風險資本市值

㈠ 如何從資本，風險，市值之間認識商業銀行的經營目標

因素分析

從存款者的角度來說，其對於存款銀行的選擇主要取決於存款的收益性和安全性。在利率沒有市場化的情況下，各家銀行的存款收益沒有顯著差別。因此，存款的安全性成為影響存款者選擇的重要因素。存款者對於存款安全性的預期主要受到以下因素的影響。
銀行的資本充足率。銀行的資本作為虧損的緩沖裝置可以對存款者起到一定的保護作用，因此，較高的資本充足率能夠增加存款的安全性，從而有利於商業銀行吸收存款。
銀行的資產質量。如果銀行積累了大量不良貸款，意味著其資產流動性降低、盈利能力下降，同時也削弱了銀行抗風險的能力。根據國際貨幣基金組織統計，從1980年以來，各成員國由於銀行不良資產比率過高引發的金融問題占所有發生金融問題的66%以上，而由於不良資產比率過高引發金融危機的佔58%以上。因此，銀行較差的資產質量會使存款的安全性降低，不利於商業銀行吸收存款。
銀行是否上市。銀行上市被認為能夠提高銀行的資本充足率，改善資本結構；分散銀行的經營風險，提高銀行經營狀況的透明度，這對銀行吸收存款是有利的。
存款者在選擇存款銀行時，除了比較存款的安全性和收益性以外，還會受到其它因素的影響，比如，銀行的服務態度、銀行提供的相關金融產品以及存取款的便利性等等。這些因素難以完全量化，

㈡ 如何從資本，風險，市值之間的關系這個角度來認識商業銀行的經營目標

風險敞口的說法是指在你辦理某項業務的時候，沒有保障的那部分，比如當辦理一筆銀行承兌匯票的時候，繳納了20%的保證金，剩下的80%就是風險敞口，所以按照你說的銀行資本余額的話應該不屬於風險敞口這個部分，應該屬於銀行資本金或是說它的自有資金。

㈢ 風險資本的風險管理

風險資本設計圖
對保險機構所面臨風險的評估主要以償付能力為核心。償付能力的監管模式可分為：歐盟體系和北美體系。
歐盟體系主要是通過確定法定最低償付能力標准，要求保險公司的實際償付能力或償付能力保證基金不得低於法定最低償付能力。該體系的主要不足之處在於不能充分反映所有的風險，比如：資產風險、運營風險，以及最重要的風險——資產負債不匹配的風險，缺乏透明度，沒有和業務所蘊涵的真正經濟價值掛鉤等。
北美體系主要採用了風險資本方法(RBC)，以保險公司的實際資本與風險資本的比率作為指標，通過指標值的變動，決定應採取的監管措施。雖然,這種方法使用了詳盡的因子，比歐盟固定比例法有了很大的進步，但是，這種方法本質上還是一種因子法。也就是說，從過去的經驗數據和平均意義來看，償付能力要求是可行的；但是不能反映每項業務的特有風險，以及未來形勢的發展變化。特別是當前的RBC因子並沒有反映流行的萬能壽險等現代產品中隱含的保證和選擇權的風險。
由此可見，僅僅以償付能力作為風險管理的終極目標，顯然不能全面反映保險公司或者集團面臨的風險，也達不到監管機構保障被保險人利益的目的。因此，國際上許多大型保險、銀行金融集團，為更好地管理金融企業經營中所面臨的風險，正在探索研究並已經逐步實施一種新的風險評估方法，即風險資本。 風險資本是基於全部風險之上的資本，是一種虛擬的資本。風險資本是當代金融業高度發達和面臨風險日趨復雜的客觀現實下，開始注重內部資本管理，並出現了超越資本監管的要求而產生的全新風險管理理念。風險資本不僅能防範風險，而且能創造價值。風險資本是在給定的償付能力標准下，在極端的市場、商業以及營運條件下，仍舊保持償付能力以及業務正常運作所需要的資本。
風險資本的定義包含兩個要點：一是衡量潛在的損失在極端的情況下(例如：一百年發生一次的事件)。二是衡量損失使用經濟價值，而非賬面價值。另外，風險資本的計算還要考慮特定的信用級別或者置信區間以及合理的時間跨度。
由於風險資本是針對公司面臨的風險對公司市值盈餘的影響，而要求保險公司持有的以保持一定的信用評級水平的資本，所以計算風險資本首先就是對風險的定量描述。保險公司或集團主要包括以下風險：市場風險、信用風險、保險風險、商業風險和運營風險等。
市場風險指因股市價格、利率、匯率等的變動而導致價值未預料到的，潛在損失的風險。因此，市場風險包括：權益風險、匯率風險、利率風險以及商品風險。利率風險是壽險公司的主要風險，它包含資產負債不匹配風險。
信用風險是指債務人或交易對手未能履行金融工具的義務或信用質量發生變化，影響金融工具的價值，從而給債權人或金融工具持有人帶來損失的風險。信用風險由三個部分組成：違約風險、信用差別風險和信用遷移風險。
保險風險指產品定價和准備金不能有效地覆蓋因未來的索賠發生的頻率、程度、時間以及退保等方面估計不準而造成的損失，保險風險包含：死亡率風險、退保率風險、發病率風險、年金死亡率風險、財產和意外風險。保險風險風險資本計算方法是，它將風險因子的變化對市值准備金產生的影響數量化，即將未來的現金流貼現。假設風險因子的變化服從一定的分布。給定敏感性，各個獨立的風險因子對市值准備金產生的影響就可以計算出來，然後再考慮各因子的波動性及因子間的相關性。
商業風險指在重大危機過後，保險業務的未來收入不能覆蓋未來的費用——不包括這些已經被其它種類風險所包含的費用和收入項目。商業風險是由於人們對未來可能發生的費用、已經存在的商業競爭(持續性)和未來如何重新定價的不確定而引起的結果與預期之間的偏差。商業風險風險資本以業務規劃為基礎，採用情景分析法計算。
運營風險指由於不充分的或者無效的內部流程、人員、系統等方面以及失敗造成損失，或者由外部事件(例如：欺詐、電腦系統崩潰)造成損失的風險。運營風險量化方法大致可以分為兩大類，即自上而下的方法和自下而上的方法。自上而下法適用於把集團看作一個整體，或者按照業務種類、產品種類等計算風險資本，自下而上法則按照單個業務流程計算出所需資本後，再加總計算出整個業務種類甚至整個集團所需的風險資本。 以上計算出的風險資本是由每個獨立的商業部門的獨立風險類別所決定的。由於最壞的情景不可能同時發生，考慮到保險公司內部風險類別之間的相關性，通過風險整合可以得到保險公司總的風險資本需求。正是由於存在風險的分散，所以，大大降低了公司總的風險或者對可用資本的要求。資產市值和負債市值之差就是可用資本，保險公司或集團正是利用可用資本抵禦各種風險，通過可用資本和風險資本兩者的對比就可以得到公司的償付能力是否充足以及充足程度。

㈣ 市值和凈資產有什麼不同

市凈率指的是市價與每股凈資產之間的比值,比值越低意味著風險越低。

市凈率=股票市價/每股凈資產。

凈資產的多少是由股份公司經營狀況決定的,股份公司的經營業績越好,其資產增值越快,股票凈值就越高,因此股東所擁有的權益也越多。

一般來說市凈率較低的股票,投資價值較高,相反,則投資價值較低。但在判斷投資價值時還要考慮當時的市場環境以及公司經營情況、盈利能力等因素。

㈤ 市值是什麼意思

流通市值指在某特定時間內當時可交易的流通股股數乘以當時股價得出的流通回股票總價值。答在中國，上市公司的股份結構中分國有股、法人股、個人股等。目前只有個人股可以上市流通交易。這部分流通的股份總數乘以股票市場價格，就是流通市值。

㈥ 如何算一個公司的市值和PE

在一般證券書刊中，市值的表達式為：

股票指數=系數×（某些股票即時市值之和/）基準日的市值某些股票的即時市值，實質就是一個投資組合的即時市值。在上式中，基準日的市值及系數都是常數，可以合為系數K。則某一時刻t的股票指數ZSt的數學表達式為：

ZSt=K×Zt（A、B、C、D…，N1、N2、N3、N4…）（1）

即時股票指數=系數K×指數投資組合的即時市值（2）

PE市盈率（靜態市盈率）=普通股每股市場價格÷普通股每年每股盈利

上式中的分子是當前的每股市價，分母可用最近一年盈利，也可用未來一年或幾年的預測盈利。

市盈率越低，代表投資者能夠以較低價格購入股票以取得回報。每股盈利的計算方法，是該企業在過去12個月的凈利潤減去優先股股利之後除以總發行已售出股數。

(6)風險資本市值擴展閱讀：

市盈率指標用來衡量股市平均價格是否合理具有一些內在的不足：

1、計算方法本身的缺陷。

成份股指數樣本股的選擇具有隨意性。

2、市盈率指標很不穩定。

隨著經濟的周期性波動，上市公司每股收益會大起大落，這樣算出的平均市盈率也大起大落，以此來調控股市，必然會帶來股市的動盪。

3、每股收益只是股票投資價值的一個影響因素。

投資者選擇股票，不一定要看市盈率，很難根據市盈率進行套利，也很難根據市盈率說某某股票有投資價值或沒有投資價值。

參考資料來源：網路-市值

參考資料來源：網路-PE

㈦ 上市公司的凈資產和市值是什麼有什麼關系

市值就是當時的股價乘以股數，就是上市公司的市值，具有即時性，不能代表上市公司的真正凈資產，真正地凈資產是對上市公司的客觀評估，和實體經濟的衡量相掛鉤

㈧ 凈資產和市值的區別

企業的凈資產，是指企業的資產總額減去負債以後的凈額，在數量上等於企業全部資產減去全部負債後的余額。屬於所有者權益。 凈資產就是資產負債表中的所有者權益.它是屬企業所有,並可以自由支配的資產.它由兩大部分組成,一部分是企業開辦當初投入的資本,包括溢價部分,另一部分是企業在經營之中創造的,也包括接受捐贈的資產. 股票的市值就是按市場價格計算出來的股票總價值。 一家上市公司每股股票的價格乘以發行總股數即為這家公司的市值，整個股市上所有上市公司的市值總和，即為股票總市值。

㈨ 市值7個億的股票投資風險大嗎

還可以吧。
這點市值在股票市場都不算大，所以進行股票投資的風險還可以。
但是，畢竟是股票投資風險還是有的在投資前一定要給自己設定好止損范圍。這樣萬一有問題還可以把損失降到最低。