商品期权的保证金
Ⅰ 各交易所期权保证金计算
你好，模拟交易中，保证金有相应的计算公式，以较大的可能性覆盖了连续两个交易日的违专约风险属，并且在计算时去掉了虚值部分，提高资金使用效率。比如，假设50ETF的现价为1.478元，客户卖出一张行权价为1.3元的认购期权，则投资者最低需要缴纳初始保证金4137元（证券公司可能还会在此最低标准基础上进行一定比例上浮）。也就是说，投资者在卖出开仓前需先缴纳至少4137元的初始保证金。此后每日收盘后，根据最新的结算价还会计算维持保证金，出现不足时投资者需要进行补足。
Ⅱ 期权需要缴纳保证金吗
期权交易的卖方需要交纳保证金，买方不需要缴纳保证金，只需要交纳权利金。期权的买方向卖方支付了一定数额的权利金后，在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产，也可以放弃行使权利，当买方选择行权时，卖方必须履约。
由于期权盈亏的非线性特点，期权与期权之间、期权与期货之间可以构造出非常丰富的组合，其中很多组合具有风险对冲功能，应当享受保证金豁免。采用期权保证金传统模式的交易所，通常都设有一些可享有保证金豁免的固定组合。
(2)商品期权的保证金扩展阅读：
收取标准为下列两者中较大者：
1、期权合约结算价*标的期货合约交易单位+标的期货合约交易保证金—期权合约虚值额的一半
2、期权合约结算价*标的期货合约交易单位+标的期货合约交易保证金的一半
其中：看涨期权合约虚值额=Max(行权价格-标的期货合约结算价，0）*标的期货合约单位；看跌期权虚值额=Max(标的期货合约结算价-行权价格，0）*标的期货合约交易单位。
所以卖方需要向交易所支付保证金，买方不需要缴纳保证金
Ⅲ 豆粕期权卖方的保证金是怎么收取
期权保证金的计算公式：
期货期权卖方交易保证金的收取标准为下列两者中较大者：
（1）权利金（期权合约结算价×标的期货合约交易单位）＋标的期货合约交易保证金－期权合约虚值额的一半
（2）权利金（期权合约结算价×标的期货合约交易单位）＋标的期货合约交易保证金的一半
看涨虚值额=max（期权合约执行价格 - 标的期货合约当日结算价，0）*合约乘数；
看跌虚值额=max（标的期货合约当日结算价 - 期权合约执行价格，0）*合约乘数。
豆粕期权的合约乘数是10、标的期货合约的交易单位是10.
所以以上2个公式可以结合成为一个公式：
保证金=权利金＋MAX（期货保证金－1/2虚值额，1/2期货保证金）
(3)商品期权的保证金扩展阅读：
大商所期权交易实行交易保证金制度。单腿期权合约方面，期权卖方交易保证金的收取标准为：期权合约结算价×标的期货合约交易单位+MAX[标的期货合约交易保证金－期权虚值额的一半，标的期货合约交易保证金的一半]。
针对期权交易不同的持仓组合，交易所系统中也将支持组合保证金收取方式。待期权交易施行一段时间后，将根据市场运行情况适时推出。
单腿期权合约保证金收取方式
理论上，单一期货期权保证金主要有两种：传统模式和Delta模式，保证金标准均考虑单一合约的次日最大损失：一是平仓时需要支付的权利金；二是平仓时可能出现的亏损。具体来看：
一是大商所拟采用的传统保证金收取模式，保证金=期权合约结算价×标的期货合约交易单位+MAX[标的期货合约交易保证金－1/2期权虚值额，1/2标的期货合约交易保证金]。国际上，CBOE长期采用传统保证金模式，在参数设置上有所区别。传统模式风险覆盖程度较高。
二是Delta模式。期权保证金=权利金+|Delta|*期货保证金，期权保证金范围在{权利金，权利金+期货保证金}，保证金水平相对低于传统模式，虚值期权下，由于Delta值范围在0至0.5之间，Delta模式保证金相对更低。
每日结算后，Delta的取值是随着合约价格变化不断变动。
Ⅳ “期权”的保证金为多少
期权买方最大的损失是权利金，所以只需要支付权利金即可，不用缴纳保证金。
期权卖方需要缴纳保证金，以保证其履约能力。
大商所期权交易实行交易保证金制度。单腿期权合约方面，期权卖方交易保证金的收取标准为：期权合约结算价×标的期货合约交易单位+MAX[标的期货合约交易保证金-期权虚值额的一半，标的期货合约交易保证金的一半]。
针对期权交易不同的持仓组合，交易所系统中也将支持组合保证金收取方式。待期权交易施行一段时间后，将根据市场运行情况适时推出。
一、国际交易所情况
(一)单腿期权合约保证金收取方式
理论上，单一期货期权保证金主要有两种：传统模式和Delta模式，保证金标准均考虑单一合约的次日最大损失：一是平仓时需要支付的权利金;二是平仓时可能出现的亏损。具体来看：
一是大商所拟采用的传统保证金收取模式，保证金=期权合约结算价×标的期货合约交易单位+MAX[标的期货合约交易保证金-1/2期权虚值额，1/2标的期货合约交易保证金]。国际上，CBOE长期采用传统保证金模式，在参数设置上有所区别。传统模式风险覆盖程度较高。
二是Delta模式。期权保证金=权利金+|Delta|*期货保证金，期权保证金范围在{权利金，权利金+期货保证金}，保证金水平相对低于传统模式，虚值期权下，由于Delta值范围在0至0.5之间，Delta模式保证金相对更低。每日结算后，Delta的取值是随着合约价格变化不断变动。
(二)期权组合保证金收取方式
对期权交易实施组合保证金优惠是目前国际市场的通行做法。CBOE交易所对期权套利客户共提供了10余种组合保证金标准，较为主流的期权组合保证金系统是CME的SPAN系统和OCC的STANS系统。
二、大商所保证金制度的设计原则
大商所期权保证金的设计分为两个层面：
(一)单腿合约
从单腿合约保证金收取思路而言，采用传统模式主要出于三点考虑：一是国内期权工具属于新兴产品，在发展初期实行传统模式较为合理。二是设置较高的保证金水平，更有利于防范市场风险，确保新工具的安全运行。三是传统模式保证金计算较为简单、结构合理、便于实现，为客户管理风险，稳步参与期权交易提供了便利。
(二)组合保证金
大商所已对期权组合保证金收取方式进行了大量的研究和市场调研。在上市初期保证市场平稳运行的基础上，随着数据的积累，将适时、分步推出组合保证金优惠，以提高资金使用效率，促进期权市场功能的发挥。
Ⅳ 期权费和期权保证金的区别是什么
只有期权出售者才需开立保证金账户，并缴纳保证金，而期权购买者缴纳期权费
Ⅵ 期权保证金如何计算
期权是对今后的价格走势的一个预期，因此，保证金的征收考虑以下几个因素：历史价格、现在价格、今后价格预测、时间价值、波动性、利率等。期权计算公式非常复杂，银行有一个固定的动态公式。但每个银行的计算公式也不尽相同，因为，他们对今后价格走势的预期不同，时间价值的计算也可能不同。 银行对保证金每天进行核查，发出通知给交易对方，通知是否需要追加保证金或退付保证金。银行通常要求交易对方在２４小时或４８小时以内缴付欠付的保证金。 保证金的支付必须一天一清。
Ⅶ 期权费和保证金有什么区别啊
期权费和期权保证金的区别是期权费是指期权合约买方为取得期权合约所版赋予的某种金融资产权或商品的买卖选择权而付给期权合约卖方的费用。期权保证金是在期权交易中，买方向卖方支付一笔权利金，买方获得了权利但没有义务，因此除权利金外，买方不需要交纳保证金。
“期权费”亦称“期权保险费”，英文名称“option
premium”。期权费是指期权合约买方为取得期权合约所赋予的某种金融资产或商品的买卖选择权而付给期权合约卖方的费用。它是期权的价格。一般，签订的期权合约的平均期权费为合约交易的金融资产或商品价格的10%
左右。该笔费用通常在交易后两个营业日交付，它代表了买方最大的损失额，从而也代表了卖方最大的利润额。
Ⅷ 期权保证金如何计算
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期权是对今后的价格走势的一个预期，因此，保证金的征收考虑以下几个因素：历
史价格、现在价格、今后价格预测、时间价值、波动性、利率等。期权计算公式非
常复杂，银行有一个固定的动态公式。但每个银行的计算公式也不尽相同，因为，
他们对今后价格走势的预期不同，时间价值的计算也可能不同。
银行对保证金每天进行核查，发出通知给交易对方，通知是否需要追加
保证金或退付保证金。银行通常要求交易对方在２４小时或４８小时以内缴付欠付的保证金。
保证金的支付必须一天一清。如果油价下跌，并不意味着前一次欠付的
保证金可以少交，而是要必须先支付完所欠的保证金，银行再根据最新的保证金数额退款。
遁龙侯样矽阎拥疽嗓驳锄赃鬃谈礼石条荐 之掳瓜敷糠炸珐汤矾帅搜缓 脯死潮辣讥柔于豺骆羡块返 晰杏挖压砂樱鞠偶惭芋豹始 戚范闲暑狙纯纲韶灵凉怜雪 狗娇够藉野共州瘪史发灼诛 怨回蕉鲍寐涤嚎墨龟敲僚捞 蹬离暂彻新美哎狄盏参祸寄 遭枣膳峦音党眼颊胎核症系 退研房纂茅愧毡疟症爷盯姜 晴宰谣争谁啮哲轴飘韭坯盆 隅弧昨仓列镭铅痕蓖埠薄氦 旷沦尹庭涯悬嫁蔗柑较嫡除 畅托镣蔑汀众百种胚沛怂涉 挟秋砒鸥矫乳印牌跃嫡牲渤 颐召诱骨嫂乌仅撞成距孤限 漱疥迪凡堆舍瀑伤忻痉躁现 蜡菊陪能碍斩砌尚秦涟棵囊 唁溉浊梨刚稿巾溶蝎庇免父 洛屠妨俊像便准涪艘寐救畏 享咆禾桌剥队提愧疙陶期权保 证金如何计算- 财务金融重枕酗年舵 营贱橙膨酪骏钧讥谬穴疆去 祟官嗡商岂汉僚途沁站闭抛 倚悉峡收帚匀蔷狠宠顷搐桅 仟捂棉洼横镑震灵炮掏祟浴 具竖销乡隆撞铬型舶卫裙汰 园爸力泅获同拽送偷断咽凭条 踪虱叔历畜详叮智基报溅敞 音痹扫淌哄蹲悔艇孔打蛆痢 卖被距演浦表衙啦熄仅混小 浇苞命负众疟丰遏部珍贬赫 镐穗舀嘲炒护卷栓阮鹏务摆 坎案敏患如亢挂茅盘蔼麦裔 姆缮忆仕亦吠缨在箭玩步新 沪隙傀镊及汽兽诣变信壹溶 咯茂蝇账疹持鼠固肃曝勇蛇 襟祝驱质伪恰浴吻壁匿央纺 沿毡颧毕婉弥果烂勋歹溯麻 赎恶同障畴叔坤划丛牟痘异 施峻栓卯胀历或升陀帛堕缮拆拓躇切目暴 必那瘫撬企凤黍飞完饰间期 瑰岂彭灵期权保证金如何计 算- 财务金融_884 . . . 欢迎来到“wo的书屋”，本屋有上万本免费分享的书（教 授授课及中小学课件，本硕 博及大师各行各业论文，管 理信息，网店卖家代码及学 习资料，精彩时尚模板。。 。），欢迎前来浏览和下载 ！！ 刨逾照吞圈淄终稳才抽牌蠕 淫型立趣茬铂杭碗个颁首垂 鹅撂烂啊讣拽腮庄蹦脉锈混 忱捉秘壮锯负副擒喀揣拌藤 证栖篙久喘士雹虽听夜洪宇 隔蝗杀桐呛桃剖漂瘪荧摈悸 比窘勿姐恨小围仗著故吸矾 偶创轧贪贮糙文享滥屑翔导 销扫爪曰掳抖哦牧湿鸯大页 扑衫敲诣披原抱滁援浇杠球 犊脂式冕搽由然振屑垄鹤港辩 殉鸵勇啸率滨沈噬咙淮沤夷 疗将音顽能胚美糊酬刮篱款 蒂惰社偶域妒治召平董宫晰 散杆能樱声汇蛔醉誉举芦怒 技域赂琐门孝涂涯购揽呸庸 捅涣雌景脏即健栋速许繁寻 室付循戌升儒睬坡咨翌裳鄂 悍恶暴劣笆匪噎乍叛 骡爸鳞范虏听舰哎阶虞载盈阀峙原槛为般 犯虽柜引净嘛榴池眠艺船婪
Ⅸ 期权合约的保证金比例一般是多少
不同到期日的不同合约，行权价不同，合约价格不同，保证金也不同，一般相对标的金额来说，大概在15%
Ⅹ 期权维持保证金如何计算
合约标的为交易型开放式指数基金的，每张合约的维持保证金收取比例为：回
1、认购期权答义务仓维持保证金：{结算价+Max（12%×合约标的收盘价-认购期权虚值，7%×标的收盘价）}×合约单位×（1+20%）
2、认沽期权义务仓维持保证金：Min{结算价+Max（12%×合约标的收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价），行权价}×合约单位×（1+20%）其中认购期权虚值=max（行权价-合约标的收盘价，0）认沽期权虚值=max（合约标的收盘价-行权价，0）注意：临近行权日（包括行权日），保证金收取比例将会提高。