多投資銀行財務顧問服務具有風險管理咨詢服務。股票及固定收益研究

。一般來說，證券分析員會被指定做一個企業或地區的分析。你的任務可能被推薦股票和債券的投資者，需要不斷與公司和機構投資者接觸。投資銀行經常僱用那些誰在做商業分析師（相反的是不只是一個MBA畢業或本科）工作經驗。例如，你是一家餐廳的經理，可能是餐飲業分析師。了解企業，並可按客戶溝通，有良好的可預測性是這項工作的重點做。基礎研究的工作人員將提供基於公司的發展，形勢的首席執行官提出了一些建議。相反，電腦分析員計算機程序確認證券市場貶值乃至全國。這樣的工作並不多，但由於個別工作要求高的專業技能，他們的收入也很高。

國際貿易和新興市場。而亞洲和拉丁美洲國家有經濟和金融危機的影響，但投資者對證券發行的需求仍然很忙碌。投資銀行會派出很多專業的交易員和專家，以滿足這一要求。另一個原因是，有很高的需求，在新興市場領域，如泰國或墨西哥市場。金融機構需要僱用一些誰是精通外語，願意經常出差，並了解新興市場的員工。

市政債券。市政債券市場是巨大的，需要分析師，顧問和商人市級研究它。市政項目很難獲得更高的回報，但行。曾在政府誰了投資銀行業務將具有很強的吸引力行政部門。主要業務是市政項目融資的增長這一個。

證券交易經紀人。它的工作是為個人買賣股票，債券和其他投資服務。只對高收入的客戶，以及一些券商經紀人的一些不區分所有客戶。盡管行業開始做困難（尤其是當你的年齡要比客戶小得多），但只要你有相當水平的交易技能，你的回報是很高的。像美林最好的企業可以進入，接受良好的培訓。

機構銷售br。機構銷售的工作主要是負責將有關特殊證券信息的機構投資者。你可能與貴公司的分析師和銷售人員有頻繁的接觸。銷售技巧和產品知識是必不可少的，因為它涉及到你是否有說服機構投資者忙（保險公司，共同基金和養老基金等）的能力。

收入投資銀行

在正常情況下，一個大學生的時候，他加入了美國$ 25000-50000工資，包括獎金（如總經理助理或普通分析員）。有MBA學位從$ 60000-135000年薪。不同的公司，不同的地區，工資是不一樣的標准。當一般的開始，獎金佔10％至50％的薪金，然後慢慢增加到1-3倍。目前，投資銀行的趨勢是薪金，包括股票期權，至少3年以上不能流動，有利於公司這樣做，因為它減緩了人才的流動性。如果你是一個分析師，你可能不會遇到這種情況。

近年來，世界經濟繼續受到經濟衰退，高盛，摩根士丹利，作為跨國投資銀行的代表，以降低成本，「利劍」揮向已知的支付銀行激素，有相當一部分員工不得不面對「零紅」的嚴峻現實，整體投資銀行的收入回到了90年代中期的水平。

與導演的最高水平，投資銀行部總經理（董事總經理，簡稱MD）為例，在2002年，拿到之間250000美元-35萬元「紅包」數額相比，隨著股市在2000年的峰值150萬美元-175萬美元超過80％顯著下降，他們的基本年薪維持在20萬美元。 「紅」從在副總統的中間百萬美元

站在2000年的水平（副總裁，簡稱VP）下滑至15萬元，12萬元-15萬的平均年薪之間。作為一名高級經理通常由剛剛畢業的MBA商學院作為一個「紅包」可以幸運地得到$ 40,000，達55000-85000的基本年薪。

商務部桃李滿天下，你是一個人尋求投資銀行做什麼？

中國大陸的年輕人，競爭很激烈，因為投資銀行的畢業生開始更大規模的招聘，在過去3年，但要參加一個關於更該行業的會談誰的人。除了投資銀行將在大學校園招聘會舉行，我們還將與商學院的課程合作，挑選人才。但每年都有成千上萬的中國大陸的研究生商學院的學生來脫穎而出並不是一件容易的事。摩根士丹利副總裁

，負責人力資源在亞洲的部署韋文翰說，投資銀行最基本的要求是，求職者有一個良好的學習成績，因為代表一個人的能力的結果來學習和潛力。隨著中國業務的畢業生比比皆是，MBA學位也變得至關重要。不過，他說，中國學生有一個是只專注於學習表現一個共同的問題，但結果有一個不在狀態，並不意味著一個人可以成為一名優秀的銀行家，一個平衡的簡歷是銀行不願看到至。 「投資銀行是一個高度競爭的行業，能力，奉獻精神和目標固然重要，但創造力和耐心是必不可少的。」他說。除了學習成績好，投資銀行也可在其他方面，如一些成功人士，如音樂，藝術或體育。 「一個有才華的人，他是人民的代表充滿熱情，這種熱情往往能夠幫助他們在自己的職業生涯。」

但是，人們希望加入投資銀行應做好准備誰，這將是一個巨大的競爭和壓力的工作。在投資銀行工作超過七年，目前擔任分析師ING霸菱香港房地產公司李智穎說，她每天工作至少12個小時，除了自己的產業，並負責公司的一個非常在深入的了解，我們要把握整個社會的經濟發展，因為每一件看似簡單的事件，每一個普通的數據可能對房地產一個顯著的影響，而客人將依靠自己的判斷來做生意。她說：「這是一個充滿挑戰的行業，但也是一個非常的處罰和行業的獎勵。」

作為行業資深人士，瑞士信貸第一波士頓（香港）董事郭駿豪總經理認為投資銀行是工人誰最賺錢的行業。數千萬美元的年薪，提醒資深銀行家要注重年輕入行的三個要素。郭淳浩說，畢業生想加入投資銀行業是一個先決條件資格不夠，否則就沒有機會去采訪，因此，教育是第一關。 「使自己更吸引人（使自己的樂趣），我去接另一個要考慮的因素候選人，候選人需要表達他如何給自己定位，這是從別人不同。」其次，以「做壞」，不應該害怕失去，尤其是在最初幾年需要「做做不好，」他語重心長地說，「更多的人誰做，將會有更多的事情要做，但肯定與支付的工資不成正比;打工仔必須能夠承受永遠不會讓老闆覺得你只是要遭受這樣做，如果有一天，你把老闆的優勢，發現很難有好的結果「第三元素是新老闆來的機會，以滿足與客戶爭。即使是在香港，大量的上市公司，但願意光顧頂尖的投資銀行，郭淳浩估計不會超過100，所以在激烈的行業競爭中，投資銀行及使用客戶的專業知識時間，會教你如何做到這一點，指著你的化身。 「英雄也可能見慣了普通百姓，但對於後生仔，如果預期未來的業務發展，並有機會打電話給最有權勢的人在商場里，這條線無疑是最好的行業，當然，新進入者有要更加註重自身學習更多。長「郭淳浩和建議，最優秀的年輕新兵在過去的30年中，主要是因為這一行確實很辛苦，工作往往是」一整夜「。

活躍在大間香港資本市場的證券分析師的差異，就數量而言，對大型券商和投資銀行超過13％的市場份額一般有大約20中型公司大約40時，小機構的數量非常多，而且很多都是家庭經營的形式。基本上，所有這些券商和投資銀行大致可以分為「四節」。一盤是歐洲和美國的證券公司和投資銀行，日本的前兩部分，一是三個部分是來自東南亞的券商和投資銀行;第4節板是香港本地券商和投資銀行機構。

在歐洲

公司，其專業研究人員，比如年收入，高級分析師能達到200萬到300萬美元，此外，根據本公司之營運，以及年底的水平20個月至40個月的獎金，你可以得到。第二段，這是該公司從日本，專業的收入比美國和歐洲公司40％，這是一年約150萬美元下降了30％。東南亞和香港，當地的公司的收入情況不好說，不知道這是因為他們的家族企業的性質決定的。

值得一提的是，投行是不是很在意新的文化，如何讓他們的人才主要有兩個，一個新手自己去爭取機會，邊干邊學，邊做，喜歡學習游泳，游出了新手會出來，出來，沒有溺水游泳;另一種方法是非常簡單的，它被挖。由於競爭激烈，但經濟並不理想，新手的工資只有30,000港元每月，標準是非常高的，至少要出生在美國的品牌要求的機構。香港低收入的機構經紀業務可以提供給新手，每月約港幣15,000元僅約，也相應降低了標准，有的只需要畢業。

基本上，從事研究工作的證券經營機構的專業人員，可分為戰略家，分析家和三類的助手。主要的策略是提供思路和項目分析師框架，比如瑞士信貸第一波士頓分析師陶冬說，他的主要工作是提供很少寫東西多頁的透視。對比在中國大陸的情況，很多人認為（視點）有偏差，這是最重要的工作策略分析師，一個偉大的觀點，因為視圖往往是出發點是點錯的建立原則查看一旦最終投資方案可能會更離譜錯誤。因此，政策分析師的工作是基礎研究。

分析家為了完成一個特定項目的主要工作是為一個特定市場的投資建議。由於他們是不出來的束縛和視宏觀分析師的戰略點，所以基本上，他們的工作更具體的，是中觀層面。在這個層面上，也有一些企業經濟學家的位置，這個位置的作用是提供經濟分析和判斷形勢的條件下，才能更好地把握宏觀經濟形勢。

該助手的情況不是固定的，這取決於每家公司和分析師助手跟隨的情況而定。通常情況下，至少對於各種軟體助理，制圖工具和數據都非常熟悉。助理的日常工作是不容易的，因為他總是樂於幫助分析人員完成他們的任務負責。

在國際資本市場上，幾乎人人都是工作狂。陶冬在瑞士信貸第一波士頓的工作時間是從早上6點一直持續到晚上10點左右，之後，他經常要安排做一些自己的事情。換句話說，像分析師陶冬的長達14小時每天工作時間18個小時。金融機構，摩根大通分析師鄧體順則透露，他的工作是從早上6點開始，因為在那個時候，一些國際市場已經打開了，他必須保持的情況進行跟蹤了解，並到22:00左右，他將結束工作。

在感恩節前夕，摩根士丹利經濟學家謝國忠，明明很累睜大眼睛，也受到了媒體的訪問中西方重大節日。他還每天從早上6點開到開始工作直至深夜。謝平靜地說，這並不奇怪，沉溺在資本市場上誰都是這樣的工作強度，適應不了，不這樣做。事實上，有很多這樣的人。 界努力工作晝夜不停，這種情況是很常見的，這是他們的生活，他們的努力是流動的原始動力的全球財富。對於這樣的工作強度，可能是很多人無法想像的。人們希望獲得財富，但也很羨慕分析師的榮譽和光環，但有多少人願意這樣工作一年之久？從事科研工作，你需要毅力，如果你是30歲還沒有進入真正的分析師門檻，還在助手晃盪一圈，那麼最好的建議就是換工作，重新開始。因為即使從30歲的時候，你還需要7-10年才能達到比較理想的成績，為了在行業內真正的市場地位。

如何脫穎而出，在競爭激烈的分析師？理工有著深厚的專業背景，在荷銀全球半導體王秀鈞心得體會首席分析師分別是：第一印象是非常重要的。彼持有工程經濟從斯坦福大學（工程經濟系統）博士系統生產過程中清楚的問題非常專業的，。 Wangxiu軍指出，數億美元來掌握誰擁有豐富的經驗，問題尖銳，進取的態度，讓人沒有喘息的空間，一個外國基金經理。還有心思搞分析師的工作，誰Wangxiu六月提案給人的第一印象和演示（使專業演示）的能力必須加強，因為它決定了基金經理聽完你講的第一分鍾，它不會有耐心繼續聽吧。 Wangxiu六月通常會問他們直接要知道，根據他們的需要馬上回答，換句話說，除了精心准備的不夠，靈敏度（靈敏度）也很重要。 「此行是分析師個人業務（了解人，與人相處喜歡這個行業），誰不誠誠實是非常重要的。」

一旦研究在美林證券台灣省吾副總裁是一種美德，努力了解賺信譽在同行業中行業的發展趨勢。省吾電機和MBA誰擁有雙碩士學位，他曾在華寶證券，以分析其他個人電腦和手機主板上下游產業，他每天工作超過12小時，不僅拜訪上市公司，撰寫研究的報告，但也達午夜回答國外客戶問題。在上市公司的調查顯示，他有省吾的觀點持平，公正，在對經濟的影響未來水平的意見將不受影響一點。此外，他喜歡發問，更深入地分析這個問題。

雖然從小隨父母移民到美國，從哥倫比亞大學（碩士）畢業，美國加州大學伯克利分校（BA）和其他學校的大學，林群傑，研究在花旗美邦副總裁不自滿，還是認真刻苦，所以接受調查的公司都願意主動提供他更多的新聞，分析允許更好地洞察行業發展趨勢，看到了股價的未來發展方向。之前，林群傑曾百富勤和瑞士信貸第一波士頓的辦公室，經常每周工作70小時。他認為，證券分析師象是偵探工作需要獨立思考，尋找各方面的東西，然後說服別人。

女性的職業前景

學校有中國背景的研究，婦女在國際金融和投資銀行業務突出的職業發展機會：金融市場在台灣更開放，例如繼高盛於2004年7月獲委任接替張大衛於呸醅擔任台灣總統，有四女在全球頂尖投資銀行：除於呸賠，其他三女高管，包括摩根士丹利台灣CEO林水仙，聯席主管瑞銀台灣陳奮，Vanessa和企業融資黃慧珠台灣美林主管。持有加拿大英屬哥倫比亞的余佩佩大學碩士學位，擁有超過10年加入高盛之前，投資銀行部門的外國投資在台灣，在五年的服務經驗，她曾在瑞銀和花旗集團。 3年前，從事法律界人士表示，谷呸呸丈夫結婚，忙碌的工作讓她的婚禮和秘書，打點先生，她只出現在掌管約定的時間，他完成了一個平面的婚禮業務後，前2天婚禮回台灣。

投資銀行強調「團隊合作」，但「團隊合作」通常圍繞著一群個體工商戶展開明星銀行家，體現在下屬的負責人的企業文化和員工招聘全面合作和支持。在過去的20年中，有跨國投資銀行的中國業務表現之間在中國擁有跌宕起伏，高層團隊的組織結構的變化極為密切的關系。

由於迪豪的中國業務總監瑞銀總經理指出，投資銀行的長遠發展需要三個因素的支持：品牌（由專業的服務贏得客戶），團隊（吸引人才並發揮作用），並承諾市場（無論是戰略一致）的水平 - 這些都是「人才」的基礎的關鍵元素。隨著國際投資銀行業務在中國的不斷深入，當地組建團隊的重要性，並越來越多地招募體現。在本地團隊的組織結構，和花旗集團全球市場公司，摩根大通，德意志銀行和美林證券的條款安排更為顯著：中國的（CEO）總裁兼董事總經理的多個職位設置既體現了內地市場投資銀行總部的重視和承諾，也有助於提高運營效率。同時，上述安排也創造提升公司內部員工的空間有利於球隊的穩定，同時也方便高級專業人才的加盟外部招聘。

由於中國當局目前在中國的跨境股權和投資銀行的做法還是有很多限制，全球金融機構在內地的就業機會是非常有限的。自1999年以來，美林，高盛，摩根士丹利，花旗全球市場公司，摩根大通，德意志銀行和瑞銀投資銀行逐漸在清華大學，管理的北京大學光華管理學院，北京大學國際MBA（北大國際MBA），復旦大學，交通大學和中國中歐國際工商學院（CEIBS）招聘本科和MBA畢業生，但提供了更多的資歷最淺的分析員（分析師）的位置。隨著中國加入世貿組織，外資投行後，競爭日趨激烈，美林，德意志銀行等少數大行已嘗試招聘本地MBA擔任助理：復旦大學國際MBA葉林2003年畢業實習德意志銀行後兩個月，而該行獲得80萬元僱傭合約承諾的年薪。

我相信，在鼓勵競爭的舉措，華爾街的「高貴和保守」的大行會謙卑的最終平靜的姿態，在中國市場和其國家的招聘和培訓，晉升制度等同的實施，爭奪主導權「爬長城」的旅程。

例子：

工商東亞投資銀行的分析師目前兩招實習生成全職實習三個月或以上，如果表現好，將會被轉換。正式員工要求：

碩士優先，特別優秀的本科生也可以考慮

個人能力要求：。

- 有一個良好的中國人，英語能力，包括口頭和書面溝通技巧; - 優秀的翻譯能力（必須熟悉金融和經濟類英文詞彙）

- 通過全國英語測試（6必不可少的，專業的榮譽由八，托福，GMAT，國際考試GRE，雅思等尤佳）

- 地產具有較高的生產水平

❿ 外匯市場如何做對沖套利

對沖外匯交易的兩種途徑
1、現貨合約：現貨合約是零售外匯交易者最常見的交易類型，由於現貨合約的交割日期很短(兩天)，並非最有效的貨幣對沖工具。常規現貨合約通常是對沖被需要的原因，本身其實並不是用來對沖的。
2、外匯期權：外匯期權是外匯對沖最流行的方法之一，和其它證券類型期權一樣，外匯期權賦予買方權力而非義務，在未來某個時間的指定匯率買賣貨幣對。常用的期權策略如頂部/底部跨式組合、寬跨式組合、熊市/牛市期權差價，都可以用來減少特定交易的潛在虧損。
對沖外匯交易的操作策略
1、分析風險：交易者必須能識別到目前或者計劃的頭寸會有哪些風險，同樣交易者也必須意識到如果這個風險未進行對沖會發生什麼，並確定目前外匯市場風險的高低。
2、確定風險承受能力：交易者按照自己本身的風險承受水平，來決定需要對沖多少頭寸風險。每一場交易都有風險，交易者應自主決定每場交易能承受多少風險，以及願意支付多少費用來避免超額的風險。
3、選定對沖策略：如果使用外匯期權對沖交易風險，那麼交易者就要決定哪種策略最實用。
4、執行和監管策略：這是為了確保對沖策略能有效進行，風險能夠降到最低。