公司债券承销
Ⅰ 债券承销方式有哪些
证券承销主要有以下四种方式：代销、助销、包销及承销团承销。
（一）证券代销
所谓证券代销，是指承销商代理发售证券，并发售期结束后，将未出售证券全部退还给发行人的承销方式。
证券代销的特点是：
（1）发行人与承销商之间建立的是一种委托代理关系 。代销过程中，未售出证券的所有权属于发行人 ，承销商仅是受委托办理证券销售事务；
（2）承销商作为发行人的推销者，不垫资金 ，对不能售出的证券不负任何责任，证券发行的风险基本上是由发行人自己承担；
（3）由于承销商不承担主要风险 ，相对包销而言，所得收入（手续费）也少。
（二）证券助销
所谓证券助销，是指承销商按承销合同规定，在约定的承销期满后对剩余的证券出资买进（余额包销），或者按剩余部分的数额向发行人贷款，以保证发行人的筹资、用资计划顺利实现。我国的证券法将余额包销归入包销方式。
（三）证券包销
所谓证券包销是指在证券发行时，承销商以自己的资金购买计划发行的全部或部分证券，然后再向公众出售，承销期满时未销出部分仍由承销商自己持有的一种承销方式。
要是想更详细的了解相关知识，建议您去今日英才听下 课 ，又便宜
Ⅱ 债券发行费与承销费的区别
区别：
发行费是给交易所的，承销费是给承销的券商的。
Ⅲ 债券的承销机构有哪些
1、金融债券
1）由具有发行资格的国有商业银行、政策性银行以及其他金融机构构成发行人。
2）报审金融债券的发行额度、面额、发行条件、转让抵押、发售时间及方式、资金的运用。
3）发行债券前发布通告并详细说明发行的目的、发行数额、发行办法、债券期限、债券利率、认购对象、认购和缴款的地址等事项。
2、企业债券
1）由企业规模、财务会计制度符合国家规定，具有偿债能力、经济效益好且前3年连续盈利境内法人向其行业主管部门申请发行额度。其所筹资金需符合国家产业政策。
2）与证券经营机构签订债券包销或代销协议。
3、公司债券
1）股份有限公司、国有独资公司和两上以上的国有企业或者其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司为筹集生产经营资金可以发行公司债券。
2）发行资格
（1）股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元。
（2）累计债券总额不超过公司净资产额的40%
（3）最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息
（4）债券的利率不得超过国务院限定的利率水平，且筹集的资金用途符合国家产业政策
（5）前一次发行的公司债尚未募足或已发行的债券及债务有违约或延迟支付本息的不得再次发行公司债
3）由董事会制订方案股东会决议，或由国家授权投资的机构及部门作出发行决定后。须上主管部门审批确定发行规模。
4）与证券经营机构签订债券包销或代销协议。公开发行的公司债面总值超过去人民币5000万时，由承销团承销。
4、可转换公司债券（可转债）
1）在一定期间内依据约定的条件可以转换成公司股份的可转债采取记名式无纸化发行方式，最短期限为3年、最长5年。可转换债券可以依法转让、质押和继承。
2）发行资格
⑴最近3年连续盈利，且最近3年净资产利润率平均在10%以上；属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但是不得低于7%；
⑵可转换公司债券发行后，资产负债率不高于70%；
⑶累计债券余额不超过公司净资产额的40%；
⑷筹集资金的投向符合国家产业政策；
⑸可转换公司债券的利率不超过银行同期存款的利率水平；
⑹可转换公司债券的发行额不少于人民币1亿元；
3）重点国有企业发行可转换公司债券，除应当符合上述⑶⑷⑸⑹⑺项条件外，还应当符合下列条件：
⑴最近3年连续盈利，且最近3年的财务报告已经具有从事证券业务资格的会计师事务所审计；
⑵有明确、可行的企业改制和上市计划；
⑶有可靠的偿债能力；
⑷有具有代为清偿债务能力的保证人的担保
4）由省级政府或行业主管部门推荐，报送证监会审批
5）发行人必须公布可转换公司债券募集说明书
6）经向证监会提出上市申请，可转债可在发行人股票上市或者拟上市的证券交易所上市交易，并在上市前5个工作日将上市公告书刊登
7）在发行结束后6个月后，持有人可以依据约定的条件随时转换股份。重点国有企业发行可转换公司债券，在该企业改建为股份有限公司且其股票上市后，持有人可以依据约定的条件随时转换股份
8）发行人应当在每一季度结束后的2个工作日内，向社会公布因可转换公司债券转换为股份所引起的股份变动情况。转换为股份累计达到公司发行在外普通股的10%时，发行人应当及时将有关情况予以公告。
9）可转换公司债券持有人请求转换股份时，所持债券面额不足一股股份的部分，发行人应当以现金偿还。法人因可转换公司债券转换为股份，直接或者间接持有上市公司发行在外的普通股达到5%时，应当在3个工作日内，向中国证监会、证券交易所和上市公司作出书面报告，并向社会公告。
10）重点国有企业发行可转换公司债券，转换期满时仍未转换为股份的，利息一次性支付，不计复利。可转换公司债券到期未转换的，发行人应当按照可转换公司债券募集说明书的约定，于期满后5个工作日内偿还本息。
Ⅳ 债券承销方式有哪些有什么区别
从证券承销实践看，证券承销主要有以下四种方式：代销、助销、包销及承销团承销。
（一）证券代销
所谓证券代销，是指承销商代理发售证券，并发售期结束后，将未出售证券全部退还给发行人的承销方式。
证券代销的特点是：
（1）发行人与承销商之间建立的是一种委托代理关系 。代销过程中，未售出证券的所有权属于发行人 ，承销商仅是受委托办理证券销售事务；
（2）承销商作为发行人的推销者，不垫资金 ，对不能售出的证券不负任何责任，证券发行的风险基本上是由发行人自己承担；
（3）由于承销商不承担主要风险 ，相对包销而言，所得收入（手续费）也少。
（二）证券助销
所谓证券助销，是指承销商按承销合同规定，在约定的承销期满后对剩余的证券出资买进（余额包销），或者按剩余部分的数额向发行人贷款，以保证发行人的筹资、用资计划顺利实现。我国的证券法将余额包销归入包销方式。
（三）证券包销
所谓证券包销是指在证券发行时，承销商以自己的资金购买计划发行的全部或部分证券，然后再向公众出售，承销期满时未销出部分仍由承销商自己持有的一种承销方式。
证券包销又分两种方式：一种全额包销，一种是定额包销。全额包销是承销商承购发行的全部证券，承销商将按合同约定支付给发行人证券的资金总额。定额包销是承销商承购发行人发行的部分证券。无论是全额包销，还是定额包销，发行人与承销商之间形成的关系都是证券买卖关系。在承销过程中未售出的证券，其所有权属于承销商。
（四）承销团承销。
亦称"联合承销"，是指两个以上的证券承销商共同接受发行人的委托向社会公开发售某一证券的承销方式。由两个以上的承销商临时组成的一个承销机构称为承销团。
我国《证券法》规定，向社会公开发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。承销团应当由主承销与参与承销的证券公司组成。
Ⅳ 证券公司债券承销资格需要哪些条件
我国《证券经营机构股票承销业务管理办法》专章规定了证券经营机构的承销资格。根据办法规定，从事股票承销业务的证券经营机构应同时具备以下条件：
(1)证券专营机构具有不低于人民币2000万元的净资产，证券兼营
机构具有不低于人民币2000万元的证券营运资金。
(2)证券专营机构具有不低于人民币1000万元的净资本，证券兼营
机构具有不低于人民币1000万元的净证券营运资金。
(3)2/3以上的高级管理人员和主要业务人员获得证监会颁发的《证券业从业人员资格证书》。在未取得《证券业从业人员资格证书》前，应当具备以下条件：高级管理人员具备必要的证券、金融、法律等有关知识，近年内没有严重违法违规行为，其中2/3以上具有3年以上证券业务或5年以上金融业务工作经历;主要业务人员熟悉有关的业务规则及业务操作程序，近2年没有严重违法违规行为，其中2/3以上具有2年以上证券业务或3年以上金融业务的工作经历。
(4)证券经营机构在近1年内无严重违法违规行为或在近2年内未受到规定的取消股票承销业务资格的处罚。
(5)证券经营机构成立并且正式开业超过半年;证券兼营机构的证券业务与其他业务分开经营、分账管理。
(6)具有完善的内部风险管理与财务管理制度，财务状况符合规定的风险管理要求。
(7)具有能够保障正常营业的场所和设备。
(8)证监会规定的其他条件。
Ⅵ 公司债是否必须组建承销团
是的。
组建承销团对主承销商来说，
（1）好处在于可以分担主承销商的发行风险，因为在中国目前可能不存在发行不出去的风险，但是在外国尤其是采取证券注册发行的国家，有可能无法完全承销出去。如果主承销商采取包销方式发行的话，可能无法实现完全销售出去而使自己不得不购买剩余的证券。同时组建承销团可以扩大客户资源，使证券能更顺利的发行出去；
（2）对主承销商来说最大的弊端在于减少了主承销商应获得的承销费收入，降低了主承销商的利润。
Ⅶ 公司债券承销与公司股票承销的不同之处
以国内的情况来说（需要指出，国内一般所指的公司债是指在交易所市场上市的债券，而在银行间市场发行的债券被称为企业债）：
1、承销商面对的投资群体不同：固定收益产品的投资人和权益类产品投资人，其投资风格有很大差异。
2、承销商采用的定价机制不同：公司债可采用参考定价法和招标法，也有采用市场询价法发行；公司股票目前一般采用市场询价法。
3、承销商承担的尽职调查内容和监督发行人信息披露的责任不同：债券承销主要关注发行人的信用情况、担保情况和偿债能力；股票承销关注的公司信息要全面、复杂得多，涵盖了与公司价值判断有关的方方面面。
4、承销商在发行后的角色不同：A股股票的承销商往往在发行后担任公司的保荐机构，有长期的持续督导义务；公司债的承销商后续责任则较少，可能担任债券受托管理人。
5、承销费率水平有较大差异：一般来说，股票承销费率较高。
此外，还有很多细节上的不同，比如产品设计上的不同：公司债券产品的设计要更复杂一些；以及承销前面对的审核程序不同，等等。
希望能帮到你。
Ⅷ 公司债的承销方式有哪些
从证券承销实践看，证券承销主要有以下四种方式：代销、助销、包销及承销团承销。
（一）证券代销
所谓证券代销，是指承销商代理发售证券，并发售期结束后，将未出售证券全部退还给发行人的承销方式。
证券代销的特点是：
（1）发行人与承销商之间建立的是一种委托代理关系 。代销过程中，未售出证券的所有权属于发行人 ，承销商仅是受委托办理证券销售事务；
（2）承销商作为发行人的推销者，不垫资金 ，对不能售出的证券不负任何责任，证券发行的风险基本上是由发行人自己承担；
（3）由于承销商不承担主要风险 ，相对包销而言，所得收入（手续费）也少。
（二）证券助销
所谓证券助销，是指承销商按承销合同规定，在约定的承销期满后对剩余的证券出资买进（余额包销），或者按剩余部分的数额向发行人贷款，以保证发行人的筹资、用资计划顺利实现。我国的证券法将余额包销归入包销方式。
（三）证券包销
所谓证券包销是指在证券发行时，承销商以自己的资金购买计划发行的全部或部分证券，然后再向公众出售，承销期满时未销出部分仍由承销商自己持有的一种承销方式。
证券包销又分两种方式：一种全额包销，一种是定额包销。全额包销是承销商承购发行的全部证券，承销商将按合同约定支付给发行人证券的资金总额。定额包销是承销商承购发行人发行的部分证券。无论是全额包销，还是定额包销，发行人与承销商之间形成的关系都是证券买卖关系。在承销过程中未售出的证券，其所有权属于承销商。
（四）承销团承销。
亦称"联合承销"，是指两个以上的证券承销商共同接受发行人的委托向社会公开发售某一证券的承销方式。由两个以上的承销商临时组成的一个承销机构称为承销团。
我国《证券法》规定，向社会公开发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。承销团应当由主承销与参与承销的证券公司组成。
Ⅸ 债券的发行与承销有什么
同学你好，很高兴为您抄解答！
掌握我国国债的发行方式；熟悉记账式国债和凭证式国债的承销程序；熟悉国债销售的价格和影响国债销售价格的因素.了解财政部代理发行地方政府债券和地方政府自行发债的异同。熟悉我国金融债券的发行条件、申报文件、操作要求、登记、托管与兑付的有关规定；了解次级债务的概念、募集方式；了解混合资本债券的概念、募集方式。熟悉我国企业债券和公司债券发行的基本条件、募集资金投向和不得再次发行的情形；了解企业债券和公司债券发行的条款设计要求。熟悉企业短期融资融券和中期票据的注册规则、承销的组织；熟悉中小非金融企业集合票据的特点、发行规模要求、偿债保障措施、评级要求、投资者保护机制。熟悉证券公司债券的发行条件与条款设计；了解证券公司次级债券的发行条件；了解证券公司债券发行的申报程序、申请文件的内容；熟悉证券公司债券的上市与交易的制度安排。了解国际开发机构人民币债券的发行与承销的有关规定。
希望我的回答能帮助您解决问题，如您满意，请采纳为最佳答案哟。
再次感谢您的提问，更多财会问题欢迎提交给高顿企业知道。
高顿祝您生活愉快！