券商分类评级征求意见稿

① 中国证监会评为A类及以上等级券商每年什么时间

2016年7月15日，证监会在例行发布会上公布了证券公司分类结果；券商2017年评级结果在8月14日正式公布：2018年07月27日证监会公布最新2018年证券公司分类结果；所以券商等级应该是在第三季度公布

② 何为券商推荐评级

时间过得真是快，又到了券商评级揭榜的时间。每年7月中旬-8月中旬，证监会根据证券公司在过去一年的表现给出对应评级。今年有几家大券商都被降级，不少朋友来问这算不算炸雷？

我们先来大概了解证券公司的评级规则。评级分为A、B、C、D、E五个大级别，每个大级别下又分成了小级别，比如A下面有AAA、AA、A，B下面有BBB、BB、B，AAA＞AA＞A＞BBB，如此类推了。

A类公司属于优秀，而能够拿到AA评级的就属于券商龙头公司了

B类公司属于良好，上市的证券公司绝大部分都在B级以上

C类公司属于及格，话虽如此，但已经出现某些问题才会被打到C级

D类、E类就不说了，属于不及格，风险已经很高

③ 证监会对券商分类评级的主要考量依据是什么

签证会对商圈分类评级主要考量的依据，就是券商的业务水平。

④ 证券公司给予上市股票的评价有几个级别分别推荐到何种程度

证券公司将股票投资评级一般分为：买入--增持--中性--减持--卖出
股票评级标准,股票评级系数：1.00~1.09强力买入；1.10~2.09买入；2.10~3.09观望；3.10~4.09适度减持；4.10~5.00卖出

由于业界对股票投资评级并无统一的规范，因此我们在阅读各证券公司研究所的报告时，常常看到不同分类的股票评级，而且即使是称谓相同的评级，其具体的定义也可能存在明显的差异。

例如，申银万国的分类为“买入”、“增持”、“中性”与“减持”。其中“买入”的定义为：报告日后的6个月内，股票相对强于市场表现20%以上，“增持”则是相对强于市场表现5%－20%。而海通证券的评级体系中虽也有“买入”、“增持”，但其“买入”是指未来6个月内相对大盘涨幅在15%以上，“增持”是指未来6个月内相对大盘涨幅介于5%与15%之间。对比可知，同样是给予一只股票“买入”的评级，申银万国的分析师理应比海通证券的分析师对该股后市表现更为乐观。
与上面不同，国信证券采用的股票评级体系为“推荐”、“谨慎推荐”、“中性”和“回避”。依据其定义，这里的“推荐”与申银万国的“买入”相类似，同样是指优于市场指数20%以上，不过，其“谨慎推荐”则是指优于市场指数10%-20%之间，与申银万国的“增持”稍有差别。

容易让人迷惑的是，在招商证券的评级体系中，“推荐”并非表示特别看好，只是“预计未来6个月内，股价涨幅为10-20%之间”，其“强烈推荐”才是最为看好的评级层次，即“预计未来6个月内，股价涨幅为20%以上”。从这里还可以发现，招商证券考虑的是股价的绝对涨幅，而非其他研究机构所指的相对涨幅。
此外，光大证券评级体系中的“最优”、“优势”大致与海通证券的“买入”与“增持”相对应

⑤ A、B、C、D类证券公司是什么意思

证监会根据证券公司风险管理能力评价指标与标准、市场竞争力、持续合规状况等方面情况，进行相应加分或扣分以确定证券公司的评价计分，根据属得分数对证券公司进行评级。具体意思如下：

1、A类公司风险管理能力在行业内最高，能较好地控制新业务、新产品方面的风险；

2、B类公司风险管理能力在行业内较高，在市场变化中能较好地控制业务扩张的风险；

3、C类公司风险管理能力与其现有业务相匹配；

4、D类公司风险管理能力低，潜在风险可能超过公司可承受范围；

5、E类公司潜在风险已经变为现实风险，已被采取风险处置措施。

(5)券商分类评级征求意见稿扩展阅读：

评价指标：

1、证券公司风险管理能力主要根据资本充足、公司治理与合规管理、动态风险监控、信息系统安全、客户权益保护、信息披露等6类评价指标，按照《证券公司风险管理能力评价指标与标准》（见附件）进行评价，体现证券公司对流动性风险、合规风险、市场风险、信用风险、技术风险及操作风险等管理能力。

（1）资本充足。主要反映证券公司净资本以及以净资本为核心的风险控制指标情况，体现其资本实力及流动性状况。

（2）公司治理与合规管理。主要反映证券公司治理和规范运作情况，体现其合规风险管理能力。

（3）动态风险监控。主要反映证券公司风险控制指标及各项业务风险的动态识别、度量、监测、预警、报告及处理机制情况，体现其市场风险、信用风险的管理能力。

（4）信息系统安全。主要反映证券公司IT 治理及信息技术系统运行情况，体现其技术风险管理能力。

（5）客户权益保护。主要反映证券公司客户资产安全性、客户服务及客户管理水平，体现其操作风险管理能力。

（6）信息披露。主要反映证券公司报送信息的真实性、准确性、完整性和及时性，体现其会计风险及诚信风险管理能力。

2、证券公司市场竞争力主要根据证券公司经纪业务、承销与保荐业务、资产管理业务、成本管理能力、创新能力等方面的情况进行评价。

3、证券公司持续合规状况主要根据司法机关采取的刑事处罚措施，中国证监会及其派出机构采取的行政处罚措施、监管措施及证券行业自律组织纪律处分的情况进行评价。

⑥ 什么是A类A级证券公司

A类公司风险管理能力在行业内最高，能较好地控制新业务、新产品方面的风险。

中国证监会根据证券公司评价计分的高低，将证券公司分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大类11个级别。

1、A类公司风险管理能力在行业内最高，能较好地控制新业务、新产品方面的风险；

2、B类公司风险管理能力在行业内较高，在市场变化中能较好地控制业务扩张的风险；

3、C类公司风险管理能力与其现有业务相匹配；

4、D类公司风险管理能力低，潜在风险可能超过公司可承受范围；

5、E类公司潜在风险已经变为现实风险，已被采取风险处置措施。

(6)券商分类评级征求意见稿扩展阅读：

证券公司评价指标

1、资本充足。主要反映证券公司净资本以及以净资本为核心的风险控制指标情况，体现其资本实力及流动性状况。

2、公司治理与合规管理。主要反映证券公司治理和规范运作情况，体现其合规风险管理能力。

3、动态风险监控。主要反映证券公司风险控制指标及各项业务风险的动态识别、度量、监测、预警、报告及处理机制情况，体现其市场风险、信用风险的管理能力。

4、信息系统安全。主要反映证券公司IT 治理及信息技术系统运行情况，体现其技术风险管理能力。

5、客户权益保护。主要反映证券公司客户资产安全性、客户服务及客户管理水平，体现其操作风险管理能力。

6、信息披露。主要反映证券公司报送信息的真实性、准确性、完整性和及时性，体现其会计风险及诚信风险管理能力。

⑦ 各券商评级系统细分怎么看

由于业界对股票投资评级并无统一的规范，因此我们在阅读各证券公司研究所的报告时，常常看到不同分类的股票评级，而且即使是称谓相同的评级，其具体的定义也可能存在明显的差异。

例如，申银万国的分类为“买入”、“增持”、“中性”与“减持”。其中“买入”的定义为：报告日后的6个月内，股票相对强于市场表现20%以上，“增持”则是相对强于市场表现5%－20%。而海通证券的评级体系中虽也有“买入”、“增持”，但其“买入”是指未来6个月内相对大盘涨幅在15%以上，“增持”是指未来6个月内相对大盘涨幅介于5%与15%之间。对比可知，同样是给予一只股票“买入”的评级，申银万国的分析师理应比海通证券的分析师对该股后市表现更为乐观。

与上面不同，国信证券采用的股票评级体系为“推荐”、“谨慎推荐”、“中性”和“回避”。依据其定义，这里的“推荐”与申银万国的“买入”相类似，同样是指优于市场指数20%以上，不过，其“谨慎推荐”则是指优于市场指数10%-20%之间，与申银万国的“增持”稍有差别。

容易让人迷惑的是，在招商证券的评级体系中，“推荐”并非表示特别看好，只是“预计未来6个月内，股价涨幅为10-20%之间”，其“强烈推荐”才是最为看好的评级层次，即“预计未来6个月内，股价涨幅为20%以上”。从这里还可以发现，招商证券考虑的是股价的绝对涨幅，而非其他研究机构所指的相对涨幅。

此外，光大证券评级体系中的“最优”、“优势”大致与海通证券的“买入”与“增持”相对应。

综合来看，不同研究机构的评级体系存在着或大或小的差异。投资者在阅读研究报告时须留意各家机构对评级体系的具体定义，以避免不必要的误会。

⑧ AA级券商是什么水平天风证券为什么能被评为AA级券商

前面一个回答说得也挺清楚了。2019年券商分类评级结果显示，98家券商中AA级券商仅10家，天风证内券就是其中之容一，此次它的加分共涉及主要风控指标持续达标、净资本超过规定比例达标、净资本收益率、市场竞争力、脱贫攻坚等社会责任履行专项评价及今年新增的支持民营企业发展情况、合规管理能力专项评价等共计7个方面，各项主要风险控制指标自2016年以来连续3年达到监管要求、净资本达到规定标准10倍以上，资本收益率在中位数以上。更重要的是，天风证券近年来评级稳步进位，于是今年就拿到了AA级！

⑨ 谁知道国内证券公司评级中的2A 3A是什么意思，评价标准是什么

AAA（3A）信誉极好，几乎无风险 表示企业信用程度高、资金实力雄厚，资产质量优良，各项指标先进，经济效益明显，清偿支付能力强，企业陷入财务困境的可能性极小。

AA（2A）信誉优良，基本无风险 表示企业信用程度较高，企业资金实力较强，资产质量较好，各项指标先进，经营管理状况良好，经济效益稳定，有较强的清偿与支付能力。

根据证券公司分类监管规定 第五条 证券公司风险管理能力主要根据资本充足、公司治理与合规管理、动态风险监控、信息系统安全、客户权益保护、信息披露等6类评价指标；

按照《证券公司风险管理能力评价指标与标准》（见附件）进行评价，体现证券公司对流动性风险、合规风险、市场风险、信用风险、技术风险及操作风险等管理能力。

(9)券商分类评级征求意见稿扩展阅读：

证券信用评级作为信用评估的一个项目，具有重要的作用。

其一，证券信用评级为投资者提供证券的信息，减少了投资者获取信息的成本，并成为投资者进行决策的重要依据。

其二，证券信用评级为上市公司之间的比较提供信息，促使其扩展资源，改善经营管理。

其三，证券信用评级能引导股民投资趋于理性化，促进证券市场健康发展。

其四，证券信用评级可对资本市场起到监督的作用，是市场经济正常运行的有利保证。

然而，当其他信用评估项目在国内外得到发展的时候，传统的证券信用评级方法却举步维艰，需要创新改进。传统的证券信用评级的缺陷主要是证券信用评级在生存和发展的道路上，面临信息的价值、评级指标的选取、信息的加工及市场四个方面的困境。