投资管理指标

① 反映资产管理能力的指标是什么

资产管理能力的指标是资产管理的效率。

1、资产管理能力比率是指用于衡量企业进行资产管理的效率，反映企业运用资产的营运能力方面的财务比率。常用来衡量企业盈利能力的主要指标有总资产周转率、固定资产周转率、流动资产周转率、现金周转期、应收账款周转率和存货周转率等。

2、资产管理能力比率反映企业各种资产的使用效率。这些比率值越大，则表明相应的资产投入带来的销售收入越大，其资产的效率也就越高。

(1)投资管理指标扩展阅读：

还有五个指标反映资产管理能力：

1、总资产周转率=销售收入/平均总资产。

2、总资产周转天数=360/总资产周转率。

3、存货周转率=销售成本/平均存货。

4、存货周转天数=360/存货周转率。

5、经营周期=总资产周转天数+存货周转天数。

② 股票价值投资需要参考什么指标

股票价值投资需要参考市盈率、毛利率、资产收益率等指标
（一）对有价值投资股票的定义

有价值投资的股票就是指公司基本面良好，盈利能力稳定，产业发展处于上升周期，投资这样的股票在1-3年或者一个经济周期内能够取得较好的投资收益。我们可以从以下几个指标来研判上市公司的投资价值。
①低价低位。价值投资一定要选择那些低价低位的股票，如果股价已经经过长期、较大涨幅，到了历史高位，即使他盈利能力再强，这时候的风险已经远远大于投资价值。例如贵州茅台在经历了2013年下半年的一波调整后一路上涨，持续上涨了4年，涨幅达1055%，股价最高点到了792.5元，此时介入风险就远远大于收益。
②低市盈率。市盈率是公司盈利能力的直接反应，市盈率越低公司的投资价值就越高。但在使用市盈率时我们最好选择滚动市盈率（TTM），滚动市盈率能够反应公司最新的经营状况。
③高毛利率。这个财务指标经常会被大家忽视，其实毛利率是分析公司盈利能力的一个核心指标，毛利率是公司利润的来源，毛利率高的公司市场竞争力就强。
④资产收益率高。该财务指标反映了公司的成长性，但要注意，净资产收益率也不能太高，因为太高的净资产收益率是不可持续的，通常保持在4%-10%为宜。
（二）选股步骤

第一步：利用系统自动选股。我们在选股器中输入以下条件：1.滚动市盈率小于20；2.现价小于10元；3.毛利率大于25%；4.净资产收益率大于4%；5.上市时间大于3年（去除次新股）6.除去ST类的股票。

第二步：人工筛选。要人工排除两类股票：一类是股价虽然小于10元，但却在高位的股票；一类是每股收益扣除非经常性损益有后是亏损的。
第三步：排除有负面消息的股票。散户收集基本面信息是有难度的，我们可以借助智能投顾系统辅助进行。
（三）注意事项

①我们不是机构投资者，没有专门的投研团队到上市公司实地调研，我们只能依据上市公司已公布的资料分析；
②有投资价值的股票不等于立即就能买入，还要等待技术图形走好，等待底部形态确认；
③有投资价值不等于股价一定会上涨，股价上涨还涉及到技术面走势、市场资金关注、题材概念等问题，如果一直不被市场认可，没有资金愿意进场，盘面走势依然会不温不火。

③ 固定资产管理的考核指标有哪些

固定资产管理考核指标是与责任划分相对应的，具体指标如下：
1、机电设备部考核指标 定性指标
（1）固定资产管理制度的制定情况。 （2）归口分级管理责任落实情况。
（3）固定资产台账、卡片账的登记情况。 （4）固定资产目录编制情况。 定量指标
（1）生产设备的数量利用率。 （2）生产设备的时间利用率。 （3）设备能力利用率 （4）固定资产损耗率。
2、总务后勤部考核指标 定性指标
（1）固定资产管理制度的制定情况。 （2）归口分级管理责任落实情况。
（3）固定资产台账、卡片账的登记情况。 （4）固定资产目录编制情况。
3、财务部考核指标 定性指标
（1）固定资产投资计划审查情况。 （2）可行性论证主计划下达情况。
（3）检查固定资产投资计划的执行情况。 （4）利用效果综合评价情况。

④ 投资者进行投资分析时，使用哪些指标来分析盈利能力呢

盈利能力指标。 （1）毛利率。是公司的销售毛利与销售净额的比率。销售毛利是指销售净额减去销售成本的余额。销售净额为销售收入扣除销售退回、销售折扣及折让的差额。其计算公式为：毛利率＝销售毛利÷销售净额＝（销售净额－销售成本）÷销售净额。毛利率是商品流通企业和制造业反映商品或产品销售获利能力的重要财务指标。商品流通企业商品的销售成本为商品的进价成本，而在制造业则为产品的生产或制造成本。当毛利扣除经营期间费用后即为经营利润。可见，毛利率反映了公司产品或商品销售的初始获利能力，保持一定的毛利率对公司利润实现是相当重要的。 （2）销售利润率。是利润额占销售收入净额的百分比。该指标表示，公司每销售一元钱产品所获取利润的能力。其计算公式为：销售利润率＝利润额÷销售收入净额。运用该比率进行分析时，利润额习惯上使用利润总额，但由于利润总额不仅包括销售利润，而且包括投资收益及营业外收支等，造成分子和分母计算口径的差异。所以笔者建议，采用狭义的销售利润，这样得到的实际上是主营业务利润率，它是衡量一个公司能否持续获得利润能力的重要指标，对管理层决策更有价值。 （3）投资回报率。是衡量公司综合效率的指标。其计算公式为：投资回报率＝税后净利÷资产总额＝销售净利率×总资产周转率。 （4）权益报酬率。反映股东账面投资额的盈利能力。权益报酬率＝税后净利÷股东权益＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数＝投资回报率×权益乘数。高的权益报酬率通常说明公司有好的投资价值，但如果公司运用了较高的财务杠杆水平，则高的权益报酬率可能是过高的财务风险的结果。

⑤ 项目投资的评价指标是什么

评价项目投资可行性的指标主要有6个，其中2个是静态指标，4个是动态指标。

静态指标：静态投资回收期、投资收益率。

动态指标：净现值、净现值率、获利指数、内部收益率。

衡量一个项目的可行性，可以将可行性分为4种：

1、完全具备可行性：

净现值大于等于0；

净现值率大于等于0；

获利指数大于等于1；

内部收益率大于等于基准折现率（预期的最低必要报酬率）；

静态投资回收期小于等于整个计算期的一半；

投资收益率大于等于基准投资收益率；

也就是说静态、动态指标全部符合要求。

2、基本具备可行性：

净现值大于等于0；

净现值率大于等于0；

获利指数大于等于1；

内部收益率大于等于基准折现率（预期的最低必要报酬率）；

静态投资回收期大于整个计算期的一半；

投资收益率小于基准投资收益率；

也就是说，动态指标全部合格，但静态指标不合格。

3、基本不具备可行性：

净现值小于0；

净现值率小于0；

获利指数小于1；

内部收益率小于基准折现率（预期的最低必要报酬率）；

静态投资回收期小于等于整个计算期的一半；

投资收益率大于基准投资收益率；

也就是说，静态指标全部合格，但动态指标不合格。

4、完全不具备可行性：

净现值小于0；

净现值率小于0；

获利指数小于1；

内部收益率小于基准折现率（预期的最低必要报酬率）；

静态投资回收期大于整个计算期的一半；

投资收益率小于基准投资收益率；

也就是说动态、静态指标全都不合格。

(5)投资管理指标扩展阅读：

项目投资是可行性研究的重要组成部分，它包括技术评价、经济评价和社会评价三个部分。

技术评价主要是根据市场需求预测和原材料供应等生产条件的调查，确定产品方案和合理生产规模。

根据项目的生产技术要求，对各种可能拟定的建设方案和技术方案进行技术经济分析、比较、论证，从而确定项目在技术上的可行性。

经济评价是项目评价的核心，分为企业经济评价和国民经济评价。

企业经济评价亦称财务评价，它从企业角度出发，按照国内现行市场价格，计算出项目在财务上的获利能力，以说明项目在财务上的可行性。

国民经济评价从国家和社会的角度出发，按照影子价格、影子汇率和社会折现率，计算项目的国民经济效果，以说明项目在经济上的可行性。

社会评价是分析项目对国防、政治、文化、环境、生态、劳动就业、储蓄等方面的影响和效果。

资金环节：

资金使用环节的审计应注意分析项目实际投资额与概预算投资额的差异，发现项目建设成本与社会平均水平的差异，找到项目建设和管理的成功或失误之处。

应对概算调整和设计变更情况进行分析，分析因工程设计变更、材料代用而产生的预算变更，调整后技术上是否匹配，经济上是否合理，是否存在挤入计划外项目和超标准建设办公福利设施情况；

是否按照计划的规格、数量采购设备和材料，避免损失浪费；分析待摊投资的超支幅度和原因，有无滥发奖金，把乱摊派费用挤入建设项目投资；

要进行损失浪费项目分析，分析造成建设项目损失浪费的原因及其对项目效益性的影响。

效果环节：

在资金使用环节，应重点审查项目竣工决算。

通过严格的竣工验收和结算审计，审查工程量和工程造价，合理确定项目投资总额，确定建设成本的真实性、合法性，尽可能减少经济损失，提高项目投资效益。

首先，项目建设工程是影响项目投资效益的重要因素。对于使用一定比例信贷资金的建设项目，时间越长项目承担的利息就越大。

对建设工期的评价主要是将项目实际建设工期与对照标准比较，对照标准一般有项目计划建设工程和其他地区或单位类似工程的建设工期。

通过对比，找到建设项目时间管理的差距，评价建设速度的快慢和建设工期对投资效益的影响。其次，应对建设项目进行财务评价，包括财务盈利能力分析和偿债能力分析。

主要是通过对建设项目投资回收期、财务净现值、内部收益率等经济指标的计算、分析，评价项目建设投产后的获利能力。

另外，还需编制现金流量表，进行现金流量分析；编制借款还本付息表，进行偿债能力分析，评价项目贷款偿还能力。

参考资料来源：网络-项目投资

⑥ 能反映投资收益的指标有哪些

如果是金融投资，主要受益指标是（复合）年收益率。复合年收益率是只整个投资过程相当于每年都能按复利增长n%。
如果是项目投资，反应收益的指标是内涵报酬率。

⑦ 关于基金的各项指标的含义

随着基金规模日益扩大，对各类基金的评价越来越引人注目，且已成为投资者挑选目标基金的重要参考。

说明：1.计算截止日：2003年7月4日。改制基金的设立时间以扩募完成时间为准。折价(－）/溢价(+)表示基金收盘价低于或高于净值的百分数。

2.净值表现反映了在将所有分红进行再投资后,100元基金净值在计算期内的增值情况。为阅读方便,表现最好的20％的基金被表示为A；表现次之的20％的基金被表示为B；以此类推，表现最差的20％的基金被表示为E;表现次差的20％的基金被表示为D;表现居中的20％的基金则被表示为C。

3.年化标准差以12月净值收益率为基础计算而来。标准差越大，说明基金月净值增长率的波动程度越大，基金的风险程度越高。本表将标准差最高的1/3基金列为“高”风险基金，将标准差最低的1/3基金列为“低”风险基金，标准差居中的1/3基金列为“中”风险基金。标准差仅是对风险程度的一种衡量指标，因此本表对各基金风险程度的划分并不全面。

4.β值为基金的系统风险,系利用最近12个月(以4周为1月)的数据,根据下列公式计算而来:Rit－Rft=α＋β*(Rmt－Rft)+εt。其中，Rit为基金i在第t月(以每4周为1月)的净值增长率,Rmt为上证A股指数在第t月的指数收益率，Rft为上交所28天回购利率。贝塔值的大小反映了上证A股指数上涨(跌)1%可能引起基金净值增长的波动程度。R2是回归方程的决定系数，其值越大，说明对β值的估计越可靠，同时也说明基金的分散程度越好。

5.夏普比率=(基金月平均净值增长率—无风险利率)/基金月净值增长率标准差。夏普比率越大，说明单位风险所带来的回报越高。负值表示基金月平均净值增长率不及无风险利率。本表以上交所28天国债回购利率作为无风险利率，最近12个月的基金增长率（每4周为1月）进行计算夏普比率。

6.本表对基金投资表现的排序不构成任何投资建议，基金的历史表现也不能代表基金未来的投资表现。尽管所有数据及其计算结果均经仔细核对，但错误与遗漏在所难免，对由此可能产生的不利后果制表人不负责任。

基金的收益属于简单评价指标。可能大家都容易明白；而同时考虑基金风险因素的综合性评价指标：詹森指数、特雷诺指数以及夏普指数，这些新进投资者就不一定知道了。

夏普指数用Ｓｐ表示，是指单位风险获得的风险溢价，使用这一指标有利于投资者判断开放式基金管理者经营的好坏。投资者可以用某一开放式基金的夏普指数与整个市场的夏普指数比较。要是某一开放式基金的夏普指数比市场平均指数高，表明该管理者经营得比市场好；要是某一开放式基金的夏普指数比市场平均指数低，则表明其经营得比市场差。

特雷诺指数用Ｔｐ表示，是每单位风险获得的风险溢价，是投资者判断某一基金管理者在管理基金过程中所冒风险是否有利于投资者的判断指标。特雷诺指数越大，单位风险溢价越高，开放式基金的绩效越好，基金管理者在管理的过程中所冒风险有利于投资者获利。相反特雷诺指数越小，单位风险溢价越低，开放式基金的绩效越差，基金管理者在管理的过程中所冒风险不有利于投资者获利。

詹森指数用Ｊｐ表示，是基金投资的期望收益与证券市场的期望收益的比较指标。投资基金可能在某一段时期收益是一个负值，但这并不表示这个开放基金不好。只要在这一阶段詹森指数为正，尽管基金的收益是一个负值，我们还是可以认为这个基金是一个优秀的开放式基金。相反，即使某一段时期投资者所购买的开放式基金有显示的现金收益，但如果它的詹森指数是一个负值，那么就表示投资者所购买的开放式基金是一个劣质的开放式基金，因为别的投资者１００元能赚２０块，而这个基金管理人只能帮投资者赚１０块，投资者应当考虑重新选择新的基金。

⑧ 投资中心的考核指标是什么

投资中心的考核指标 除考核利润指标外，投资中心主要考核能集中反映利润与投资额之间关系的指标，包括投资利润率、剩余收益和经济增加值。 1、投资利润率 投资利润率又称投资收益率，是指投资中心所获得的利润与投资额之间的比率，可用于评价和考核由投资中心掌握、使用的全部净资产的盈利能力。其计算公式为： 投资利润率=利润÷投资额×100% 或=资本周转率×销售成本率×成本费用利润率 其中，投资额是指投资中心的总资产扣除对外负债后的余额，即投资中心的净资产。 为了评价和考核由投资中心掌握、使用的全部资产的总体盈利能力，还可以使用总资产息税前利润率指标。在会计计算中，其计算公式为： 总资产息税前利润率=息税前利润÷总资产×100% 投资利润率指标的优点有：能反映投资中心的综合盈利能力;具有横向可比性;可以作为选择投资机会的依据;可以正确引导投资中心的经营管理行为，使其长期化。该指标的最大局限性在于会造成投资中心与整个企业利益的不一致。 2、剩余收益 剩余收益是指投资中心获得的利润，扣减其投资额(或净资产占用额)按规定(或预期)的最低收益率计算的投资收益后的余额。其计算公式为： 剩余收益=利润-投资额(或净资产占用额)×规定或预期的最低投资收益率 或剩余收益=息税前利润-总资产占用额×规定或预期的总资产息税前利润率 剩余收益指标能够反映投入产出的关系，能避免本位主义，使个别投资中心的利益与整个企业的利益统一起来。 3、经济增加值 经济增加值是剩余价值的一种特殊的计算方法，它是根据经过调整的经营利润和部门投资计算的剩余经营收益。 经济增加值=调整后税后经营利润-加权平均资本成本*调整后的投资成本 经济增加值和剩余收益都与投资报酬率相联系。剩余收益业绩评价旨在设定部门投资的最低报酬率，防止部门利益伤害整体利益;而经济增加值旨在使经理人员赚取超过资本成本的报酬，促进股东财富最大化。 经济增加值与剩余收益有区别。部门剩余收益通常使用税前部门营业利润和税前报酬率计算，而部门经济增加值使用部门税后经营利润和加权平均税后成本计算。当税金是重要因素时，经济增加值比剩余收益可以更好地反映部门盈利能力。如果税金与部门业绩无关时，经济增加值与剩余收益的效果相同，只是计算更复杂。由于经济增加值与公司的实际资本成本相联系，因此是基于资本市场的计算方法，资本市场上权益成本和债务成本变动时，公司要随之调整加权平均资本成本。计算剩余收益使用的部门要求的报酬率，主要考虑管理要求以及部门个别风险的高低。 上面的内容所讲述的投资中心的考核指标，大家都看明白了吧！投资中心是利润中心的一般形式，其获利能力与其所使用的创造利润的资产相联系。典型投资中心的业绩计量标准是投资报酬率和经济附加值。这些都是 中级会计职称 中的重点内容，也同样希望大家能够掌握住。

⑨ 投资中心的考核指标

除考核利润指标外，投资中心主要考核能集中反映利润与投资额之间关系的指标，包括投资利润率、剩余收益和经济增加值。 投资利润率又称投资收益率，是指投资中心所获得的利润与投资额之间的比率，可用于评价和考核由投资中心掌握、使用的全部净资产的盈利能力。其计算公式为：
投资利润率=利润÷投资额×100%或=资本周转率×销售成本率×成本费用利润率
其中，投资额是指投资中心的总资产扣除对外负债后的余额，即投资中心的净资产。
为了评价和考核由投资中心掌握、使用的全部资产的总体盈利能力，还可以使用总资产息税前利润率指标。其计算公式为：
总资产息税前利润率=息税前利润÷总资产×100%=税前经营净利润/平均净经营资产
投资利润率指标的优点有：能反映投资中心的综合盈利能力；具有横向可比性；可以作为选择投资机会的依据；可以正确引导投资中心的经营管理行为，使其长期化。该指标的最大局限性在于会造成投资中心与整个企业利益的不一致。 剩余收益是指投资中心获得的利润，扣减其投资额（或净资产占用额）按规定（或预期）的最低收益率计算的投资收益后的余额。其计算公式为：
剩余收益=利润-投资额（或净资产占用额）×规定或预期的最低投资收益率
或剩余收益=息税前利润-总资产占用额×规定或预期的总资产息税前利润率
剩余收益指标能够反映投入产出的关系，能避免本位主义，使个别投资中心的利益与整个企业的利益统一起来。 经济增加值是剩余价值的一种特殊的计算方法，它是根据经过调整的经营利润和部门投资计算的剩余经营收益。
经济增加值=调整后税后经营利润-加权平均资本成本*调整后的投资成本=税前经营利润-加权税后资本成本*调整后的投资资本
经济增加值和剩余收益都与投资报酬率相联系。剩余收益业绩评价旨在设定部门投资的最低报酬率，防止部门利益伤害整体利益；而经济增加值旨在使经理人员赚取超过资本成本的报酬，促进股东财富最大化。
经济增加值与剩余收益有区别。部门剩余收益通常使用税前部门营业利润和税前报酬率计算，而部门经济增加值使用部门税后经营利润和加权平均税后成本计算。当税金是重要因素时，经济增加值比剩余收益可以更好地反映部门盈利能力。如果税金与部门业绩无关时，经济增加值与剩余收益的效果相同，只是计算更复杂。由于经济增加值与公司的实际资本成本相联系，因此是基于资本市场的计算方法，资本市场上权益成本和债务成本变动时，公司要随之调整加权平均资本成本。计算剩余收益使用的部门要求的报酬率，主要考虑管理要求以及部门个别风险的高低。