可转债下半场散户弃购券商包销

㈠ 原股东配售的可转债不申购算弃购吗

如果你不申购的话当然算是气气够啊，当然这种赚钱的东西我觉得还是可以试一下的，千万不要弃购。

㈡ 不同账户同一个可转债两个签弃购算一次还是两次

次，来一个同一身份证名下的账户源，对同一只可转债只能申购一次，其余申购都是无效申购，做废单处理。

根据《证券发行与承销管理办法》第十三条，网下和网上投资者申购新股、可转换公司债券、可交换公司债券获得配售后，应当按时足额缴付认购资金。网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，6个月内不得参与新股、可转换公司债券、可交换公司债券申购。

(2)可转债下半场散户弃购券商包销扩展阅读

可转债的走势会随着基准股票价格发生波动，基准股价上涨通常会推动相应可转债价格上涨，同样投资者要承当价格下跌造成的损失。对于可转债来说，通常会设置有明确的回售、赎回条款，若触发相关赎回条款，投资者可能会面临再投资风险。

可转债发行与定增等再融资方式一样需要通过发审委审核，但与定增的审核政策趋紧倾向相比，可转债属于监管层鼓励的融资方式，发行条件相对宽松，因而今年以来可转债发行迅速扩容，一些新三板公司也开始密集发行可转债。

㈢ 可转债是如何从受热捧到被弃购的

所谓可转债，就是由上市公司发行的、可以转换为公司股票的债券，兼具“债性”和“股性”的特点。简单来说，就是可转债到期后，投资者可按约定利息兑换收益，也可以把债券转换为上市公司的股票。

原本小众的可转债，由于申购规则调整，曾成为众多散户狂热追捧的“免费抽奖”活动。但在多只可转债上市即遭破发后，可转债市场又迅速跌入冰窖。截至昨天收盘，多只转债收涨，但仍有嘉澳转债、洪涛转债、模塑转债、时达转债等多只转债处于破发。

免费“新套餐”变味太快

其实，可转债不是新鲜玩意儿，早在2001年，证监会就发布了《上市公司发行可转换公司债券实施办法》，江苏阳光成为首家发行可转债的上市公司。但长期以来，可转债的投资者多是机构和基金投资者，并没有进入普通投资者的视野。

直到今年2月，证监会对上市公司再融资计划做出更多约束，而与此同时，上市公司发行可转债的门槛却在降低，这相当于为再融资开了新口子。尤其是今年9月，证监会修订可转债申购新规，由原来的资金申购改为信用申购，更是大大刺激了普通股民的申购热情。

有人把申购可转债看作打新“新套餐”。相较于打新股还有一定的持股市值要求，新规之下，可转债打新实际上是面向所有A股投资者的，空仓、零成本就可以顶格申购，相当于一场免费抽奖。有分析称，成功打新可转债，上市头几日抛售，就能获得10%至40%的收益。

一时间，股民打新可转债的热情迅速高涨，参与者大量涌入，导致可转债“僧多粥少”，中签率大大降低。比如首只实行信用申购的雨虹转债，其中签率竟低至0.001318%，比打新股的中签率要低很多。

但好景不长，火热场景仅持续一个来月，就在近期遭遇寒流，迎来破发潮。说好的“红包”，一下子成了“飞刀”，令人猝不及防。

新转债频破发投资者弃购

12月1日，久立转2新债上市首日，盘中破发，创出上市新低99.68元，这也是本轮可转债启动信用申购以来，首家上市当日就跌破发行价的可转债。数日之后，时达转债首日上市，开盘价只有100.50元，只比发行价高0.5元，开盘后即出现破发，当天报收96.58元。此后，宝信转债上市也出现破发，全天成交价都低于100元。

普通投资者对可转债的态度，也显得颇为纠结。一些投资者“意外”中签后，看到破发情景，有的甚至表示将弃购。但需要注意的是，按照规定，投资者中签后，应当按时足额缴付认购资金。网上投资者连续12个月内累计出现3次中签弃购，6个月内不得参与新股、可转换公司债券、可交换公司债券申购。12月18日，亿纬锂能公告称，公司的可转债申请未能获得证监会审核。一些市场说法认为，这或许是监管层为可转债踩刹车的迹象。

有利的时候就买，没有的时候就弃。

㈣ 今年出现的转债申购是什么意思，谁能详细举例讲一下

空仓也能顶格申购！今天错过后面还有，十问十答转债申购，还有这些你忽视的秘密…
本文首发于微信公众号：证券时报网。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。
零成本打新真的来了！这次的“新”不是新股，而是
可转债
9月8日，证监会正式将可转债的申购方式由资金申购改为信用申购。今日，首只采用信用申购的可转债正式与大家见面，雨虹转债成为国内首只实施信用申购的可转债。9月24日晚间，东方雨虹(002271,股吧)发布可转债发行方案提示性公告：将在9月25日采用信用发行方式发行18.4亿元雨虹转债。
这一申购方式的改变，让散户成了此次规则调整的最大受益者，人人都能参与，而且还实现了真正意义上的零成本，不需要资金也不需要持有股票！

不少小伙伴惊呼——还有这种操作！零成本+顶格申购+几乎零风险+无资金+无市值，而且中签后，大概率将收获10%-30%的收益。不过，今日晚间，东方雨虹披露可转债网上发行中签率，网上中签率仅为0.001318%。
今天错过雨虹转债申购的小伙伴是不是要追悔莫及了？不用担心，券商中国记者整理了一份已核准发行的可转债名单，申购日尚未确定，但已经在排队序列，我们将第一时间发出提醒！

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可转债申购的十问十答，券商中国记者这里也为大家整理好，下一战就要开始，实战手册请收好！关于中签率与收益率的高低，还有如何提高中签率，这后面还有大把你忽视的秘密…
如何申购？
无需市值也无需资金，所有投资者都可以参与申购，用任意券商交易软件即可申购可转债。
申购可转债与申购新股无异，操作流程十分简单，就是点几下手机屏幕的事儿，以今日的雨虹转债为例：
1、打开炒股软件，进入买入菜单。
2、输入申购代码“072271”，申购简称是雨虹发债，每个账户最小申购10张（对应1000元），10张为一手，每手为一个申购单位，最多申购10万张（对应1000万元），毫无疑问按照10万张顶格申购。

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中签后何时缴款？
以雨虹转债为例，T日为网上申购日，T+2日为中签缴款日。

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中签率高不高？
以过往数据来看，可转债申购的这块“肥肉”也不是很容易到手。数据显示，中签率基本维持在千分之一至千分之六之间，而最近一次的可转债申购——国君转债的中签率仅为万分之八。

今日晚间，东方雨虹披露可转债网上发行中签率，此次发行最终确定的网上向社会公众投资者发行的雨虹转债为2.67亿元，占此次发行总量的14.5%，网上中签率为0.001318%。（小编敢说你这时候正在数这个中签率，没错，是万分之零点一三一八）
如何提高中签率？
方法一：如申购新股一样，增加“打新”账户，用多个账户参与申购。
方法二：购买可转债相对应的股票，抢权配售。
以雨虹转债为例，对应的上市公司是东方雨虹。昨日晚间，东方雨虹公告中提到：
本次可转债的原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）采用网上向社会公众投资者通过深交所交易系统发售的方式进行。

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而且公告中还提到：
原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。

也就是说，原公司股东在申请优先配售的同时，还可以同步进行网上申购，两种参与方式并不冲突。
更重要的是：
原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）采用网上向社会公众投资者通过深交所交易系统发售的方式进行。

而且，近几日东方雨虹股价表现十分强势，可谓是“人财”两得。

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还有哪些可转债概念股？
数据显示，转债/交换债发行进度中，已被证监会核准的有4只，分别是东方雨虹、金禾实业(002597,股吧)、林洋能源和新时达(002527,股吧)。
中签收益率如何？
据券商中国记者统计，自2016年以来共计15只可转债上市交易，上市首日收益率基本维持在10%-30%之间，仅3只低于10%，无一只收益率为负。最近一只上市的可转债——国君转债上市首日收益率为20%。

按照10%-30%的中签后收益率，那么中一签实缴1000元，大约可赚100元-300元。
国信固收研究表示，东方雨虹是防水行业中唯一的上市公司，而且是高成长龙头企业，十年间实现营业收入35%、净利润45%的复合增长率，且近五年净利润复合增长率达到52%。目前转股价值在100元附近的存量标的中，估值水平均在15%-20%之间。考虑到东方雨虹的公司质地较高，预计上市初期价格在115-118元区间。
与新股申购有哪些不同？
申购方式：
相较于新股申购需相应A股市值，必须承担一定的持仓成本，可转债申购则是信用申购，实现了真正意义上的零成本，即使账户内无资金也无市值，也可顶格申购；
收益情况：
相较于新股中签后动辄四五倍甚至十倍以上的收益率，可转债中签收益率并不高，过往数据显示，可转债上市首日收益率基本维持在10%-30%之间，鉴于完全零成本的申购机会，10%-30%的收益率也十分可观。
中签后可否弃购？
弃购可以，但会上打新“黑名单”。
《证券发行与承销管理办法》中规定，为约束网上投资者获配后又弃购的失信行为，投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时，自其弃购申报的次日起6个月内不得参与新股、可转债和可交换债的申购，且弃购次数按照投资者实际放弃认购的新股、可转债和可交换债次数合并计算。9
什么时候卖出？
对于普通投资者来说，申购买入的债券不管是一般债券还是可转债，最简单的策略就是上市后即可卖出。
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风险大不大？
按照2016年以来可转债上市首日表现来看，可转债未曾出现过破发情况，申购几乎是零风险套利。
不过，如果要抢权配售，将会承担一定风险。以雨虹转债为例，必须在9月22日（含当日）之前买入股票。国信固收研究表示，考虑到东方雨虹的公司资质和雨虹转债较高的上市定位，承受一定的短期股价风险去参与抢权配售，仍具有一定的价值。

㈤ 精达股份转债是什么情况

证券代码：600577 证券简称：精达股份
铜陵精达特种电磁线股份有限公司
公开发行可转换公司债券网上中签率及优先配售结果公告

保荐机构（主承销商）：中原证券股份有限公司
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要提示
铜陵精达特种电磁线股份有限公司（以下简称“精达股份”、“发行人”或“公司”）公开发行可转换公司债券（以下简称“可转债”）已获得中国证券监督管理委
员会证监许可[2020]1397 号文核准。中原证券股份有限公司（以下简称“中原证
券”或“保荐机构（主承销商）”）为本次发行的保荐机构（主承销商）。本次发行的可转债简称为“精达转债”，债券代码为“110074”。
请投资者认真阅读本公告。本次发行在发行流程、申购、缴款和投资者弃购处理等环节的重要提示如下：
1、网上投资者申购可转债中签后，应根据《铜陵精达特种电磁线股份有限公
司公开发行可转换公司债券网上中签结果公告》（以下简称“《网上中签结果公告》”）履行资金交收义务，确保其资金账户在 2020 年 8 月 21 日（T+2 日）日终有足额的认购资金，能够认购中签后的 1 手或 1 手整数倍的可转债，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。投资者认购资金不足的，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任，由投资者自行承担。根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称“中国结算上海分公司”）的相关规定，放弃认购的最小单位为 1 手。网上投资者放弃认购的部分由保荐机构（主承销商）包销。
2、当原 A 股股东优先认购的可转债数量和网上投资者申购的可转债数量合计
不足本次发行数量的 70%时，或当原 A 股股东优先缴款认购的可转债数量和网上投资者缴款认购的可转债数量合计不足本次发行数量的 70%时，发行人和保荐机构（主承销商）将协商是否采取中止发行措施，并及时向中国证券监督管理委员会报告，如果中止发行，将公告中止发行原因，并在批文有效期内择机重启发行。
本次发行的可转换公司债券由保荐机构（主承销商）组建承销团以余额包销的方式承销，承销团对认购金额不足 7.87 亿元的部分承担余额包销责任。包销基数为 7.87 亿元。保荐机构（主承销商）根据网上资金到账情况确定最终配售结果和包销金额，承销团包销比例原则上不超过本次发行总额的 30%，即原则上最大包销金额为 23,610 万元。当包销比例超过本次发行总额的 30%时，保荐机构（主承销商）将启动内部承销风险评估程序，并与发行人协商一致后继续履行发行程序或采取中止发行措施，并及时向中国证券监督管理委员会报告。如果中止发行，将公告中止发行原因，并在批文有效期内择机重启发行。
3、网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签但未足额缴款的情形时，自中国结算上海分公司收到弃购申报的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转债、可交换债的申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购的新股、存托凭证、可转债、可交换债的次数合并计算。
精达股份本次公开发行 7.87 亿元可转换公司债券原 A 股股东优先配售和网上申购已于 2020 年 8 月 19 日（T 日）结束