融資租賃杠桿率

㈠ 融資租賃屬於「影子銀行」嗎

融資租賃不屬於「影子銀行」，但現在有些融資租賃公司把租賃當信貸業務做，且租賃標的物側重於宏觀調控重點的房地產、地方政府融資等范疇。若這類資產採用了直接融資的手段融資。那麼典型的「影子銀行」特性就顯露出來。因此有媒體把融資租賃算作「影子銀行」不能說業界被冤枉。
影子銀行的定義是：「銀行監管體系之外，可能引發系統性風險和監管套利等問題的信用中介體系。」
國際上，歐美「影子銀行」主要圍繞證券化推動的金融創新工具，這些工具在中國的金融市場里多數不存在。且金融租賃、信託、銀行保理、銀行理財、小額貸款等業務完全處於銀監會的監管之下，與金融穩定理事會對影子銀行的定義不符，不能隨便扣「影子銀行」的帽子作為被整頓的對象。
「影子銀行」的特點不是做著與銀行相同的事情就是「影子銀行」。主要還是在資金來源與放款這兩方面和銀行吸收公眾存款與信貸極為相似，且不受銀監會的金融監管的變相攬存和變相貸款。信用等級低於銀行信貸，還不受國家宏觀控制的約束。因此受監管的金融機構願意與「影子銀行」合作來規避監管（所謂銀信合作）。
融資租賃是以融物的方式達到承租人融資的目的的一種新經濟的交易方式。通常情況下，為了項目安全，租賃公司是不給承租人資金。只有「出售回租」的方式，承租人才可以獲得資金。當這種把租賃當信貸做的業務成主流時，容易讓人聯想是做變相貸款的「影子銀行」。
融資租賃公司雖說具有代人借款、代人放款、代人采購、代人銷售、代人資產管理的經營特徵。貌似一個中介公司。但擁有物權和負債的地位與一般的中介有很大的區別。與「影子銀行」定義的那種「信用中介」完全不同。
融資租賃可以資產殼公司的資產為標的物，直接在市場上融資後購買物價做委託租賃。這種做法貌似吸存，實際都在法律允許的范圍。只要不是資金委託，與「影子銀行」應該無關。
「影子銀行」與金融監管有密切的關聯。因此要分析融資租賃是否屬於「影子銀行」，監管是個很重要的因素。若以監管劃分是否屬於「影子銀行」，那麼金融機構的融資租賃，尤其是銀行系金融租賃公司，本身就與銀行為一體，受銀監會按銀行業監管。做了大量類信貸租賃，也不能說是「影子銀行」。

㈡ 杠桿租賃中，租賃公司是否有存在的必要

實話實說，杠桿租賃在國內用的不多，因為我國的法律法規，以及經濟環境，都跟其他地方有明顯區別，但是我們說，杠桿租賃還是有意義的。
針對你的問題，我想到的主要原因如下：
1、對於銀行來說，通過與租賃公司合作，大大降低了自身的風險，因為絕大部分的風險都轉移給了租賃公司
2、銀行本身進行貸款的話，承租人資質可能無法達到銀行授信要求，或者金額會超過授信額度，此時只能通過租賃公司來進行業務操作，相當於對租賃公司進行授信
3、租賃公司根據類別不同，可以享受到不同的金融杠桿率，國內最低也有10，可以進一步擴大總業務額，可以與多家銀行進行持續合作，最大化杠桿效應
4、杠桿租賃往往業務額較大，單純的房屋抵押貸款或其他貸款形式，大部分時候，是達不到要求的，這需要承租人企業有非常多的固定資產
5、其實國內現在很多租賃公司，都會去做保理業務，單純來講，也是從銀行獲得資金，尤其是見到合同，先保理放款，後購買租賃物的模式（此種模式不常見），不是更相似了么？
6、很多時候，由於資金獲取方式的不同，對於承租人來說，他的財務稅務都會發生變化，比如某些租賃物，某些行業，可以通過融資租賃公司提供的票據，獲得更加的財務優勢（仔細去看看營改增之後的稅務條款吧）
7、對了，因為你沒限制租賃物，我又想起一點，那就是有些行業及租賃物，在購買時，根據購買方式的不同，還可以享受國家或地方性的政策補貼，最簡單，你去了解一下融資租賃及農機補貼，就知道了。

至於你說的，「白白支付費用給不做任何事情的租賃公司」，我很不認可，不過我也不想多說啥了，反正你肯定不是租賃公司的人，哈哈哈哈
最簡單的道理，如果會出現這種情況，那麼租賃公司一定承擔了一個不可或缺的角色才合適，不是么？

㈢ 融資租賃公司注冊1億能做多少業務量

國內融資租賃公司杠桿率最高可以使1：10 也就是說 可以做10個億吧 如果沒記錯

㈣ 經營租賃和融資租賃有哪些不同點

經營租賃的概念
經營租賃，又稱為業務租賃，是融資租賃的對稱。是為了滿足經營使用上的臨時或季節性需而發生的資產租賃。經營租賃是一種短期租賃形式，它是指出租人不僅要向承租人提供設備的使用權，還要向承租人提供設備的保養、保險、維修和其他專門性技術服務的一種租賃形式(融資租賃不需要提高這個服務)。
融資租賃的概念
融資租賃(Financial Leasing)又稱設備租賃(Equipment Leasing)或現代租賃(Modern Leasing)，是指實質上轉移與資產所有權有關的全部或絕大部分風險和報酬的租賃。
經營租賃與融資租賃的區別
1、作用不同
由於租賃公司能提供現成融資租賃資產，這樣使企業能在極短的時間，用少量的資金取得並安裝投入使用，並能很快發揮作用，產生效益，因此，融資租賃行為能使企業縮短項目的建設期限，有效規避市場風險，同時，避免企業因資金不足而放過稍縱即逝市場機會。經營租賃行為能使企業有選擇地租賃企業急用但並不想擁用的資產。特別是工藝水平高、升級換代快的設備更適合經營租賃。
2、兩者判斷方法不同
融資租賃資產是屬於專業租賃公司購買，然後租賃給需要使用的企業，同時，該租賃資產行為的識別標准，一是租賃期占租賃開始日該項資產尚可使用年限的75%以上;二是支付給租賃公司的最低租賃付款額現值等於或大於租賃開始日該項資產帳面價值的90%及以上;三是承租人對租賃資產有優先購買權，並在行使優先購買權時所支付購買金額低於優先購買權日該項租賃資產公允價值的5%.四是承租人有繼續租賃該項資產的權利，其支付的租賃費低於租賃期滿日該項租賃資產正常租賃費的70%.總而言之，融資租賃其實質就是轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬，某種意義來說對於確定要行使優先購買權的承租企業，融資租賃實質上就是分期付款購置固定資產的一種變通方式，但要比直接購買高得多。而對經營租賃則不同，僅僅轉移了該項資產的使用權，而對該項資產所有權有關的風險和報酬卻沒有轉移，仍然屬於出租方，承租企業只按合同規定支付相關費用，承租期滿的經營租賃資產由承租企業歸還出租方。
3、租賃程序不同
經營租賃出租的設備由租賃公司根據市場需要選定，然後再尋找承租企業，而融資租賃出租的設 備由承租企業提出要求購買或由承租企業直接從製造商或銷售商那裡選定。
4、租賃期限不同
經營租賃期較短，短於資產有效使用期，而融資租賃的租賃期較長，接近於資產的有效使用期。
5、設備維修、保養的責任方不同
經營租賃由租賃公司負責，而融資租賃有承租方負責。
6、租賃期滿後設備處置方法不同
經營租賃期滿後，承租資產由租賃公司收回，而融資租賃期滿後，企業可以很少的「名義貨價」(相當於設備殘值的市場售價)留購。
7、租賃的實質不同
經營租賃實質上並沒有轉移與資產所有權有關的全部風險和報酬，而融資租賃的實質是將與資產所有權有關的全部風險和報酬轉移給了承租人。

㈤ 融資租賃十（10）倍杠桿是什麼意思

1、在融資租賃公司，一般的資金運轉模式是先用自有資本放貸，再將應收債權抵押給銀行進行融資，獲取一定比例的貸款（50～100%不等），然後有繼續對外放款和融資，如果銀行抵押貸款的比例是80%，那麼僅這項的杠桿就是1/（1-80%）=5倍，再加上其他一些融資渠道（股東集資或債權或股票），就可以達到10倍的杠桿

㈥ 融資租賃屬於「影子銀行」嗎

中國新一輪經濟改革，首先從央行「奶媽」變「虎媽」開始。市場傳聞要用市場的方式解決貨幣「流動性錯配」的問題。「影子銀行」似乎成為先要開刀領域。有媒體把融資租賃納入「影子銀行」范圍。
但自銀行的流動性緊張以來，並沒有見到依靠銀行信貸為主要資金來源的融資租賃在叫苦資金來源斷檔，似乎給融資租賃的資金並不在錯配范圍的印象。筆者帶著這個疑問從新的經濟改革看，融資租賃是否屬於影子銀行，是否要納入金融監管。
在冠以「影子銀行」的頭冠前，先要看「影子銀行」到底指什麼
從查到的資料看，影子銀行的定義是：「銀行監管體系之外，可能引發系統性風險和監管套利等問題的信用中介體系。」
國際上，歐美「影子銀行」主要圍繞證券化推動的金融創新工具，這些工具在中國的金融市場里多數不存在。且金融租賃、信託、銀行保理、銀行理財、小額貸款等業務完全處於銀監會的監管之下，與金融穩定理事會對影子銀行的定義不符，不能隨便扣「影子銀行」的帽子作為被整頓的對象。
「影子銀行」的特點不是做著與銀行相同的事情就是「影子銀行」。主要還是在資金來源與放款這兩方面和銀行吸收公眾存款與信貸極為相似，且不受銀監會的金融監管的變相攬存和變相貸款。信用等級低於銀行信貸，還不受國家宏觀控制的約束。因此受監管的金融機構願意與「影子銀行」合作來規避監管（所謂銀信合作）。
中國的金融監管主要在「信貸規模」管理。重點表現在規模管理，缺乏投放的導向和投放產業的監管。因此在過去的時候，房地產、政府融資根本限制不住。深層從的原因就在只看規模，不看導向。
這次經濟體質改革，央行收緊資金流動性，先製造一個「流動性」不足的假象，然後迫使金融機構按監管的導向把資金有錯配轉為適配。當前的第一個目標就是要向小微企業融資，向實體經濟融資轉變。誰要想「得救」就得拿出導向內的信貸資產獲得臨時補救。其他錯配信貸還要盡快退出。用退出款「自救」。
「影子銀行」到底好不好？
在投融資領域，融資分為「直接融資」和「間接融資」。中國在計劃經濟的影響下，長期處於間接融資的方式下（銀行吸收公眾存款後再以信貸方式投放社會）融資。這種方式的好處是金融體系完全處於國家監管范圍之內。弊病是所有的信貸風險都游國家來承擔。
為此銀行信貸主要集中在央企、大型國有企業、上市公司、政府投資項目等。而對於擴大就業，增加稅收的中小企業幾乎是融資無門。這樣做與一個市場化國家的經濟發展規律完全相悖。因此有人提出要加大直接融資的比例。和國外的4：6相比，我國的直接融資和間接融資的比例不到1：10。盡管呼聲很高，但在政策上還是不敢放開。
中小企業在金融監管體系內的不到資金，就要從體系外尋求出路。各種名目直接融資解決了中小企業融資難的問題。這本是對間接融資不足的一種補充。當資產證券化、投資銀行的出現，加速的直接融資的發展。在高杠桿率的吸引下風險被無限地擴張。最終導致世界性的「金融海嘯」。因此出現要把體系外的「影子銀行」納入體系內監管的呼聲和做法（境外某些投行改銀行）。
中國的金融機構從事的金融租賃、信託、銀行保理、銀行理財、小額貸款等業務，受此影響，不管是直接或變相貸款，不管其資金來源何處，都被納入金融機構的「信貸規模」管理。在「信貸規模」這個圈子裡，再怎樣資產證券化（直接融資），都沒有規模外融資的實質意義。
從「影子銀行」有利於直接融資的角度看，「影子銀行」在中國應該適度發展，不要一談「影子」就變色。與其說去「影子銀行」，不如說去高風險的高杠桿化，去表外融資，去資金投放規避金融監管化著手，更有實際意義。
融資租賃到底算不算「影子銀行」
融資租賃是以融物的方式達到承租人融資的目的的一種新經濟的交易方式。通常情況下，為了項目安全，租賃公司是不給承租人資金。只有「出售回租」的方式，承租人才可以獲得資金。當這種把租賃當信貸做的業務成主流時，容易讓人聯想是做變相貸款的「影子銀行」。
融資租賃公司雖說具有代人借款、代人放款、代人采購、代人銷售、代人資產管理的經營特徵。貌似一個中介公司。但擁有物權和負債的地位與一般的中介有很大的區別。與「影子銀行」定義的那種「信用中介」完全不同。
融資租賃可以資產殼公司的資產為標的物，直接在市場上融資後購買物價做委託租賃。這種做法貌似吸存，實際都在法律允許的范圍。只要不是資金委託，與「影子銀行」應該無關。
「影子銀行」與金融監管有密切的關聯。因此要分析融資租賃是否屬於「影子銀行」，監管是個很重要的因素。若以監管劃分是否屬於「影子銀行」，那麼金融機構的融資租賃，尤其是銀行系金融租賃公司，本身就與銀行為一體，受銀監會按銀行業監管。做了大量類信貸租賃，也不能說是「影子銀行」。
融資租賃是舶來品。英文詞義只有一個「financial leasing」但到中國就因為監管不不同，分為金融租賃和融資租賃。雖然在操作上，稅收待遇上是一樣的。但從監管和資金來源方面卻有很大的不同。
金融租賃公司屬於銀監會按「銀行業」監管，經人大行政許可授權。不管是操作環節、租賃額都要納入信貸管理，受規模限制。金融租賃公司更像是一個放款機構，而不是一個設備租賃公司。
融資租賃公司屬於商務部「監管」外資的租賃公司只有審批有人大行政許可授權，未見監管授權（文件規定外資企業設立後，由工商監管）。內資的更處於試點階段。有沒有監管都不重要。重要的是沒有得到人大行政許可授權。這樣的租賃公司再以出售回租為主要業務，不知道租賃公司資金來源的外界，都以為租賃公司就是專門做信貸的「影子銀行」。
是不是融資租賃公司不像金融租賃公司在金融監管題系內，融資租賃公司就是影子銀行？
融資租賃交易中，首先需要融資的是租賃公司。與金融租賃公司截然相反的是：融資租賃公司是借款人，金融租賃公司是放款人。融資租賃公司借款受1：10杠桿限制。金融租賃公司受8%的資本充足率限制。
融資租賃因為同時擁有債權和物權，降低了對承租人信用的過度要求。因此銀行信貸不能做的設備貸款，不等於融資租賃公司不能做設備租賃。租賃公司憑借租賃技術給項目增信，並不是外界所說的銀行不做的信貸租賃公司敢做（的次貸）。經過增信的資產不比信貸資產差。否則租賃公司自身的融資問題也難以解決。
按照國際慣例，融資租賃的標的物主要是機械設備。租賃公司主要服務於實體經濟的。若說流動性「錯配」，把資金給做中小企業設備融資租賃的租賃公司用，絕對不是流動性錯配。恰恰是當前需要鼓勵的流動性流向。
由此說融資租賃就不是「影子銀行」了？
不然。現在有些融資租賃公司把租賃當信貸業務做，且租賃標的物側重於宏觀調控重點的房地產、地方政府融資等范疇。若這類資產採用了直接融資的手段融資。那麼典型的「影子銀行」特性就顯露出來。因此有媒體把融資租賃算作「影子銀行」不能說業界被冤枉。
由此也可以知道為什麼融資租賃公司要在中國的資本市場上市那麼難？若融資租賃公司實際上是一個「影子銀行」。按照現在的金融風險調控政策，必然不會讓其入市。
同時也說明另外一個問題：作為借款人的融資租賃公司，完全沒有必要納入嚴格的金融監管體系內。給不給錢不是監管部門說了算，而是出資人說了算。
是不是有了金融監管就不是「影子銀行」
前面說了。現在所謂的金融監管主要是信貸規模的監管。對於資金的投向是否側重於實體經濟，是否在給「影子銀行」提供資金，並沒有嚴格的監管措施，最多給個指導意見，聽不聽不受監管約束。在此監管下，金融租賃公司普遍把客戶群鎖定在大型國企、央企。租賃標的物偏好不動產和政府融資項目甚至在非實體經濟上大搞創新。
監管不到位，或錯位是造就「影子銀行」根源。脫離融資租賃原本的特徵，以突破監管為目的的創新，這樣的金融機構租賃公司，不是「影子銀行」，勝是「影子銀行」。
改革之路是給企業鋪設一條正確行使的路
融資租賃是不是「影子銀行」不是說出來的，是做出來的。不是按有沒有監管劃分，而是看監管是否錯位或無效。只有國家的經濟改革給企業發展鋪設一條正確的路。企業才會願意健康發展。對出資人管好了，用款人就不會濫用流動性。
融資租賃企業的經營理念和技術水平也很重要。若就是為了設立「影子銀行」而設立金融/融資租賃公司。按照現在的改革勢頭，這類租賃公司將難以持續發展。

㈦ 設立金融機構融資租賃公司需要具備哪些條件

融資租賃 新注冊條件：

1、融資租賃公司注冊資本不得低於1000萬美元； 2、提專供符合要求的外資企屬業作為投資股東，外資企業總資產不得低於500萬美元，需提供審計報告、資信證明、公證文書等材料； 3、提供2名以上不少於三年融資租賃相關行業的從業經驗人員；
融資租賃公司執照都是全國通用，且可在外地設立辦事處，基本情況是這樣，希望能夠幫到你 謝謝

內資公司設立驗資報告需要准備的材料

1．企業名稱核准通知書
2．各股東身份證
3．企業設立申請表（經營范圍、法定代表人簡歷、地址證明）
4．銀行入資單（工商局備案、會計師事務所驗資）
5．公司章程

㈧ 融資租賃公司有哪些籌資渠道以及方式

股權融資

（一）股東增資

股東增資的方式，從行業來看，主要集中在金融租賃公司。金融租賃公司資產規模快速增長，按照銀監會的規定，金融租賃公司的杠桿率不得超過12.5倍。多家金融租賃公司達到上限，股東進行增資。

如：2011年9月江蘇金融租賃、2012年12月工銀租賃，以及中聯重科、柳工等充分利用其母公司為上市公司的優勢，通過母公司募集專項資金的方式，從證券市場融資後注資。

（二）海外上市

2011年3月30日，遠東宏信有限公司在香港主板上市，開國內租賃公司海外上市的先河，發行股票8.16億股，募集資金51億元港幣。並藉助香港金融市場優勢，陸續發行人民幣債券、中期票據、開展銀團貸款等業務。

（三）借殼重組上市

2011年，渤海租賃通過借殼重組ST匯通公司在中國大陸主板上市。借殼上市後，渤海租賃融資渠道進一步多元化，不斷開展資本運作進行融資。

（四）引入保險資金作為戰略投資者

保險資金的引入除進一步優化公司股權結構外，也有利於其未來通過保險公司開展融資。

2013年1月，遠東宏信宣布，公司股東中國中化集團全資子公司Greatpart Limited已經於1月6日將共374,805,560股或11.38%公司股份，通過瑞銀香港分行配售台灣國泰人壽保險股份以及其他若干投資者。

NO.2

債券融資

（一）銀行信貸融資

（二）債市融資

（1）金融債券

2009年央行與銀監會聯合發布公告，允許符合條件的金融租賃公司和汽車金融公司發行金融債券以來，金融債券成為金融租賃公司又一新型融資渠道。但限於目前國內對租賃資產的認可程度、債券的存續期、監管要求及流動性因素限制，金融租賃公司發行金融債券在用款時效、規模、成本上仍存在諸多局限。（最近3年連續盈利，最近1年利率不低於行業平均水平；最近1年不良資產率低於行業平均水平，在實務中，銀監會的上述規定常常是自相矛盾的，金融租賃公司常常只能滿足之中的一個條件，因而金融債券較難獲批）

（2）點心債

即香港人民幣債券。以其融資成本低、期限較好的匹配租賃期限等獨特優勢，日益成為租賃公司融資的主要渠道之一。

跨國廠商設立的融資租賃公司依託其母公司在全球的品牌知名度、在全球金融市場融資的便利性開展融資。如卡特彼得公司繼2010年11月在香港發行10億元人民幣債券後，2011年7月再度赴港發行人民幣點心債，債券用途主要用於開展融資租賃業務。此外，三井住友、歐力士等融資租賃公司亦通過此方式融資。

（3）中期票據

2012年4月，遠東宏信公告訂立中期票據計劃，據此，遠東宏信可透過根據美國證券法獲豁免注冊規定的交易，向專業及機構投資者發售及發行本金總值不多於10億美元（或以其他貨幣計算的等額金額）的票據，計劃為增強其未來融資或資本管理之靈活性及效率提供了一個平台。此項計劃是繼銀團貸款、點心債後，打通的又一引入長期資金的融資渠道，這也為未來其他公司開展融資提供了範例。

NO.3

專項資產管理計劃

2010年11月，中國證監會發布《證券公司企業資產證券化業務試點指引（試行）》，資產證券化業務再次啟動。

2012年11月「工銀租賃專項資產管理計劃」獲證監會通過，成為國內金融租賃企業首支獲批發行的資產證券化產品。金融租賃公司開展此項融資更多的是基於出表的考慮。

若公司在中國大陸劃分為外商投資企業，按照現行有關外債管理規定，外商投資企業借用的外債規模不得超出其「投注差」，即外商投資企業借用的短期外債余額、中長期外債發生額及境外機構保證項下的履約余額之和不超過其投資總額與注冊資本的差額。因此可根據注冊資本與借用外債的關系在國外進行融資。

NO.6

轉租賃、聯合租賃融資

此外，廠商系租賃公司還通過與金融租賃公司開展的轉租賃、聯合租賃進行融資，如交銀租賃與中聯重科、三一、徐工等廠商下屬租賃公司開展的聯合租賃等。

㈨ 融資租賃的杠桿放大具體什麼情況

• 金融租賃公司：根據《金融租賃公司管理辦法》第五章第三十五條第專一點，資本充足屬率的要求是金融租賃公司資本凈額不得低於風險加權資產的8％。用簡單的話來說，相當於你經營公司中，要求你每100塊錢中至少要有8塊錢是你的本金，等於你用8塊錢撬動了其餘92塊錢的投資，基本相當於10倍左右；
  

• 融資租賃公司：根據《外商投資租賃業管理辦法》第十六條，外商投資融資租賃公司的風險資產一般不得超過凈資產總額的10倍。風險資產按企業的總資產減去現金、銀行存款、國債和委託租賃資產後的剩餘資產總額確定。

• 目前國內融資租賃公司基本被劃分成兩種牌照，一種歸商務部監管（主要是外商投資融資租賃公司），一種歸銀監會監管（主要是內資融資租賃公司）。其中，如果申請設立的融資租賃公司名稱包含「金融租賃」，則必須要經過銀監會前置審批（參見《金融租賃公司管理辦法》第一章第二條）。也因此，外資融資租賃公司名稱中基本不包含」金融租賃「，以避免雙重監管。
  

• 金融租賃公司與融資租賃公司業務的區別，在於銀監會監管下的金融租賃公司是可以參與同業拆借等金融業務的。